諸葛呆的耕讀筆記- 外匯、經濟、黃小玉
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我是諸葛呆，超過20年的實戰交易經驗。曾任職避險基金、上市公司投資部，聚焦原物料大宗商品、總經分析與股匯研究。"Investing is simple, but not easy".
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我是諸葛呆，超過20年的實戰交易經驗。曾任職避險基金、上市公司投資部，聚焦原物料大宗商品、總經分析與股匯研究。"Investing is simple, but not easy".
#外匯 #投資 #CBOT期貨 #黃豆 #玉米 #小麥 #原物料 #原油 #美股 #ETF
由新到舊
市場筆記：不意外的川普、台積電還能買嗎、全球系統大當機川普政策
無論是接受Bloomberg訪談，或在正式接受共和黨提名，川普的政策可預期將帶來政策上的轉向，他所定調的經濟政策重點「低利率、低稅率、低物價」，通過關稅政策和獎勵政策讓企業回流到美國
2024-07-21
7
市場筆記：聯準會繼續為降息暖身、川普行情發威聯準會主席Powell昨晚公開談話，不只提到近期通膨數據增強聯準會信心，更表示如果等到通膨回落至2%才開始降息可能會太慢。
從上週CPI、PPI等物價數據，包括鮑威爾及其他委員的幾次公開發言，對於貨幣政策鬆綁，也就是降息愈來愈能侃侃而談，態度的轉變直接讓利率期貨出現年底有望降息3碼的想像預期。
2024-07-16
7
市場筆記：美總統選舉趨於定調、經濟數據貼近聯準會預期、財報季開跑週末發生最大事件莫過於前總統川普在競選活動時遭受暗殺槍擊事件，一個習慣性的轉頭驚險躲過子彈狙擊，這是繼1981年時任總統雷根(Ronald Reagan)之後首位遇刺受傷的總統或候選人。
時代雜誌最新封面隨即換上川普高舉手臂喊出Fight的姿態，諸葛呆認為這無疑是一記重拳！
2024-07-15
73
市場筆記- CPI利多股市卻下殺，轉折點到了嗎？昨晚美國公佈重要的CPI數據，多數人認為只要數據漂亮(通膨降溫)美股將繼續往上噴。
數據確實是往正向發展，盤前各大指數都呈現大漲。
"美國6月消費者物價指數 (CPI)年增3.0%，低於市場預期，而聯準會青睞的通膨指標、剔除食品與能源成本的核心CPI在6月年增3.3%，略低於市場預期。 "
2024-07-12
7
市場筆記- 英法兩樣情、鮑威爾國會證詞和銀行獲利上週歐洲英法選舉及美國非農「似乎」出現有趣的線索，新的一週開始，又是一個全新局面。
法國轉左，英國塵埃落定
歐洲選舉暫告段落，法國議會選舉最後出現有趣的現象- 左派聯盟取得相對多數，並非許多人忌憚的極右派雷朋陣營，然而現任總統馬克宏依舊頭痛加尷尬，因為他屬於中間派成了老三。
2024-07-08
8
拚這次，讓財富翻轉- 不可不知的10個押重注1.日圓已經貶值到極限
2.聯準會只會降息
3.債券來到相對低點，趕快抄底
4.投資高股息ETF穩賺不賠
5.借錢貸款投資沒太大風險
6.台股只會假摔
7.質押股票後，資金繼續投入股市
8.房子是愈晚買愈貴
9.房價漲房租跟著變貴，租不如買
10.用新青安買的房子，5年後穩當獲利脫手
2024-07-07
8
川普的勝選機率寫在美債裡一場總統辯論，引來各方投資策略調整。
普遍認為川普的表現優於現任總統拜登，許多民主黨支持者也是這樣認為，造成從上週末民主黨內爭論不斷，現在有各種聲浪洶湧，無論是「換登」、「抽登換麗」、「力挺拜登競選連任」等等，相對共和黨，或是準確的說是川普氣勢水漲船高。
2024-07-03
5
市場筆記- 歐洲政治暗流、聯準會與日圓上半年收官，受NVIDIA挹注，那斯達克指數漲幅高達18.1%。S&P500也上漲14.5%，表現亮眼，下半年於今天揭開序幕。
上週五盤前公佈PCE(個人消費支出)數據符合預期且上漲幅度開始減緩，物價壓力下降，重燃降息希望，盤前一直到午盤保持上漲走勢，照理說股市要大漲，最終卻是開高走低。
*
2024-07-01
10
「台積電不只是護國神山，更是帶路雞！」計程車司機的財富翻倍真心話"好股要一直抱才能感受到它的價值，跟著它的成長一起累積財富，像台積電產業獨占鰲頭，千萬不要認為它現在價格很貴，在十年內你就會發現價值不只是在股價而已。"
2024-06-30
10
市場筆記- 日圓、美光財報與PCE數據新的星期一開始先是在外匯市場有象徵性波動，美元對日圓繼續創高，日圓貶值壓力放大。
上星期值得留意的是過去帶領股市一路狂攻猛攻的NVIDIA出現漲勢停滯的狀況，在分拆後觸及股價高點，隨後留下扎實的黑K棒。
很多人把矛頭指向公司內部人士接連拋售股票帶來的賣壓，確實包含黃仁勳都出脫不少手上股份
2024-06-24
8
聯準會還是沒有降息，美元仍佔鰲頭，當心股市修正大家好！好久不見，默默來到6月，上半年來到尾聲，首先關注全球最大資金號令者聯準會的動作。
有關心的朋友已經知道結論是美國聯準會維持利率不變，不是意外的結果，該留意的是點陣圖修正降息幅度，對於通膨數據依舊不夠放心。
2024-06-18
7
聯準會表態降息，美元逆風高飛- 各國亮牌，發現美元還是老大美元兌新台幣再度躍上32大關！
奇怪聯準會說要降息，怎麼美元一反弱勢成為外匯市場資金匯集地，強勢美元在降息預期面前橫空出世。
上星期聯準會貨幣政策會議主席鮑威爾釋放偏鴿信號，然而看到的是美元指數不跌反漲，股市雖然不是每日大漲的走勢卻沒明顯修正，「美元升股市修正，美元走貶股市上漲」的定律被破壞了？
