預覽
含有「預覽」共 8 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
付費限定
NVDA 即將於 2/25 公布 FY4Q26 財報，我們預計 NVDA 仍將在本次財報繳出良好的 Beat & Raise 季度 (即不僅當季財報結果擊敗共識預期、並且上修下季或是全年指引，再次擊敗市場預期)，並且隨著 CSP 強勁的 CY2026 年 (正常日歷年) CAPEX 擴張，預計將能夠
付費限定
NVDA 預定於 8/27 公布 FY2026 會計年度第二季財報，我們預計 NVDA FY2Q26 營收報 471.10 億美元，高於財報前已上修的 Bloomberg 共識預期 461.18 億美元，而 FY2Q26 當季營收並不重要，市場將更關注下一季 FY3Q26 的營收指引，對此我們預計
付費限定
NVDA 預計於 5/28 公布 FY1Q26 (Apr-Q) 財報，營收預計為 442.11 億美元，我們同時預期 NVDA 給予下季 FY2Q26 (July-Q) 財測營收為 467.0 億美元，小幅高於 Bloomberg 共識預期的 463.0 億美元，因為我們預計 Blackwell 系
付費限定
NVDA 即將於 2 月 26 日公布財報，我們按照慣例在財報之前的最後一個週末，進行最後一次財報之前的渠道檢查 (Channel check)，渠道檢查顯示，NVDA 目前 Blackewell 產品已經開始小幅的產能爬坡，但主要出貨以 HGX B200 系列為主，另外，受惠於 DeepSeek
付費限定
TSM 即將於台灣時間 1/16 日下午登場，而我們在 TSM 公布財報之前，已於週一 (13日) 完成最後一次的渠道檢查 (Channel Check)，並完成調整我們的財務模型，以準備進入財報。
---
1.NVDA GB200、GB300 對 TSM 影響不大、對 ODM 影響甚鉅
付費限定
週三 (28日) NVDA 將公布 FY2Q25 財報，雖然近期 NVDA 在 GB200 系列出現延遲的雜音，但預計 NVDA 已經推動 CSP 客戶大幅優先採購 H200 系列的 HGX 伺服器，而由於 H200 系列已經是相當成熟的產品，不像 GB 系列是 NVDA 首次嘗試與 ODM 廠共同
付費限定
TSM 即將於 7 月 18 日公布 2Q24 財報，在財報之前，TSM 公布了 6 月營收報告，整體 4 月、5 月、6 月營收表現強勁，同時上週我們也再次進行了最新的渠道檢查 (Channel Check)，數據顯示，客戶的拉貨動能強勁，N3 產能利用率已大幅攀升、N5 繼續維持滿載，故我們於
