《以不變應萬變》
2025年即將結束，面對AI生生不息帶動企業獲利及營收增長但總體經濟、國際政策與情勢和企業負債與估值皆呈現風險逐步提升的趨勢，藉此明年的配置規劃目前選擇「不變」，維持 70%市值型 20%高息 10%短債，並預留總體約10%現金彈性應變。此次決策為避免過度曝險和落後市場，有鑑於2025年的報酬率及波動率，有較超乎預期表現，雖然報酬率並無超越大盤，但當4月關稅造成全面下挫時，資產整體下跌幅度遠低於大盤整體且擁有現金流可持續加倉，因此認定「以不變應萬變」。2025年表現自評「可圈可點」但仍有多點需要優化，明年將進入更加系統化的配置，持續以穩健增長為長期目標。明年波動可能加劇，因此加減碼策略需要重新審視。
《維持己見》
持續以 股債配 90% 及 10% 作為配置，但持股其中20%為波動較低的高息類，持續提供穩定現金流，以此因應未來的波動及不確定性，可以提供股市盤整或是進入熊市時的現金流支援，且降低整體資產波動性。目前市況來說，很多人建議ALL硬指數型基金，但個人想法在於 當初選擇買入高息的原因 降低波動、提供現金流且今年有達成此投資標的之目的，因此不需要跟隨大眾市場而失焦了，除非投資因素被迫瓦解則需要硬性更改。
《隱形危機》
隱憂在於美元匯率造成短債波動加劇，尤其短債更貼近於匯率變化，因短期債券較不會跟著利率的變化而價格有大幅度的漲跌。在FED進入降息週期，美元將持續弱勢但債券仍提供較不錯的利率，因此仍是不錯的投資項目，目的也是低波動及現金流，故選擇短債而不是波動更大的長債，也反映對於美國經濟及債務上的不確定性。美國債務問題迫在眉梢，在有效處理債務問題前，FED應該仍以新短還舊長且持續使美元貶值，讓更多投資人或自己接盤美債，甚至當初購買美債的非美元系國家及投資人，現在美債到期後拿回的美元更薄了，相對來說美國利用此點維持美元的相對強勢(而不是實質強勢)。
《免責聲明》
(個人規劃紀錄，並無任何建議推薦及意見)
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