2024-03-27
6
聯準會：降息，在有和沒有之間大家好，美國聯準會AKA全球股匯債扛霸子，最新一次會議結果出爐。
重點整理
◉聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%不變，符合預期。
◉主席鮑威爾談話相信利率處於週期性相對高的區間，所以在今年某個時間點開始降息是合適的，但考量目前通膨較高。
2024-03-21
3
你終究要升息的，那為什麼要隔17年才升—日本央行的元氣彈能成功嗎？就在《七龍珠》作者とりやまあきら 島山明離開世界後不久，日本BOJ日本央行勇敢做出決定– 9位委員中以7：2表決通過升息，這是2007年以來首次的升息，意義重大，因為終結全球最後一個負利率，推倒的最後一根稻草是許多數據顯示日本的薪資成長強勁。
2024-03-20
4
日本央行即將解除低利率封印，不適切にもほどがある！- 本週經濟大件事大家好，新的一週迎來第一季最大的變數，美國聯準會以及日本央行的利率會議。央行開會一直很重要，這次尤其關鍵，日本國內「春鬥」加薪幅度將是5.28%、33年來最大幅度，薪資上漲外，同時因為物價及日圓貶值兩大擠壓效應，當前全市場都在猜想日本央行極有可能決議17年來首次升息。
2024-03-18
4
NVIDIA再次扮演「救市主」—財報超預期，隻手扛全球大家好，維繫全村希望的NVIDIA財報於今天台灣時間凌晨出爐，無論是EPS和營收都優於預期，並且對未來發給予非常正向樂觀的回應，盤後股價一改頹勢，最多漲幅觸及10%。
這份成績單無疑打臉許多看衰的人。
★2024FY收入為609億美元，年增126%。
2024-02-22
4
美股啟示錄- SMCI單日暴跌20%，你以為買到樂透卻抽到鬼牌- 來認識0DTE大家早，AI浪潮風生水起，不只是NVIDIA引領漲勢，最為許多投資人津津樂道的還有超微電腦(SMCI)，光是今年至今不到兩個月的時間已經暴漲近200%，這還是因為週五下跌20%後的計算，可想像漲幅有多驚人。
2024-02-18
7
賣飛台積電沒關係，巴菲特日股大賺- 日經創高，見證34年的重返榮耀大家好，台灣股市農曆年後開市，眾所矚目當然是台積電會漲多少。方向肯定是往上，因為美國ADR連續大漲情勢，問題只有漲多少幅度，所以恭喜長期持有的各位投資人(包括知名網紅都解套)，台積電攻上700大關，掌聲鼓勵！
2024-02-15
4
聯準會吃了誠實豆沙包，鮑威爾最新訪談- "降息近了，但今年只有3次"大家好大家好，聯準會主席鮑威爾接受媒體訪問，談論美國經濟成長、物價通膨以及最為關心的利率政策，直接表態審慎評估利率，通膨不像之前嚴重的話，降息會是選項，卻直接點出可能降息「3次」，而不是很多經濟學家、分析師所預期的「6次」。
2024-02-05
5
聯準會堅決3月不砍利率，殖利率卻倒退嚕？風險市場烏雲密布大家好，2024第一場利率決策會議凌晨登場，只不過聯準會對降息潑冷水，聲明直接增加描述「委員會認為，在對通膨持續向 2% 目標邁進更有信心之前，不合適調降目標區間。」暗示短期內仍無意降息，粉碎許多人心心念念的降息。
2024-02-01
5
投資筆記- 各位投資人您好，因應雙魔王壓境，請繫妥安全帶好久不見，我是諸葛呆，大家都還好嗎？沉潛一小段時間，休息是為了有更長遠的路。
這星期是1月最後一星期，銜接2月的到來，直接可以帶來交易市場價格變動的兩大因素-總經有2024聯準會的首次會議是否降息、股市則是有重量級企業財報公布，兩者前仆後繼而來。
2024-01-30
3
投資筆記- 2023美元竟然負報酬！ 2024值得注意的投資機會大家好，聖誕假期結束美股再度力攻歷史新高，無論是年底作帳或聖誕行情都有人在談，當然依舊不乏看空的言論，已經有經濟學家喊出明年將是股市大崩潰的一年，預測S&P500指數將最多下跌86%。
諸葛呆認為他是好心提醒，畢竟當世之中要有人能喚起大家戒心，不要一味認為行情往一邊走。
2023-12-27
3
New Day, New Low- 寂寞沙洲冷，冷不過中國股市在全球股市一波漲勢同時，有個國家股市正面臨寒冷無比的挑戰- 中國。
「你覺得我定期定額中國ETF還要續扣嗎？」
「應該到底部了，各項技術指標都超跌，正所謂跌無可跌無須再跌，別人恐懼我貪婪。」
「政府不可能不救市，這樣經濟會崩潰。」
2023-12-19
3
聯準會終於說出口，利率連三凍還可能降息- 該無腦買股票嗎？尋寶那些被壓縮的皮球全球焦點的聯準會2023年最後一次利率會議登場，宣布將基準利率不變，並且釋放出具體訊息：快兩年的急速升息很可能告一段落。
這次除了結論是維持利率不變之外，在聲明裡頭看得出對於緊縮政策出現緩和的態度，更重要的是從點陣圖分析，明年可能有3次降息。
2023-12-14
7
投資筆記- 資金瘋狂湧入，CPI真能讓聯準會點頭降息？大家好，就在幾個小時前德國股市創歷史新高，台股雖然還沒突破2022/1/4收盤的18526.35點，但差距也是咫尺之遙。
美股在10月遭受重擊後，連續彈升，原先看壞市場的分析師、機構都紛紛改口修正上調目標。
現在資產管理基金、對沖基金全面將資金投入科技股和AI概念股票，暴增速度可比是All-in
2023-12-12
6
投資筆記- 這次聯準會準備的彩蛋會是深水炸彈嗎？注意！原油跌破關鍵支撐大家好，這星期每天都是戰鬥時分，今年最後一次的聯準會利率會議登場，除了升息不升息的爭辯，更重要是主席鮑威爾的一字一句牽動市場投資心情。
本週重要行事曆
🚩CPI數據 12/12(二)
🚩PPI數據 12/13(三)上午
