【資產配置】一張圖看懂所有商品的投資報酬率與風險,投資新手必收藏!|小人物講股

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
raw-image


本文第一次發表於此連結,更多文章請見小人物講股



上一章,我們談到了投資人本身的風險,我稱之為「風險容忍度」。這一章節我們將著重在投資行為本身的風險上,探討報酬與風險的相對關係

風險的本質?

大部分人在學習投資時容易犯下一個錯誤,那就是只問報酬不問風險,缺乏風險的認知是新手最容易犯下的錯誤之一。

許多人都聽過【高報酬=高風險】或者是【想要高報酬就必須承擔更高的風險】這類的說法,在我看來,這樣的說法並不完全正確。因為並不是只要承受更高的風險,就一定會有好報酬,而是因為這個資產承諾比較高的報酬率,你才會考慮承擔風險投資。

因此更有說服力的說法應該是:

「當風險較高的資產承諾有較高的報酬時,才值得投資。」
理性的投資人會優先考慮風險,才看報酬

理性的投資人會優先考慮風險,才看報酬

舉例來說,一個擁有年化報酬率7%的債券,和投資一個年化報酬率7%的新創公司,一個理性的投資人應該要選擇前者,因為它所需要承擔的風險比較小。那麼什麼時候我們會選擇投資新創公司?當他的報酬來到10%甚至更高,人們才會去投資它,這時候我們會說,這家公司有投資的價值。

也就是說,如果預期報酬率沒有相應增加,來補償對應的風險,我們為甚麼要選擇一個風險更高的投資呢?

所以了解每種投資商品的基本報酬和風險的相對關係,就變得非常重要!



風險與報酬率的關係?

相信大家在學習投資的過程中,常常聽到以下的名詞:匯率風險、利率風險、價格風險、違約風險、波動性風險......等等。風險因為每個投資環境和商品的特質會有不同的描述方式,但本質都是一樣的。

「風險,就是某種會阻礙預期發展的不確定性事件。」

用白話文解釋的話,就是「讓你的預期報酬率出現問題的概率事件。」

由於風險具有客觀性、機率性以及可預測性等特質,過去的經濟學家發現了風險和報酬有某種函數關係,50年前的芝加哥經濟學派的教授和學生們提出了【風險與報酬的關係圖】,如下圖所示:

報酬通常跟風險為正相關,但不表示承擔風險就一定有高報酬!

報酬通常跟風險為正相關,但不表示承擔風險就一定有高報酬!

但實際情況要必這個圖複雜得多,因為每增加一單位增加的風險不一定會取得相應單位的報酬(邊際遞減效應),所以實際的線圖應該會長成以下這樣:

每增加一單位風險,報酬率不一定增加一單位

每增加一單位風險,報酬率不一定增加一單位


一張圖,看所有商品的投資報酬與風險(新手必看!)

隨著時代發展,金融商品不斷推陳出新,從基本的股票、債券、基金、房地產......到最近的ETF、ETN、虛擬貨幣......等等,接著我們把常見的投資商品放到線圖上,就成了以下這樣 :

常見投資工具報酬率與風險 Mr. 西城

常見投資工具報酬率與風險 Mr. 西城

定存:把錢存在銀行,銀行每過一段時間會給你利息。報酬率差且跑不過通貨膨脹,適合儲蓄不適合投資。

債券:公司、政府等大型機構向外借錢,並承諾給予利息。債券本身會有價格波動,加上利息的話,報酬率會比定存好,適合做資產配置。

外匯:不同國家之間的匯率會有波動,例如新台幣/美金就在28~32之間來回,若看準趨勢可以賺取匯差。適合對各國貨幣敏感度高的人。

股票:股票即是證券,公司為了募資會公開發行自己的證券,讓投資人購買,因此買入股票表示你買入公司的一部份所有權。股票的報酬率從5~20%都有可能,適合喜歡研究公司的人。

