LAVI品質價值投資
首頁內容方案關於
Top 5
AI如何應用，是每間公司需要去思考的一項大轉變，在未來的時代沒有使用AI的企業將會逐步被淘汰，而懂得利用AI的將成為新世代的贏家。AI的落地是我們應該關注的議題，舉凡像是機器人及網路上的應用等等，而在於政府大力推動的智慧城市部分，便是一項能使AI落地的使用方式。
在航太國防等支出持續推升的同時，材料的需求也不斷擴大，而全球最大製造特種金屬之一的CRS正在這個成長中逐步獨占鰲頭，其高於同業的毛利率顯示CRS擁有較高的定價權，而定價權的來源在於產業本身的高技術門檻以及對於航太與國防需求的高難度認證，加上大量的供應以致轉換成本的不易，這相當符合強大公司護城河的標準
隨著 SpaceX 及其他大廠頻繁發射衛星與國防工業的升級，航太積層製造(3D列印)接下了重要的角色。其優勢在於 輕量化與複雜幾何結構 將原本需要數十個零件組裝的組件一體成型，減少接縫並提升可靠性，有效降低飛機與衛星重量。供應鏈韌性：在偏遠基地或太空站可實現一站式製造，解決零件供應問題。
在投資礦產企業時，投資人面臨許多風險，可能是政治的不確定性，一個礦區隨時會被政府喊停，也可能是對於稅負的壓力及對環境所帶來的影響，這都是無可避免需要面對的問題，而外加上經濟發展對於礦物的需求，導致各國的相互搶奪也是時常可以看見。因此為了避免過度曝險於單一國家、單一礦場，我想ETF是最好的選擇。
關於銅的相關企業，近期股價不斷創新高。可以看到各地銅業相關大廠股價走勢斜率陡峭，顯示銅的需求強勁，帶動供應鏈的集體表態。在一線供應商同步勁揚的狀況下，台灣雖沒有銅原礦的一線廠進行開採，但相對的有二線廠以進囤貨並加工為主，若銅價持續創高，或許有機會為台廠股價進行點火
近日中國宣布將納入銅作為戰略物資，我們可以知道銅價的上漲以及資料中心的應用迫使銅的需求不斷攀高，也可預期到中國的資料中心及電網等等正在迅速擴張。而雖然中國並不是所謂的最大 銅原礦 產地，但卻是冶煉後最有話語權的加工大國。這份政策的實施，表明了 銅 開始從商業競爭中進入了國家安全的行列。
繼上一篇電纜產業的研究，產業龍頭Prysmain是一個很好的指標，既有強力的護城河，又有穩定的訂單量及現金流支撐，獨門技術加上自家特殊船隊，長期以來擁坐全球市佔第一，不局限於歐洲，甚至跨入美洲等地。在目前AI最需要電力的時候，雖然Prysmian不能輸出電力，但輸出電力的不能他。
隨著AI促使全球缺電的關鍵時刻下，我們熟知的變電器及高壓直流(HVDC)傳輸正遇上超級週期，而為了防止突然的無電使用，多國政府興建海底電纜，以備緊急時刻可以互相支援，加上離岸風電的發展，也帶動架設海底電纜的需求。
根據國際研究數據，2026 年全球資安支出預計將超過 5,220 億美元，相較於 2021 年的 2,600 億美元呈現翻倍成長的態勢。預計到 2025 年，全球網路犯罪每年造成的損失將達到 10.5 兆美元，是 2015 年 3 兆美元規模的三倍以上。台灣企業有誰能夠在這片資安風暴裡面脫穎而出呢?