🚩FED利率決議 12/13(三)下午
🚩FED記者會
2023-12-11
6
投資筆記- 黃金狂飆、原物料蓄勢待發大家好，進入12月又是新的局勢變化，先說個結論，一直關注的美元正慢慢走入週期後半段，好一段時間受到強勢美元壓抑的項目如黃金逼近歷史高點，非美貨幣開啟反彈。
鮑威爾：必要時還是會升息 市場：狼又來了
市場的資金對於聯準會繼續升息這件事情愈來愈懷疑，聯準會主席鮑威爾上週談話表示他們正面臨的兩種風險：
2023-12-04
8
投資筆記- 美元挑戰重重，黃小玉尋找舞台大家好，我是諸葛呆，繼續關心幾個重要的交易指標，首先是與大家息息相關的美元。
美元指數收盤創3.5個月以來的低點。
以日線觀察，美元指數在11/14正式跌破整理箱型(黑框&紅色箭頭)，透露短期高點可能已出現的訊息。
接著是三道防線：
200日均線：已經跌破
今年以來的支撐區/壓力區102：
2023-11-29
6
聯準會絕口不提降息，美股卻漲近歷史高點聯準會FOMC議記錄主軸圍繞在“cautious"這個詞，意謂保持謹慎，繼續維持利率不變。
🔴 FED MINUTES: ALL PARTICIPANTS JUDGED IT APPROPRIATE TO MAINTAIN TARGET INTEREST RATE AT 5.25%-5.50%
2023-11-22
7
投資筆記：原油大跌、美股選擇權到期及資金積極作空愈來愈靠近年底，期間更交錯幾個節日，金融市場的交易更顯得節奏加快，有些資金更開始為明年鋪路。
✔原油
今天諸葛呆分享幾個市場觀察，首先是原油。
原先是計畫下周分享，不過昨天原油期貨大跌5%，直接殺個大黑棒。
WTI來到每桶73美元、布蘭特原油也是掉到77美元。
連續大跌似乎散發趕底味道
2023-11-17
5
外匯焦點：台幣轉折點到來？換美元前記得停看聽美國最近公布的經濟數據顯示一個訊號「物價壓力正在降低」。
物價的問題直接影響民眾生活，因此涉及政治、經濟和金融交易層面多個層面，物價如果能放緩，最直接效應是「聯準會可能不會繼續升息」，換句話說，利率有機會釘著在當前水準。
2023-11-16
4
投資筆記- 原物料行情牛熊壁壘分明，尋寶被低估商品剩下不到兩個月2023年即將成為歷史一部分，儘管前兩年俄羅斯入侵烏克蘭的通膨行情消退，但原物料行情互有漲跌，而且存在著極大分歧。
食物與糧食類
可可期貨創1978年以來價格高峰
糖期貨創12年來的高點
咖啡期貨逼近今年初的高點
活牛、柳橙汁期貨都位在歷史高峰
並非所有糧食相關商品都節
2023-11-08
5
豆粉夯，黃豆跟著漲！徒留豆油瑟瑟發抖黃豆期貨(SF24)上周收在9/18以來的最高點，三大因素：
強勢的豆粉價格
對於巴西產量的擔憂
扮演買家的中國，久違對美國黃豆產生興趣
✔飼料準備漲價
如果以交易交度分析，諸葛呆會說第一項因素影響最大，原因很簡單，一顆黃豆產出豆油與豆粉比例約1:4，豆粉漲、黃豆壓榨量勢必上升
2023-11-06
9
聯準會hold住利率，承認金融緊縮有壓力☝股市上漲是壓力釋放，勿忘回馬槍各位朋友大家好，11月一開始便迎來重量級的聯準會利率會議，許多人很怕聽到「升息」兩個字，亞洲時間的清晨時分終於有結果，請看看下面快速整理：
◬FOMC聲明摘要
就業增長有放緩跡象，但依舊保持強勁
緊縮的金融和信貸狀況確實造成經濟帶來壓力↠終於把金融字眼放入
重申會評估是否更進一步緊縮
2023-11-02
5
歷史經驗正告訴你，股市將繼續下跌！各位朋友周末愉快！
10月剩下2個交易日，月線幾乎不太可能收紅，自7月高點以來S&P500指數已下修10%，恰好符合「修正」定義，當前的修正已持續91天。
期間會發現利多不漲，升息擔憂不減，造就股市弱勢，特別是科技類股下殺幅度堪比進入熊市。
✔聯準會依舊不放棄升息，空軍磨刀霍霍
先說大家
2023-10-29
5
當財報變﹝財爆﹞，科技股暴跌引發恐慌，你該怎麼思考？大家好，股市一波又一波下跌動搖許多投資人信心，有朋友寫信來問：「呆大你好，請問最近股市還要跌到什麼時候？」
沒錯，舉例來說，最廣泛觀察的美國S&P500指數已從高點向下修正10%左右的幅度，已經超越前兩波的修正。
最近是財報季，當前市場氛圍不佳，造成「財報好不一定上漲，但財報不好一定下跌」的現象
2023-10-27
5
利率飄不停！美債血流成河，當心美國進入「三高」現象大家好，我是諸葛呆，上星期投資市場殺聲隆隆，除了有財報失望造成的下跌，更有總體經濟帶來的危機感，對金融市場實質影響更勝中東地區的以巴衝突。
什麼問題這麼嚴重？「全球資產定價之錨」之稱的10年期美債殖利率，盤中已突破 5%的重要關口，創下 2007年以來最高，也是近年單一星期最大的上揚幅度。
2023-10-23
6
CPI之外，該留意聯準會沒有說卻一直默默做的那件事大家好，每次總是令人期待又怕受傷害的美國CPI數據出爐，投資市場變化似動非動。
✔美國9月CPI數據的樣貌
年增3.7%與8月持平，但高於預期的3.6%(很多分析師預測降到3.5%)、月增率0.4%從樣高於預期，而低於上次0.6%，核心CPI相對沒有暴衝，符合預期。
數據公布前市場瀰漫相對樂觀
2023-10-13
11
第四季開跑，are you ready? 王者榮耀˙美元各位朋友連假愉快！烤肉、月餅和出遊，希望大家都在繁忙的工作之餘獲得喘息。
第四季開跑，美國各項就業數據替市場帶來線索，每位分析師、投資人等都想透過蛛絲馬跡推測聯準會未來的動向。
首先是小非農ADP就業數據，9月私人就業成長大幅放緩僅僅有8.9萬人，遠低於市場預期的15.3萬人與上個月的18萬人，