ETF:中文名為可在交易所交易的基金(Exchange Traded Fund)。ETF的組成可以是股票、債券,或是其他商品,由於ETF是同時買入多個投資標的,具有較低的風險,報酬率也還不錯,適合投資新手。

房地產:房地產可以買賣價差或是收房租,是台灣人最喜歡的投資工具之一。缺點是門檻很高不易入手。

標會:即台灣民間的互助會。會員每期會繳交會金,有急用錢的會員可以申請當期會金,而其餘會員可以獲得一些利息。由於具有倒會風險,因此建議一定要簽合約,且找有可信度的標會。

創投:即投資新創公司。新創公司的存活率很低,但潛在報酬巨大,適合眼光獨到的天使投資人。

虛擬貨幣:虛擬貨幣是一種建立在區塊鍊技術的新興產品,具有去中心化的優勢,如比特幣、以太幣......。虛擬貨幣和一般的外匯很像,都有匯差可以賺,只是虛擬貨幣的波動更大,報酬率驚人,適合對虛擬貨幣產業有概念的投資人。

若你想試試看Bitasset 的平台交易比特幣,點擊這裡使用我的推薦碼,或是掃描以下QRQode,即可獲得新人專享紅包120TWD喔!:
raw-image



看完這篇文章,大家應該對於每個投資策略大概有什麼樣的報酬率,有個初步的了解了。

投資要獲利不難,重要的是要選擇適合自己風險的產品,投資才能長久喔!

下一章,我們將會把重點放在甚麼是財務自由?

本文受BitAsset合作邀稿,欲查看原文請至此連結

謝謝你的收看!

如果這篇文章有幫助到你,希望你能用每月一杯的飲料錢訂閱這個專題,讓這個方格子有更多更好的內容!(訂閱連結),或是你想贊助我個人也可以喔!(贊助連結) 告訴我你的想法,我才知道自己怎麼變得更好!在底下留個言吧!