過往 宏全國際 本身就是大家所熱愛的存股標的，因前期高股息的熱度將之股價炒至高點，如今高檔回落30%左右，觀察近期公司動向及擴產進度，發現 宏全國際 的價值或許因股價的會落而慢慢浮現。公司的護城河依舊，產能持續擴張，基本面不變甚至更有競爭力的情況下，進行相關研究，鎖定被市場忽略的價值型企業。
AI如何應用，是每間公司需要去思考的一項大轉變，在未來的時代沒有使用AI的企業將會逐步被淘汰，而懂得利用AI的將成為新世代的贏家。AI的落地是我們應該關注的議題，舉凡像是機器人及網路上的應用等等，而在於政府大力推動的智慧城市部分，便是一項能使AI落地的使用方式。
在航太國防等支出持續推升的同時，材料的需求也不斷擴大，而全球最大製造特種金屬之一的CRS正在這個成長中逐步獨占鰲頭，其高於同業的毛利率顯示CRS擁有較高的定價權，而定價權的來源在於產業本身的高技術門檻以及對於航太與國防需求的高難度認證，加上大量的供應以致轉換成本的不易，這相當符合強大公司護城河的標準
隨著 SpaceX 及其他大廠頻繁發射衛星與國防工業的升級，航太積層製造(3D列印)接下了重要的角色。其優勢在於 輕量化與複雜幾何結構 將原本需要數十個零件組裝的組件一體成型，減少接縫並提升可靠性，有效降低飛機與衛星重量。供應鏈韌性：在偏遠基地或太空站可實現一站式製造，解決零件供應問題。
在投資礦產企業時，投資人面臨許多風險，可能是政治的不確定性，一個礦區隨時會被政府喊停，也可能是對於稅負的壓力及對環境所帶來的影響，這都是無可避免需要面對的問題，而外加上經濟發展對於礦物的需求，導致各國的相互搶奪也是時常可以看見。因此為了避免過度曝險於單一國家、單一礦場，我想ETF是最好的選擇。
關於銅的相關企業，近期股價不斷創新高。可以看到各地銅業相關大廠股價走勢斜率陡峭，顯示銅的需求強勁，帶動供應鏈的集體表態。在一線供應商同步勁揚的狀況下，台灣雖沒有銅原礦的一線廠進行開採，但相對的有二線廠以進囤貨並加工為主，若銅價持續創高，或許有機會為台廠股價進行點火
近日中國宣布將納入銅作為戰略物資，我們可以知道銅價的上漲以及資料中心的應用迫使銅的需求不斷攀高，也可預期到中國的資料中心及電網等等正在迅速擴張。而雖然中國並不是所謂的最大 銅原礦 產地，但卻是冶煉後最有話語權的加工大國。這份政策的實施，表明了 銅 開始從商業競爭中進入了國家安全的行列。
繼上一篇電纜產業的研究，產業龍頭Prysmain是一個很好的指標，既有強力的護城河，又有穩定的訂單量及現金流支撐，獨門技術加上自家特殊船隊，長期以來擁坐全球市佔第一，不局限於歐洲，甚至跨入美洲等地。在目前AI最需要電力的時候，雖然Prysmian不能輸出電力，但輸出電力的不能他。
隨著AI促使全球缺電的關鍵時刻下，我們熟知的變電器及高壓直流(HVDC)傳輸正遇上超級週期，而為了防止突然的無電使用，多國政府興建海底電纜，以備緊急時刻可以互相支援，加上離岸風電的發展，也帶動架設海底電纜的需求。
根據國際研究數據，2026 年全球資安支出預計將超過 5,220 億美元，相較於 2021 年的 2,600 億美元呈現翻倍成長的態勢。預計到 2025 年，全球網路犯罪每年造成的損失將達到 10.5 兆美元，是 2015 年 3 兆美元規模的三倍以上。台灣企業有誰能夠在這片資安風暴裡面脫穎而出呢?
過往 宏全國際 本身就是大家所熱愛的存股標的，因前期高股息的熱度將之股價炒至高點，如今高檔回落30%左右，觀察近期公司動向及擴產進度，發現 宏全國際 的價值或許因股價的會落而慢慢浮現。公司的護城河依舊，產能持續擴張，基本面不變甚至更有競爭力的情況下，進行相關研究，鎖定被市場忽略的價值型企業。
2025年即將結束，面對AI生生不息帶動企業獲利及營收增長但總體經濟、國際政策與情勢和企業負債與估值皆呈現風險逐步提升的趨勢，藉此明年的配置規劃目前選擇......
12月聖誕節將至也進入屬於外資的年假期間，以往來看，12月底大盤都會進入量縮格局，而加上年度績效總結，外資及投信甚至是集團普遍作帳於12月，以歷史統計.....
2025年即將結束，面對AI生生不息帶動企業獲利及營收增長但總體經濟、國際政策與情勢和企業負債與估值皆呈現風險逐步提升的趨勢，藉此明年的配置規劃目前選擇......
12月聖誕節將至也進入屬於外資的年假期間，以往來看，12月底大盤都會進入量縮格局，而加上年度績效總結，外資及投信甚至是集團普遍作帳於12月，以歷史統計.....
企業的競爭優勢（護城河）大致可以分為四類：無形資產、客戶轉換成本、產品通路市占率、成本優勢。以下分別說明其意義與代表案例。
一、無形資產
品牌形象:
企業銷售價值觀或理念給予客戶......
許多投資者在尋找能持續獲利的股票，但真正的難點在於辨識擁有「護城河」的公司。
在投資的世界裡，找到持續獲利的「護城河」企業比尋找短期飆股更為重要也更加困難.....
企業的競爭優勢（護城河）大致可以分為四類：無形資產、客戶轉換成本、產品通路市占率、成本優勢。以下分別說明其意義與代表案例。
一、無形資產
品牌形象:
企業銷售價值觀或理念給予客戶......
許多投資者在尋找能持續獲利的股票，但真正的難點在於辨識擁有「護城河」的公司。
在投資的世界裡，找到持續獲利的「護城河」企業比尋找短期飆股更為重要也更加困難.....