2023-10-10
6
BREAKING: Higher for Longer- 聯準會強勢表態，高利率是真的大家好，我是諸葛呆，清晨甫結束聯準會最新一次的利率會議，雖然維持利率符合期待的利率不變，但記者會問答過程中，主席鮑威爾態度意外偏向鷹派，此外代表各位投票委員想法的利率點陣圖更是透露短期、中期美國利率不太會下降，高利率勢必維持一段時間，股市湧入賣壓、美元上漲、債券殖利率跳升。
🧵本次會議懶
2023-09-21
8
美元原油都拉漲一波，聯準會左右為難大家好，我是諸葛呆，由於一些身體狀況有一段時間沒有發表新文章，謝謝捎來訊息的朋友，氣氛詭異的9月裡不知道大家的投資狀況都還好嗎？
✔美元捲土重來
這星期有好幾個央行要開會，其中又以美國聯準會的利率決策會議最備受矚目，雖然普遍認定不會升息，但美元走法強勢，根本不像處於要暫停升息的前奏。
2023-09-19
2
當市場誤判時- 美元蹲低是為了跳更高大家好，我是諸葛呆，最近閱讀時讀到一句話「方向不對，努力白費」，用了不適合或判斷錯誤，即便用盡洪荒之力也無法達到你的目標，如同地圖看錯方向，再怎麼轉都一樣是遠離目的地，只是遠近之別。
在投資市場裡，判讀錯誤引發的問題同樣麻煩，因此才會有各種預測分析試著解讀趨勢，總歸一句，方向很重要。
首先，上週
2023-08-30
5
美國產州天氣不佳，黃豆玉米產量將不及預期- 第四季期貨衝一波？大家好，我是諸葛呆，在大多數的人都在關心NVIDIA和AI浪潮時，不妨花些時間關心原物料市場動靜，特別是面對炙熱天氣，美國黃豆與玉米產量可能大打折扣。
獨立農民調查團體Pro Farmer甫結束一年一度的產州巡迴田野之旅，因為測量方式不同，這項數據具有相當參考性，尤其和USDA美國農業部每月公布數
2023-08-29
3
聽君一席話，如聽一席話- 鮑威爾演說再度強勢壓境大家好，美股再度上演開盤便是最高的走勢，NVIDIA的亮眼財報並沒有讓投資人高興得太久，市場情緒明顯轉變，恐懼賣壓出籠。
NVIDIA隻手難回天，難擋槍林彈雨
NVIDIA財報數字與AI帶來的爆發力都很亮眼，但前方經濟環境條件嚴峻，投資人憂心的程度覆蓋好消息。
擔憂什麼事情呢？全球央行年會
2023-08-25
8
美債殖利率與NVIDIA都在飆- 山雨欲來風滿樓大家好，我是諸葛呆，投資市場劇情愈來愈精彩，絲絲入扣更顯得詭譎，詭異之處是債券殖利率飆升的同時股市卻同步大漲，這是極為罕見且不合常理的現象。
儘管昨晚美股大漲，漲幅卻集中在特定的幾檔科技股，拉抬指數。
財報季前的拉高為哪樁？
財報季進入尾聲，壓軸的NVIDIA為AI熱潮提供方向，究竟是泡沫
2023-08-22
5
危機四伏，風暴再臨你好，我是諸葛呆。
市場陰晴不定的變化開始蔓延到眾多投資人情緒，沒有令人雀躍的利多，雖然還未爆出令人驚嚇的壞消息，投資市場充斥著不安情緒，似乎在等待某記警鐘響起。
當大多數的人聚焦在美國時，不妨把鏡頭拉遠，因為問題不見得在美國，而是其他國家。
中國陷入通縮，號稱擁有最大的消費力市場將難以支
2023-08-15
4
別期待CPI成為救世主- 美股修正波確認，準備好接招嗎？大家好，自從颱風過境台灣後，天氣都呈現不穩定狀態，不時雷雨強降雨，交易市場連日修正也讓氛圍陷入沉悶，與前兩個月生氣勃勃完全相反。
說真的，下這類不討喜的標題需要多聽幾次梁靜茹的《勇氣》。
再以天氣做比喻，原先高溫炙熱，大家還在擔心缺水危機捲土重來，然而這波雨勢看不到喊停的那一刻，很像這波的修
2023-08-10
4
潛在空間超過20%–當今市場中最被低估的它大家好，進入8月後，原本看似萬里無雲的交易市場開始聚集烏雲，舉凡財報不如預期(例如蘋果的iPhone需求)、AI熱潮退燒、美國就業市場依舊火燙可能讓聯準會無法暫停升息等等各種不安定因子都迫使樂觀情緒逐漸消退。
今天諸葛呆想要分享的是一個長期被低估的交易— 日圓。
2023-08-07
5
不只是升息！今年美國聯準會最重要的一次會議大家好，我是諸葛呆，全世界引頸期盼的美國聯準會利率會議結果放榜，決議升息1碼(0.25%)，基準利率來到5.25%-5.50%區間，是22年來最高水準，同時也是2022年3月以來第11次升息。
首先，諸葛呆認為這次會議可能是今年度最重要的一場，資訊量龐大。
有興趣的朋友可以參考路透社這篇報導，內
2023-07-27
9
聖嬰現象再臨！黃小玉狂漲的思考你好，我是諸葛呆，近期黃小玉行情大爆發，你跟上了嗎？先是上月底供給疑慮帶動黃豆上漲、玉米與小麥接棒拉高演出。
基本面因素=暴力拉升
黃小玉不約而同上漲，共同原因出自天氣的惡劣程度超乎原先預期：
種植季前重要生產州土壤水分嚴重不足，加上進入成長期後的6星期才開始降雨，這些不盡理想的天氣情形為收成
2023-07-25
7
財報與聯準會雙面夾擊，市場警報響起大家好，我是諸葛呆，台灣本週各地將陸續進行萬安演習，與此同時，今年以來創造雙位數漲幅的美股面臨最大考驗，警報響起。
相較於近期的股市波動，新的星期將迎來更多劇本，財報與聯準會的雙刃將主導多空情緒。
♞本周焦點
財報重點是科技大廠谷歌母公司Alphabet、META、微軟以及亞馬遜；聯準會的
2023-07-24
5
老黃製造旋風，蘇媽來行情下雷雨- AI股行情結束了嗎？大家好，今天收到幾位朋友同時詢問股市行情，雖然常被問到這類問題，有趣的是今天問題內容類同，不外乎是「AI類股還會漲嗎」、「是換手還是行情告段落」、「莫非資金棄船，重演航海王溺水行情」，諸葛呆先說結論：