raw-image


Mr. 西城

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
西城的沙龍
471會員
155內容數
這是一個有關生活、投資理財、自我成長的頻道。 我會用簡單的文字分享我自己的投資心得,希望帶給讀者有價值的文章。 youtube頻道全新上線:https://www.youtube.com/channel/UCyWPuPQMNtCjsbsMRSqfYEg
西城的沙龍的其他內容
2021/08/30
你知道你適合哪一種投資策略嗎? 投資和投機的分別是什麼? 今天我會把常見的投資策略用簡單的方式跟大家做說明,相信你一定能從其中找到最適合自己的方法! 什麼是交易策略? 所謂的交易策略,是你根據股票的特性,收益與風險,還有自己的喜好原則,去制定的一系列買進賣出的策略。 一個沒有交易策略的投資人,在
Thumbnail
2021/08/30
你知道你適合哪一種投資策略嗎? 投資和投機的分別是什麼? 今天我會把常見的投資策略用簡單的方式跟大家做說明,相信你一定能從其中找到最適合自己的方法! 什麼是交易策略? 所謂的交易策略,是你根據股票的特性,收益與風險,還有自己的喜好原則,去制定的一系列買進賣出的策略。 一個沒有交易策略的投資人,在
Thumbnail
2021/08/24
由於最近很多人私訊我關於 eToro 的問題,以及很多人看到金管會說 eToro 非法在台灣經營業務的新聞,其中有一些誤解。 所以決定整理一篇 eToro 常見的問題,以及我為何選擇以 eToro 作為我的主力券商。
Thumbnail
2021/08/24
由於最近很多人私訊我關於 eToro 的問題,以及很多人看到金管會說 eToro 非法在台灣經營業務的新聞,其中有一些誤解。 所以決定整理一篇 eToro 常見的問題,以及我為何選擇以 eToro 作為我的主力券商。
Thumbnail
2021/08/20
歡迎回到小人物講股,我是西城。 很多朋友買賣股票講得頭頭是道,但是問他一句:「什麼是股票?」卻很少有人可以簡單明瞭的回答。 所以今天我就要來跟大家講「股票的本質」。 如果你是新手,真的一定要先了解甚麼是股票再開始做投資,尤其是那些還沒開戶,甚至剛開戶的人。 【股票教學】股票的本質是甚麼?看
Thumbnail
2021/08/20
歡迎回到小人物講股,我是西城。 很多朋友買賣股票講得頭頭是道,但是問他一句:「什麼是股票?」卻很少有人可以簡單明瞭的回答。 所以今天我就要來跟大家講「股票的本質」。 如果你是新手,真的一定要先了解甚麼是股票再開始做投資,尤其是那些還沒開戶,甚至剛開戶的人。 【股票教學】股票的本質是甚麼?看
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
如果不想被動投資,而是想主動學習有意識的投資,這本書可以給我們明確的方向,再主動投資前需要學習重要的事。 1.理解風險與報酬 超額獲利是指在相同收益下並降低風險,以不確定作為投資前提,聰明有效承擔風險,並長期的正確處理風險。 風險本身只能被分散而不會消失,即使是在多頭行情也需要控制風險,只追求
Thumbnail
如果不想被動投資,而是想主動學習有意識的投資,這本書可以給我們明確的方向,再主動投資前需要學習重要的事。 1.理解風險與報酬 超額獲利是指在相同收益下並降低風險,以不確定作為投資前提,聰明有效承擔風險,並長期的正確處理風險。 風險本身只能被分散而不會消失,即使是在多頭行情也需要控制風險,只追求
Thumbnail
最近我花了許多的時間進行詳盡的經營規劃。世界上資源眾多,卻常常使人感到無所適從。因此,我希望能在這裡讓大家花最少的時間學習到最多相關知識。 風險控制 Risk management 風險控制是投資的第一課。從過去到現在,許多金融機構和個人都因為在這管理不當而遭受了損失。
Thumbnail
最近我花了許多的時間進行詳盡的經營規劃。世界上資源眾多,卻常常使人感到無所適從。因此,我希望能在這裡讓大家花最少的時間學習到最多相關知識。 風險控制 Risk management 風險控制是投資的第一課。從過去到現在,許多金融機構和個人都因為在這管理不當而遭受了損失。
Thumbnail
交易報酬是風險的補償,風險並不可怕,可怕的是不懂控制的方法,唯有利用固定可承受的風險來不斷提升報酬才是交易成功之道!
Thumbnail
交易報酬是風險的補償,風險並不可怕,可怕的是不懂控制的方法,唯有利用固定可承受的風險來不斷提升報酬才是交易成功之道!
