隱含波動率
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Covered Strangle，此策略結合賣出價外買權及賣權，並透過現金與持股的靈活配置以獲取收益。策略報酬主要來自權利金收入、低買高賣的機會以及波動率風險溢價。在區間震盪或緩慢上升的市場中，可能優於單純持有QQQ；但在單邊強勢牛市中則可能跑輸，熊市或震盪市則策略下行風險增加。
發文者
2025/04/17Chih-Ching Wu 感謝你的留言和提問！
首先回答主問題：
1. TQQQ跟UPRO皆為三倍做多NASDAQ跟S&P500的ETF，從IBKR上面查看可以看出每日各價位的開單數可以在幾百到幾千之間，對於一般散戶來說應該沒有明顯流動性的問題。
2. TQQQ跟UPRO因為本身就是三倍做多的ETF，也因此隱含波動率(IV)特別的大，以最近來說都可以超過70%以上甚至90%以上，屬於超高波動率的項目。
3. 高隱含波動率(IV)學理上適合做【賣權】，相對不適合做【買權】，對於做賣權的人來說優勢為：收取高權利金，賺時間價值，波動率回落獲利。其劣勢為：風險無限，波動率持續升高損失大，要有安全風險的管控！
4. 高隱含波動率(IV)如果要做【買權】相較為不利：但行情劇烈波動且方向明確可快速獲利，缺點也顯而易見：權利金高，波動率下降時損失快。
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個人的淺見：
1. 做賣權理論上在高隱含波動率是有利的一方，但畢竟風險無限，勢必要有安全管控措施，建議在【有足夠的安全現金】的情況下，嘗試幾單，獲取實戰經驗。
2. 高IV就像是高手過招，如果能力夠強獲利肯定更快，但如果技不如人，虧損的速度也會更快。務必做好風險管控！！
在充滿不確定性的金融市場中，波動率是一個既讓人感到恐懼又令人期待的關鍵指標。對於投資者來說，波動代表著風險，但也意味著機會。台指期貨作為一個重要的衍生性金融工具，提供了獲利的可能性，特別是當市場波動性增加的時候。本文將探討如何利用台指期貨進行波動率交易策略，幫助你在動盪的市場中找到潛在的獲利機會。
在股票投資中，投資者不僅要分析基本面和技術面，還需要考慮市場情緒對價格波動的影響。而隱含波動率（Implied Volatility, IV）正是一個揭示市場情緒的重要指標，它能夠幫助投資者預測市場未來的波動，進而做出更明智的投資決策。本文將深入介紹隱含波動率的概念、其在投資中的應用，以及如何利用隱
先看一下2023年12月15日的三張清單，我們一樣呼叫出44檔美選交易量最大的個股(20檔)、ETF(20檔)、指數(四檔)。從這三張清單來看，可見很多標的的隱含波動率都較今年最高點都跌了50%以上。例如，在指數清單中永據第一的SPX的隱含波動率從高點的24.22變成9.96，又如個股清單中常據榜首
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我們不知道那一支股票長期能帶給投資人最大的價值，但是至少我們要找對的產業和對的公司投資，有時候對的產業中也只有一家公司可以投資，像智慧型手機的利潤約有八成集中在蘋果公司一家。投資的方法也有很多種，長期投資是一種，利用選擇權賣Put模擬長期投資也是一種方式，只是我們一直賣價平的Put的報酬率可能長期會
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去年的特斯拉跌幅超過六成五，但今年一月的特斯拉就不同凡響了，從最低點的101.8到最高點超過180，漲幅很好算，就是接近80%，目前股價近180點，股價在2023年1月27日收在177.9。我事實上在2023年1月14日曾經發文認為可以賣特斯拉的Put，當時的股價在122.4元(1/13收盤價)，但
去年年底從台北開車回宜蘭，不走國五，直接走北宜公路，這條路十幾年沒走了，現在要回宜蘭老家，怎麼會選擇走北宜呢? 當年我們走北宜公路，可能開始操作選擇權了，我入行20年，所以我以前擁有選擇權部位時，一定走過北宜公路，但我忘了是何年何夕。走北宜公路只是想體驗以前的日子，「我們曾經擁有閃亮的日子」，羅大佑
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持盈保泰，您就會看到未來的曙光。
今年到目前為止是空頭年無誤，但年初卻少有人看的出來，台指加權指數從18500點跌到13000點的話，就是跌三成。這過程比2008年的跌六成少了一倍，但如果不只是跌到13000，甚至於跌到11000時，跌幅就是四成，我心裡想，如果跌到11000，我的本金會剩多少，能否
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今年股市不好，當台指選賣方的要賺錢也不容易，股市從18500一直跌，跌到了10月3日我落筆盤中的現在13362點，隱含波動率在25.85左右，當然不能算低，但也不是很高，只是遠月的選擇權的隱含波動率就不是25.85，而是在30左右，我在016節的文章也評價過了13300的Put，其隱含波動率有達28
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股市跌破14000點，我在下筆之際(20220927晚上到20220928白天間)，十月台指期報價為13878(九月二十七日晚上)，十月到期的選擇權還有15個交易日(非日曆日)，分別是9/28(教師節快樂交易)、9/29、9/30、10/3、10/4、10/5、10/6、10/7、(雙十節快樂不交易