AI熱潮會持續，只是不見得由這些焦點股引領，從上週五的輪轉已經嗅出味道，未來資金焦點會移轉到其他
2023-07-19
6
從易經看交易：黃豆與玉米的陰陽之道大家好，我是諸葛呆，同屬農產品期貨的黃豆與小玉行情出現黃金交叉，一個勢如破竹，一個水深火熱，《易經》主張「日中則昃，月盈則虧」，一來一往之間反倒出現輪轉的可能。
6月底成了一個分界線，美國農業部USDA的季度庫存及種植意願報告揭示後，黃豆與玉米的行情涇渭分明。「一個市場兩種世界」，相對於股票市場，
2023-07-18
7
一個時代的終結- 強勢美元轉弱，轉捩點到了？大家好，我是諸葛呆，甫落幕的溫布頓網球公開賽在男子單打冠軍出爐後，為網壇帶來嶄新面貌。
初次登上溫網決賽的年僅20歲球王Carlos Alcaraz對上尋求溫網第8冠的世界第2喬科維奇Novak Djokovic，兩人勢鈞力敵打出一場長達4小時又42分鐘的馬拉松5盤經典大戰後，最終Alcaraz以
2023-07-17
5
今晚，你要來點CPI特調嗎？大家好，今晚台灣晚間即將公佈美國6月CPI數據，先說結論：
對於聯準會7月升息與否已無影響，而是對於從現在開始到年底的政策有相當指引性，白話就是升息什麼時候停。
即使今天CPI下降很多，聯準會依舊會升息嗎？
是的，因為是為了年底通膨做準備，上星期的FOMC會議紀錄透露現在官員們的想法：
2023-07-12
6
美國7月鐵定升息！年底前利率將逼近6%大家好，我是諸葛呆。
上週四週五兩天的美股走勢總結是ADP就業數據好，強勢摜壓，黑鴉鴉一片、接著非農數據遠低於預期，股市欲振乏力。
瞧瞧下圖，7/7開盤後一度力爭上游的S&P500指數，午盤過後強大賣壓出籠，最終收黑結束這回合。
6月非農就業報告看點：
非農新增就業20.9萬人，預期22.5萬人，修
2023-07-09
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金融新世界- 比特幣現貨ETF再叩關，複製黃金大漲歷史？大家好，我是諸葛呆，今天想和各位聊聊前兩年曾經風生水起的加密貨幣市場，經歷一連串的銀行、交易所暴雷後，終於迎來重大突破。
雖然包含台灣央行在內的多數官方機構都還是認定比特幣為首的加密貨幣(或稱之虛擬貨幣、加密貨幣等)列為極度高風險商品，但隨著世界上最大的資產管理公司 Blackrock，也是大家熟知
2023-07-06
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美國國慶停看聽：下半年美股怎麼走炎炎夏日，無論是美股台股，走勢都很強，不過大多數的人可能沒有感覺，甚至跟你說：「確定是漲真的嗎？難道沒有聞到泡沫的味道嗎？」這類意見隨著股市大盤指數一天比一天高，包括Bloomberg、CNBC等財經媒體不斷發出警語提醒投資人股市上漲背後的風險。
今天適逢美國獨立紀念日，姑且當作上下半年的分野，一邊
2023-07-04
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沉潛的黃豆行情將全面啟動！大家好，好久不見，我是諸葛呆，去年一度引領全球商品行情的黃小玉，在俄烏衝突爆發之際行情衝到最高峰，不過之後缺乏題材，行情安靜下來。
美國在上週公佈重量級數據-季度庫存以及種植意向統計數據。
A. 截至6/1的庫存統計，黃小玉三者都遠低於市場預期。
B. 農民種植調查方面，玉米預計種植面積大幅超乎預期
2023-07-03
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總為浮雲能蔽日，牛回不見使人愁大家好，這星期將會為2023年畫上休止符，今天分享來自摩根大通對於後續市場的想法預測。
JP Morgan的分析師Dubravko發布最新一期報告。
別擔心，幫大家畫線、整理重點。報告主軸圍繞在「下半年股市表現如何」，相信這是大家所關心的。他的結論是：
上半年的漲幅似乎顯現過於樂觀的情緒，預期下半年
2023-06-28
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基金經理人給我的20個忠告這次連假期間，諸葛呆拜訪一位已從工作崗位退休的基金經理人James，手握上億資金部位，聽起來是令許多人稱羨的工作，不過面對市場波動時，壓力絕對不是一個小浪花等級而已，有時一個不小心大浪襲來，必須能夠站穩馬步。
James對諸葛呆來說是亦師亦友的角色，從交易市場到人生道路，他不吝分享多年經驗。
虧損很
2023-06-27
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美股多空的至尊對決大家好，我是諸葛呆，嶄新一星期來臨，聯準會可預期將再次扮演舉足輕重的角色，各種劇本預測都出籠：
今年至少再升息2碼(1%)
這次不升息，下個月升息1碼(0.25%)>>>>>目前多數人的想法
這次升息1碼
至少會升息2-3次，利率上看6%以上
在聯準會開會之前，美國於台灣時間星期二晚間公佈5月消費者
2023-06-12
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股市修正時刻來臨- 澳加央行無預警升息，當心聯準會逆襲大家好，我是諸葛呆，繼澳洲央行RBA出其不意升息0.25%，加拿大央行昨晚也出乎意料升息0.25%，來到22年來最高的利率水準4.75%。
官方聲明指出：
意外強勁的消費者支出、服務需求反彈、房地產價格回升與勞動市場吃緊，這些跡象都顯現經濟中的過剩需求比預期更加持久。