Thumbnail
請永遠記住這段話: 「零風險零報酬,低風險低報酬; 高報酬一定高風險,但高風險不一定帶來高報酬」 最近,跟一個朋友在聊上次個股期貨的事情時 他問了我一句 「你說什麼風險高風險低我都有在聽,但到底什麼是風險?」 講實話,我真的一瞬間不知道該怎麼回答他 一直以來,都以為所有人都知道「什麼是風險」的我
Thumbnail
請永遠記住這段話: 「零風險零報酬,低風險低報酬; 高報酬一定高風險,但高風險不一定帶來高報酬」 最近,跟一個朋友在聊上次個股期貨的事情時 他問了我一句 「你說什麼風險高風險低我都有在聽,但到底什麼是風險?」 講實話,我真的一瞬間不知道該怎麼回答他 一直以來,都以為所有人都知道「什麼是風險」的我
Thumbnail
普遍的風險衡量方式是以波動程度或標準差來代表,然而它們真的代表風險本身?如果價格失去了波動自然沒有風險,但也沒有價差造就獲利的可能性了。
Thumbnail
普遍的風險衡量方式是以波動程度或標準差來代表,然而它們真的代表風險本身?如果價格失去了波動自然沒有風險,但也沒有價差造就獲利的可能性了。
Thumbnail
你想要在股票市場裡面做的是什麼呢? 投資 / 投機 / 賭博 大部分人並沒有辦法將這三個東西解釋出一個邏輯,也不曉得自己在做的是什麼。 那麽參與股票市場,就有必要搞清楚才能入場嗎? 其實也不一定,能夠在市場裡面賺到報酬都是方法,方法不分好壞貴賤,只有適不適合的問題。
Thumbnail
你想要在股票市場裡面做的是什麼呢? 投資 / 投機 / 賭博 大部分人並沒有辦法將這三個東西解釋出一個邏輯,也不曉得自己在做的是什麼。 那麽參與股票市場,就有必要搞清楚才能入場嗎? 其實也不一定,能夠在市場裡面賺到報酬都是方法,方法不分好壞貴賤,只有適不適合的問題。
Thumbnail
投資最重要的事情我看了第五次,每次看都因為自己的財經知識增加(估值能力-價值和價格的連結)、風險意識增加(評估風險能力)、金融歷史事件的增加(崩盤、恐慌、焦慮)而讀起來更有所體悟。
Thumbnail
投資最重要的事情我看了第五次,每次看都因為自己的財經知識增加(估值能力-價值和價格的連結)、風險意識增加(評估風險能力)、金融歷史事件的增加(崩盤、恐慌、焦慮)而讀起來更有所體悟。
Thumbnail
第八章風控:防到最悲處,才能步步有驚喜 如何理解風險? 1.風險是一個概率問題,但重視程度卻不能靠概率大小決定。 2.風險不能以短期收益來衡量。 3.多數風險來自於人的情緒和喜愛的傾向性。 4.投資市場上的風險來自於眾口一詞。
Thumbnail
第八章風控:防到最悲處,才能步步有驚喜 如何理解風險? 1.風險是一個概率問題,但重視程度卻不能靠概率大小決定。 2.風險不能以短期收益來衡量。 3.多數風險來自於人的情緒和喜愛的傾向性。 4.投資市場上的風險來自於眾口一詞。
Thumbnail
  《史蒂夫靠著順勢交易月入30萬》、《戴夫使用固定價值投資每年都領200萬的利息》、《傑夫藉由波段交易年收入破千萬》;無論是新聞標題、網頁廣告,甚至到暢銷書封面,這些「投資達人」宣稱的收益總是一個比一個猛,好似在印鈔票一樣。這些可能是肺腑之言,或者是硬幣遊戲【註1】,但其中我們可以肯定的是...
Thumbnail
  《史蒂夫靠著順勢交易月入30萬》、《戴夫使用固定價值投資每年都領200萬的利息》、《傑夫藉由波段交易年收入破千萬》;無論是新聞標題、網頁廣告,甚至到暢銷書封面,這些「投資達人」宣稱的收益總是一個比一個猛,好似在印鈔票一樣。這些可能是肺腑之言,或者是硬幣遊戲【註1】,但其中我們可以肯定的是...
Thumbnail
大部分人在學習投資時容易犯下一個錯誤,那就是只問報酬不問風險,缺乏風險的認知是新手最容易犯下的錯誤之一。 許多人都聽過【高報酬=高風險】或者是【想要高報酬就必須承擔更高的風險】這類的說法,在我看來,這樣的說法並不完全正確。因為並不是只要承受更高的風險,就一定會有好報酬......
Thumbnail
大部分人在學習投資時容易犯下一個錯誤,那就是只問報酬不問風險,缺乏風險的認知是新手最容易犯下的錯誤之一。 許多人都聽過【高報酬=高風險】或者是【想要高報酬就必須承擔更高的風險】這類的說法,在我看來,這樣的說法並不完全正確。因為並不是只要承受更高的風險,就一定會有好報酬......
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News