你好，我是 Freddy。過去，我是一位專業的美股 Sell-side 分析師，曾參與多個資本市場專案，也擔任過金融科技公司的 IR 經理。現在，我希望將這些經驗轉化為更具深度的文字，與你分享。
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本文深入探討 NV Vera Rubin 平臺的 ICMS 技術，如何透過 KV Cache 緩解 LLM 的「短期記憶」瓶頸。從 KV 資料庫的歷史淵源，到 LLM 的運算需求，再到 ICMS 的硬體實現與產業影響，闡述此技術如何推動 AI 進入「數據效率競爭」時代，並可能引發儲存市場的超級週期。
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本文深入探討 Rocket Lab 在二十一世紀商業航太領域的獨特定位與發展。文章從創辦人 Peter Beck 的「局外人」背景出發，解析其「體制反抗軍」的企業文化與「第一性原理」的技術哲學，特別是透過 3D 列印技術大幅縮短引擎生產週期。
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本文探討在 AI 模型商品化之後，產業發展聚焦於物理交付能力的三大關鍵支柱：能源、軟體和半導體。
本文作者從離職後的IR顧問經驗出發，探討臺灣軟體公司在資本市場論述上面臨的挑戰。作者提出「IR難易度決策矩陣」，分析不同類型公司的IR需求與難度，特別是聚焦於「困難模式」與「地獄模式」下的軟體新創公司，點出轉型期陣痛、論述複雜化、以及成長與獲利拉鋸等常見陷阱。
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本文深入剖析 Colossus 如何從一個個人好奇心驅動的 podcast 節目，逐步發展成集媒體、數據、資本於一體的複合式商業模式。文章探討其獨特的「媒體 - 數據 - 資本」飛輪，透過高品質內容建立品牌權威，再將內容結構化為數據資產，最終透過創投基金放大價值。
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本文探討「高股息是否有用」這個常見投資疑問，從 Gordon 的股利重要論出發，引導出 Modigliani-Miller (MM) 的股利無關論，並梳理了後續學界圍繞市場摩擦與行為偏差的相關研究，包含信號理論、顧客效應、稅務差異、心理會計、自我控制與損失規避等。
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本文探討初階股票研究員常遇到的兩大難題：第一，如何培養尋找並判斷一間公司是否值得研究的「第一感」；第二，如何在面對短期無催化劑但前景不明的公司時，避免沉沒成本謬誤，做出果斷決策。
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本文深入探討 Broadcom ($AVGO) 的獨特商業模式，分析其如何結合半導體技術與金融工程，利用併購策略擴張並最大化股東回報。文章追溯 $AVGO 的歷史演進，闡述其「特許經營權業務」收購策略、無情成本管理、研發集中化以及利潤優先的哲學。
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本文深入探討了科技基金經理人 Gavin Baker 在訪談中的核心觀點，聚焦於快速變遷的AI科技及其對投資格局的影響。文章涵蓋了Baker對於AI產業結構性轉變、基礎設施競爭（如Nvidia Blackwell架構）、Edge AI 的潛在風險以及 SaaS 企業面臨的轉型挑戰的見解。