為什麼是出乎意料呢？原先只有不
2023-06-08
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全面擴張的蘋果生態系- Vision Pro的號角響起「你會買一個10萬元的頭盔嗎？」這個問題在交易室裏頭迴響著，甫落幕的蘋果全球開發者大會(WWDC)落幕，帶出許多人問號。
「挑戰果粉荷包」、「Vision Pro太貴 蘋概股全嚇跌」、「請說服大眾是明星產品」，這些標題透露出這次的產品發表失望大於振奮。
事實上除了最受關注的首款虛擬實境頭盔Visio
2023-06-07
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夢回2012- 十年一覺中國夢，獨留股民曾歡喜位處南半球的澳洲儘管氣溫是20°C，通貨膨脹卻像冬天裡的一把火，與北半球溫度一樣節節高升，三十年的高檔物價7%繼續侵蝕消費者荷包。
澳洲央行RBA昨日奇襲升息0.25%，現金利率來到4.10%，創下2012年4月以來的高點，主要是「7%的通膨還是太高，需要升息降溫」、「澳洲房價又默默攀高」，這一年間
2023-06-07
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NVIDIA暴漲啟示錄：1%>99%的投資心法最近最夯的話題：風生水起的AI浪潮、黑色皮衣與一兆市值，每一個都和NVIDIA息息相關。
身邊朋友紛紛詢問：「現在還可以上車嗎？」、「是不是要趕快逢高獲利了結？」、「有什麼概念股可以投資？」
尋找答案之前，我們分享一些想法，首先，你要先了解為什麼NVIDIA暴漲。
突破99%的錨點
Q1財報亮眼，Q
2023-06-02
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升息不升息，投資風向在改變！大家好，我是諸葛呆，上週美國公佈消費者支出數據「核心個人消費支出物價指數(PCE)」，比起一般看的CPI、PPI等物價指數，這項數據是聯準會更關心的一環。
簡單整理：
4月月增率達0.4%，高於預期的0.3%。
年增率則為4.7%，高於預估值4.6%。
4月個人支出意外月成長1.1%，高於原預測的月
2023-05-30
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假作真時真亦假- 美國債務上限警鐘響起「假作真時真亦假；無為有處有還無」，經典名著《紅樓夢》的賈寶玉夢遊太虛幻境時所看見的對聯。
意思是把假的當作真的，真的就變成了假的；把不存在的當成存在的，存在的也成為不存在了。
「不可能違約啦！這都只是演戲，兩黨交換利益沒談妥所以不願讓步，可是因為沒人想當罪人，最後鐵定、肯定、一定會達成共識！」
很
2023-05-25
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三十年磨一劍- 日股重返榮耀近期表現最亮眼的股市之一就屬日本股市，算是出人意表的答案，畢竟這是被認為「最沒吸引力的資產類別」。
各位，見證奇蹟的時刻來臨☟☟☟
上週五日本日經225指數上漲1.2%，高點觸及30924.57點，創下1990年8月以來的盤中最高水準，這已經是超過30年的事情，當時富士電視台播映的還是吉田榮作主演的
2023-05-22
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金銀下跌預告未來：經濟顛簸，股市卡關大家早安，一個星期開始，先回顧上週重要經濟數據。
美國勞工部在5/11公布4月份的生產者物價指數(PPI)月增率降至0.2％，高於3月的月減0.4％，但低於市場預期的0.3％增幅，又告訴我們物價壓力最高峰已過。
物價放一邊，衰退在眼前
整體來說，上周四的PPI數據和上周三公佈的CPI數據類似，美國通
2023-05-15
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物價加速冷卻，市場100%起漲？"The annual inflation rate in the US fell to 4.9% in April 2023, the lowest since April 2021, and below market forecasts of 5%."
2023-05-11
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我盼著你降息，又擔心你降息- 衰退的前奏大家好，我是諸葛呆，好久不見，你們都好嗎？萬眾矚目的美國聯準會利率決策會議，一如預期升息0.25%(1碼)至5.00%-5.25%區間，這是連續第10次升息，也是2007年9月以來的最高利率水準。
⌚市場情緒：風險厭惡 ✍
雖然聯準會表態有機會暫停升息，但是股匯債反應不同調，S&P500指數尾盤跳水
2023-05-04
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降息，先不要！ 美國就業市場韌性十足大家好，我是諸葛呆，上週五美股復活節假期休市，不過政府部門照常運作，一個月一次的美國就業數據準時登場：
美國 3 月非農就業人數增加 23.6 萬人，失業率為 3.5%，優於預期。非農新增預期為增加 23 萬人，失業率 3.6%。
平均每小時薪資年增 4.2%，比預期數字略低，預期小時薪資增長 4.
