脆的布丁狗
306 位追蹤者
脆的布丁狗
306 位追蹤者
我是脆上熱愛股市的布丁狗，每週陪你掌握產業趨勢與市場轉折。
專欄聚焦：產業脈絡、族群輪動、策略應對。
如果你想更安心地做投資決策，這裡會是你的起點。
這裡是「股市點心吧」，我將精選產業趨勢、熱門個股題材與時事要點，打造成一道道知識盛宴，專為求知若渴的你準備。無論你是新手還是老手，這裡都是分享經驗與成長的好地方。歡迎訂閱，一起學習、一起成長，在股市中尋找屬於你的投資契機！
全部內容
由新到舊
付費限定
川習會圓滿落幕
這週川習會順利結束，正如我們先前預期的風平浪靜。沒有外界想像中的變數，雙方僅談了一個多小時就結束，整體氣氛平和，像是一場形式性的對話。
達成的協議也如我們在上一篇專欄所預料，美國暫緩實施 100% 的新關稅，並將部分對中關稅從 57% 降至 47%，中國則恢復採購美國大豆，並延長
付費限定
一手橄欖枝，一手關稅棒
市場原本預期，隨著川習會確定於 10 月 30 日登場，美中氣氛應該會暫時緩和。出乎意料的是，美國貿易代表署卻在會前宣布啟動針對中國的 301 調查，重新審查北京是否履行 2020 年第一階段貿易協議中的承諾。
表面上這是一場例行檢視，實際上卻是川普在談判前預留的戰略空間
付費限定
台股創高但信心在降溫
週一開盤，很多人原本以為台股會崩千點，結果行情不只沒崩，還續創歷史新高。
我們在上週專欄提醒過，川普加徵中國 100% 關稅、川習會傳出異動，這些都是談判過程中的情緒震盪，情緒性賣壓導致股市跌得快、反彈也會快，真正要擔心的不是一天的大跌，是目前股市還在創高，但信心已經會慢慢
發文者
2025/10/20Gatsby 就像記憶體看美光一樣，被動元件也要看全球龍頭，也就是日商的村田製作所，目前村田還沒有突破前高，反而台廠漲比較兇，有點內資放新聞炒作的感覺。
尤其是國巨集團本來就擅長透過併購炒作，一個月前併購茂達、明天簽約併購芝浦，吸引市場資金關注，可以先觀察併購芝浦後能否維持漲勢，判斷主力是單純想炒作併購題材，還是真的有實打實的結構性缺貨。
產業面來說，銀價上漲是被動元件缺貨的最合適理由，但這只對電感比較有影響，電感廠我比較偏好奇力新以及乾坤，可是它們都已經被併購下市了，奇力新被國巨併購、乾坤被台達電併購，比起剩下幾家規模不大的電感廠，不如繼續關注國內龍頭的國巨吧～我們先確認併購芝浦利多實現後的走勢如何再判斷。
付費限定
多數人提到這家老 AI，還是會先想到「輝達伺服器代工廠」，但現在 AI 伺服器的成長來源，已經不是只靠 NVIDIA。過去兩年，緯創的訂單組成、出貨模式和合作對象一路在改變，明年開始的營運成長會同時來自好幾家美國科技公司，時間點可以一路排到 2026 年底。
為什麼市場先看到 Dell？
最近外
9 小時前
感謝布丁大的解析~您的解析永遠最仔細又最全面
想再請教一下，如果以日K來看，緯創10/30挑戰前高失敗後，股價就開始回落，外資偏空又連賣2天，是否可視為部分獲利了結+10月營收公告前利多出盡的賣壓呢? 只要頸線不破，應該還是可以蹲點等待11、12月的營收表現對嗎?
再次謝謝您
發文者
9 分鐘前zoe 如果跌破月線三天可以當作部分獲利了結的訊號，不過頸線的支撐會比均線還要強，可以看上次 10/17 測試的低點。
這波下殺跟川普打算讓 Blackwell 禁止銷陸有關，這種會影響產業發展的政策是我們最不樂見的，沒想到川習會過沒多久，川普就現出原形了。
10 月營收照理說會受到 GB300 逐月放量而緩增，11、12 月為 Q4 高峰，所以這三次營收我覺得都值得蹲點（頸線不破的前提下），財報重點則是毛利率能否高於低標 5%
補充：乖離率已經來到 -6 ，屬於跌過頭的狀態
付費限定
急跌不是基本面轉折，而是突發情緒賣壓
這週五美股急跌，主因川普突然宣布對中國商品課徵 100% 關稅，消息一出，9 月一路強勢的費半指數當天直接回檔到月線附近。這次跌得快，是因為市場本來就漲多，投資人對突發事件沒有防備心理、怕來不及跑，就乾脆先賣再說，情緒性賣壓自然湧現。
中美角力延續
付費限定
Bingo！南電不到一個月大漲 30%
我們從 9 月 16 日開始追蹤 ABF 載板族群，先從上游 T-Glass 缺貨談起，再延伸到 AI 趨勢下高階 ABF 的需求提升，最後分析各家企業的產品結構，並選定現貨占比最高的南電，作為 Q4 缺貨漲價循環中最主要的受益股。短短不到一個月，南電股價已
付費限定
川普政府規劃自 2025 年 10 月起，對進口的品牌藥課徵高額關稅；個別藥廠若承諾在美投資與在地生產，可能取得關稅豁免或緩衝。市場第一時間解讀為成本壓力與銷售風險。過去藥廠仰賴跨國代工與產線分散，接下來真正的挑戰是能不能留在北美市場。如果布局太慢，就不是付關稅這麼簡單，可能連市場資格都會被限縮。
2025/10/25
目前高檔震盪的行情，股價感覺很容易洗來洗去，加上這禮拜川普要跟習大大碰面，似乎會把台灣拿上談判桌，資金會觀望？
在這樣的大盤氛圍下，與其去追題材，佈局一些低檔，有營收跟題材跟股票，像是藥華藥
，會不會是比較安全的做法？
籌碼面看不出什麼東西，技術面靠近布林下緣，有營收跟題材當支撐，股價應該死不到哪去， 一但市場出現避險情緒，錢也有可能往生技股跑
發文者
2025/10/26楊宇帆 會依據利空不同，要看的指標不一樣，但可以先從月MACD跟長期均線下手，我們下次遇到的時候我會提前告知，然後多補充一點，直接寫進文章。
（我回答這題給不同人很多次，之後直接整理成一篇文章當你們的工具書）
付費限定
川普政府最近提出「晶片1:1」構想，要求企業在美國本土生產的晶片數量要與進口晶片維持一比一比例，不達標就課高額關稅。這一構想若落地，將成為美國半導體回流戰略的進階版，目標在於改變企業採購習慣，減少對海外的高度依賴。
短期內要全面實施並不容易。晶片供應鏈分工極度複雜，從設計到製造、封測、組裝跨
付費限定
最近市場同時出現兩個重大訊息：美國總統川普與中國國家主席習近平將在 APEC 會面，以及英特爾與輝達宣布合作。這兩件事看似無關，卻都在重塑全球科技產業與供應鏈，也直接影響台灣投資人的觀察方向。
川習會：從 TikTok 前哨戰看出真正目的
TikTok 在美國這幾年一直是國安與經貿談判的焦點。早