2023-04-11
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新一季來了，心悸也來了？ 惴惴不安的市場台灣連假結束重新開盤，美國市場這週五休市，前幾天迎來嶄新的4月，只是沒有延續3月尾聲的漲勢，OPEC國際產油組織意外的減產決定，向市場襲來一股惶惶不安的情緒，第二季在不確定性升溫開局。
⌚市場情緒：風險厭惡，欲振乏力 ✍
1. 股市上攻無力
2. 那斯達克指數連續第3日下跌
3. 債券連續第3天上漲
2023-04-06
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黃豆庫存拉緊報- 原物料觀察日記大家好，我是諸葛呆，好久沒聊的原物料市場在時序進入第二季時，產生些許變化。在3月最後一個交易日(台灣時間4/1凌晨)，美國農業部USDA公佈最新的季度庫存數據，低於預期的數字是利多刺激，特別是對舊穀，受惠最直接便是7月份的黃豆期貨(SN23)。
季度庫存開獎
統計截至3/1，美國黃豆是1685百萬英
2023-04-03
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美國又升息1碼，投資該做什麼準備？台灣清晨時分，聯準會如大多數預期決議升息1碼，趕緊看看今日總結：
⌚市場情緒：風險厭惡 ✍
股票賣壓沉重
債券價格開低走高
美元下跌，從當日低點小反彈，未收最低
充滿緊張不安氣氛
會議結束，股市跳水殺盤
⏏市場筆記 ✍
聯準會雖然「只」升息1碼，但沒有明確指出會停止，往後升息機會仍然存在
美股失望性
2023-03-23
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關鍵24小時- 股匯債決戰懶人包大家好，我是諸葛呆，台灣氣溫節節升高，金融市場多空鏖戰也進入白熱化階段，特別在經過一連串「銀行壓力測試」洗禮後，將迎來全球的央行超級週！
各國央行將在24小時內密集宣布會議結果，無論在利率水準或經濟展望，都會有一錘定音的效果，不可忽視的是股債匯等交易必定首當其衝，下面整理各種決策與模擬的市場反應。
2023-03-22
4
野火燒不盡，恐慌吹又生— 左右為難之央行請接招從美國到歐洲，銀行一連串暴雷讓恐慌情緒蔓延，從Silvergate (股票代碼:SI)、SVB矽谷銀行(集團股票代碼：SIVB)以及Signature銀行(股票代碼:SBNY)連環爆，早已被視為「問題學生」的瑞士信貸終於在這波信心危機中自爆，接著大股東沙烏地國家銀行排除再度挹注資金的消息引爆終局之戰
2023-03-16
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靐！ 美國銀行業的踩地雷遊戲大家週末過得如何呢？早些年windows電腦有款遊戲「踩地雷」，遊戲目標是找出所有沒有地雷的方格來完成遊戲，是不是和當前美國的金融環境有高度相似呢？更可怕的是，地雷愈來愈多，一不小心就會瞬間引爆。
諸葛呆持續追蹤這段時間陸續引爆的美國銀行問題，例如全美排名前二十的Silicon Valley Ban
2023-03-13
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SVB矽谷銀行危機引爆！ 金融暗流現身大家好，我是諸葛呆，請深呼吸，這不是標題殺人法，也不是騙點擊率，而是一個正在發生的危機，很可能是推倒當前金融市場的一塊骨牌，回首十幾年前的危機不就是由「大到不能倒」的銀行們放推？
無關失業率、無關聯準會發言，美股一夕風雲變色，主要業務是矽谷科技新創商提供融資的金融服務商"Silicon Valley
2023-03-10
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聯準會三月鉅獻 – 我們賞「鷹」去！大家好，我是諸葛呆，聯準會主席鮑威爾帥氣登場，繼續主宰交易市場的思緒波動，昨日的聽證會讓多方氣焰再度遭到撲滅，好不容易從泥沼爬出的美國股市再次陷入另個泥淖，許多人不願面的升息大戲，看來續集劇本已經寫好。
馬上將時間往前調回到聽證會。
美國議員尖銳質問很有趣，包含一直詢問負責貨幣政策的聯準會提出「氣候
2023-03-08
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什麼，美國還要升息！美股要怎麼走？凌晨時分公佈上次FOMC會議紀錄，有興趣的朋友可以到下列網址，順便練習英文。
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases.htm
韓國央行今天稍早宣佈維持利率不變，結束10個月以來的升息循環。
會議記錄說什麼
想必大家都猜得出有哪些
2023-02-23
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美銀看衰半導體，台積電剉著等？美股面臨7%修正幅度！大家好，補上班有沒有稍微打亂你的節奏呢？記得留給自己喘喘氣的時間。美國週一是總統日，因此本週交易日少一天，不過並不會因為這樣減少市場波動，重要經濟數據關乎美國經濟是否會步入衰退，以及不用說你我都知道的升息議題。
升息恐懼依舊是主宰投資人情緒的重要關鍵，物價數據是主要風向儀，聯準會的各分行委員的侃侃發
2023-02-20
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投資筆記：當通膨不再是重點，債券投資價值浮現大家好，我是諸葛呆，前幾天備受市場關注的美國CPI出爐，一好一壞，好家在比上個月下滑，壞就壞在數據仍高於預期，不過金融市場反應倒沒像過往的大怒神走勢，出現新變化了嗎？
諸葛呆先說結論，在沒有個別大事件(例如俄羅斯入侵烏克蘭)的假設下，美國通膨很有機會在未來兩個月快速下降到5%以下。
你鐵定會說：「怎
2023-02-17
7
美股的春天來了？研究報告：賣賣賣 大家好，我是諸葛呆，美股走勢反覆不定，如同現在處於乍暖還寒又多風的春天。春天有兩種，大家殷殷期盼的是春暖花開，殊不知有人跳出來大潑冷水。
知名摩根史坦利分析師Michael Wilson為首團隊在最新出刊的週報中強力看˙空˙美˙股，認為大多數投資人錯估聯準會的心態、低估企業獲利衰退的問題。
2023-02-14
12
美元：我只有現在了啊！大家看了《灌籃高手》嗎？如果要說最經典的台詞，諸葛呆直覺想到就是：「我只有現在了啊！」這句話。
有不少朋友來訊息詢問美元定存、美元保單，無非是衝著之前飆高的美元匯率，以及明顯優於「貼近地板」的台幣定存利率，匯差、利息兩手賺，真是計畫通！
今日早上美國總統拜登發表國情咨文，特別在通膨議題著墨，他提到：
2023-02-08
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決定2023金融市場走勢- 解讀聯準會說的那些話2023年的第一次FOMC會議一如預期決議升息，但將幅度減少到1碼 (0.25%)，美國聯邦資金利率來到4.5%-4.75%區間，更令許多人意外的是堅決力挺升息措辭，竟然帶動股市大漲，錯愕之間許多空頭暫離市場，主席鮑威爾記者會為市場帶來何種弦外之音？
首先讓我們認識幾個重要的英文字彙。
2023-02-03
8
美元Thank you！ 美股的十字路口進入2月，交易市場充滿著詭異氣氛，有人喊買，更多的交易者是看壞當前上漲行情，畢竟去年好幾次狼來了的行情，很多人看漲買漲，便是一路套住。
首先看看美股S&P500指數的走勢：
突破下降壓力線(藍色圈)：去年的魔王關卡(紅色線)，在上週突破，無論從成交量或目前S&P500的價位分析，還無法確認是否正式站
2023-02-01
6
聯準會100%會升息！美股好的開局能撐多久？利率、財報與經濟 大家好，我是諸葛呆，農曆新年假期正式結束，台灣開工、股市恢復開盤，這段休假期間美股漲多於跌，一掃陰霾，因此當你看到台積電大漲不用太驚訝，因為帶領美股吹起反攻號角的不是別人，正是去年灰頭土臉的科技股。
經濟數據有好有壞
上個星期美國公佈了重磅數據-核心PCE，與預期相符的4.4%月增率，好消息是來到一
2023-01-30
6
The beginning of the end： 通膨飆漲已成過去式，你該關心經濟衰退大家好，新的一年展開，諸葛呆看到常光顧的燒臘店家貼出了公告：
「經濟環境變化導致原物料成本飆升，難以維持當前價格，因此將於2023/1/1 起調整部分品項價格，期盼舊雨新知繼續給予支持。」
哇，我嚇壞了，因為是這家店過去一年來第3次調整價格，對比最初價格漲了超過33%，只能說上游的家禽家畜飼料成本更
2023-01-16
9
美麗的誤會- 聯準會要轉向？大家好，我是諸葛呆，2023年的交易日進行一個多星期，市場動向依舊聚焦在聯準會委員發言、相關訊息，各個重要數據陸續出爐，從FOMC會議紀錄，到非農數據以及引頸期盼的CPI數據，聯準會有機會「轉向」嗎？
2023-01-12
5
2023美股預測與操作方向各位朋友新年快樂！跨年的週末伴隨各地燦爛煙火，休息幾日後全球交易市場將正式全面回歸啟動。
美國股市度過慘澹的一年，S&P500指數各年表現：
2008: -38.49% 🔴
2009: 23.45% 🟢
2010: 12:78% 🟢
2011: 0.08% 🟢
2012: 13.41% 🟢
2023-01-03
6
休息半年的原物料，機會再現濕濕冷冷的天氣裡頭，各位朋友和諸葛呆一起回顧2022年大宗商品市場的表現吧！
2022年對大宗商品市場是極度特別的一年，無論是地緣政治因素或天氣異常衍生的供給風險主導市場，波動放大，所對應的期貨價格一度登上歷史高峰，展望明年，風險有增無減，預計依舊是充滿不確定性的一個年度。
2023-01-02
8
走過失落的一年，美股能否重返榮耀？大家好，我是諸葛呆，2022年即將告一段落，回顧這一年「通膨」、「升息」議題不斷，不停在CPI數據、非農數據和各次聯準會FOMC會議發言起起伏伏，咻的一聲從眼前飛過，即便在倒數第二個交易日反彈，年初至年尾(YTD)的報酬率依舊是逼近-20%，是近年來少見的負報酬。
2022-12-30
10
金融的遊戲：凜冬將至大家好，我是諸葛呆，美股再度風雲變色，財報季的支撐果然還是敵不過總體經濟情緒的影響，昨晚出爐最新一週的請領失業金救助的數據與GDP後，直接抹除前天因為FedEx和Nike亮眼業績帶動的上漲，直接打回原形，賣股砍倉，多殺多，人擠人的踩踏效應再次出現，再會了聖誕行情。
經濟數據好就是壞消息
-領取失業金
2022-12-23
15
紅色警戒！日圓強勢回歸、美國房價崩壞中大家好，我是諸葛呆，北半球各地都出現急凍現象，金融市場在聯準會今年最後一次FOMC後，也顯得鴉雀無聲，美股連續幾日下跌，不知不覺已經把上次CPI數據低於預期的漲幅吐回，甚至倒貼，收盤幾乎都是收在最低點，脆弱性不言可喻。
最新影響市場情緒的事件是「日本央行BOJ調高殖利率目標區間上限」，日圓兌美元升值
2022-12-20
12
聯準會：你要的降息，我現在給不起大家好，我是諸葛呆，眾所矚目的聯準會FOMC，也是今年度最後一次，在形式上沒有太多改變的情境下落幕，市場並沒有聽到太多預期的訊息，放緩升息、何時降息等議題，無異是被潑了一盆大冷水。
很多媒體提到這次與上次會議沒有太多改變，真的是如此嗎？為什麼沒額外的說明推升了市場賣壓？讓我們接續往下看。
2022-12-15
20
CPI會是神劇本還是升息休止符？大家好，我是諸葛呆，天氣溫度降很快，朋友們都要注意保暖唷！
金融市場進入刺激的一星期，首先是今晚登場的美國CPI，接著是今年最後一次聯準會FOMC會議，各路人馬引頸期盼，摩拳擦掌迎接這場大怒神盛宴，究竟劇本如何編寫，諸葛呆認為大概會和世足賽驚艷的過程一般，總是充滿意料之內的意外。
2022-12-13
9
全球市場在等一個人是他嗎？你也在等他嗎？很多人都在等待一個人。
沒錯，是他，真的是他，就是辣個男人，掌握金融市場的金口，聯準會主席鮑威爾， Jerome Powell。
他來了，有別前面幾次的重錘，這次帶給做多的朋友許多滿滿的正面訊息，信心和樂觀都回來了，美股三大指數在他公開講話時急速上漲。
2022-12-01
10
蝦米！市場期待經濟數據別太好大家好，2022年即將進入尾聲，在此之前，還有今年最後一次聯準會FOMC，當前市場不只是推測最後一次「只」升息2碼，更有人押注明年降息，紛紛布局利率期貨，押寶明年利率2開頭。
真的有機會嗎？今年拚命升息，明年忽然要狂吹降息風，利率還砍大半？別忘了去年的此時此刻，大多數的人都不相信美國聯準會來個暴力式
2022-11-28
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