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零基礎理財(3)-不論任何年齡,簡單兩步,投資輕鬆起步

2019/10/19閱讀時間約 4 分鐘
在上一篇«投資前注意三件事,保你一路順風»中,有幾位讀者反應,台灣沒有幾個台積電能如此優異,更沒有幾個投資人能從頭抱到尾,更多的是,例如股價曾上千元俱樂部後又一路滑落到百元以內的宏X電這樣的地雷型股票。
而之所以借用台積電作為例子,說明投資它歷時23年的報酬率是89.6倍,並非要突顯個股名牌,想表達的是,投資其實並不需要很忙,更不需要不停買進賣出,如果策略正確,只要持續買進並持有,就有機會達到驚人的回報。不斷買賣可以確定增加的是交易成本,並不一定是報酬率,還有可能提高決策犯錯的機會。
所以什麼是最適合一般人的投資方式呢?就是回歸最簡單的-「股債配置
法人自營量化交易員Jeff老師註針對股債配置的優點說明如下:
1. 簡單,不需要找專家聽新聞,也不需要進行預測
2. 不需要付出額外的金錢給基金經理人,你就是自己最好的資金管理人
3. 透過股債配置,十年後績效會勝過90%的專業基金經理人,15年後成為街坊鄰居口中羨慕的對象
4. 最重要的是,這是股神巴菲特自己將使用的投資策略,隨著時間增長,而你也擁有自己的時間
巴菲特在2013年曾說過,「像在種田一樣投資股票,不要管別人在嘮叨什麼,盡量壓低你的成本。我要補充說明的是,我不是隨便說說而已,我的建議和遺囑上制定的某些指示基本上是一樣的。我給受託人的建議再簡單不過:花10%的現金在短期政府公債,90%在非常低廉的標準普爾500指數基金(我的建議是先鋒基金管理公司)。我相信這種政策長期下來會比大部份雇用高薪經理人的投資人-無論是養老基金、機構或個人-達成更優異的成果。」
所以,透過下簡單兩個步驟,自製股債配置,就能搞定你的一生投資大小事:
1. 決定股債比例
巴菲特就是以「90%股,10%債」做為他個人投資的比例配置。Vanguard基金創辦人約翰柏格(John Bogle)在1993年的<<柏格談共同基金>>一書當中提到,對於還處在資產累積階段的投資人,建議採取「股8債2」的配置,對於已經邁入退休階段的投資人,建議採取「股6債4」的配置。
或是在2019重新出版的<<約翰柏格投資常識>>中有另一個建議,「債券部位比重,應該等同你的年齡,其餘的部份則持有股票」。例如:
30歲年輕人,債3股7。
50歲中年人,債5股5。
60歲老年人,債6股4。
2. 每年一次再平衡
約翰柏格提到關於資產配置決定了之後,維持固定比例是較謹慎的作法(也就是定期重新調整,恢復最初的資產配置)。舉例說明:30歲上班族有100萬資金,以7:3做股債配置,公債投入30萬,股票投入70萬。到了第一年年底公債漲4%,股票跌15%,那第二年該怎麼調整呢?試說明如下:
第一年年底結算:
公債30%:30萬*(1+4%)=31.2萬
股票70%:70萬*(1-15%)=59.5萬
結算損益後,剩餘資金為31.2萬+59.5萬=90.7萬
再將90.7萬按債3股7比例重新平衡,則第二年配置調整如下:
公債30%:90.7萬*30%=27.21萬
股票70%:90.7萬*70%=63.49萬
此一舉例為市場處於下跌情況,觀察一下股債的變化:
公債:從31.2萬降低為27.21萬
股票:從59.5萬增加為63.49萬。
此一股債之間金額流動的變化,即意謂在下跌市場中,抽出公債保本部位逢低加碼股市。你發現了嗎?小小的再平衡動作,卻有大大的用意與功效。
有了長期股債配置策略,最後再提醒重要的投資心法:
1. 以台灣股市而言,長期約6%~7%的年化報酬率,但金融海嘯一來也可能會遇上50%的虧損,因此要先建立良好的投資肌耐力
2. 要用閒錢,不要借錢或是房屋貸款來槓桿投資,才不會在萬一股市大跌時,只能被迫低價賣出
3. 法人自營量化交易員Jeff老師也提到,股災很可怕,但要遇到50%崩跌機會也不多,以美股ETF代號SPY來看,從1993年以來25年超過50%跌幅只有兩次,有人因此傾家蕩產,但也有人抓住機會而財富自由
在瞭解了股債配置的比例策略之後,那到底應該買什麼股,又應該配什麼債呢?留待下一篇再分曉。
投資既然那麼深的影響一個人的財富變化,學習正確投資知識也就更加重要。
市場上有許多的名師良心教學,造福投資人;但也發現有不少的老師,不但不在乎你是否賺錢,還想盡辦法賺你的錢,投資人不止損失學費,浪費時間,還可能虧掉多年積累的本錢,投資路上的陷阱,你不能不謹慎!
不要找摔筆的老師,不要聽朋友的名牌,不要猜測投資風向,只要安靜守住自己的長期股債配置,耐心迎向未來;多餘的時間拿來充實自己,或是開心過想要的生活,這樣是不是既簡單又美好呢?
註:Jeff老師
經歷:法人自營計量交易員
學歷:交大應用數學研究所
專長:統計分析,模型建置
證照:期貨分析師,證券分析師
教學:計量程式交易課程,輔大EMBA商用統計學講師
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    蔡秀卿
    蔡秀卿
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    20多年在金融業服務的觀察,除了理財專業的累積,更收錄了許多來自不同人們的喜怒哀樂,看到相同的人類,卻是不同的活著,其中不論是理財、兩性、親子、人際互動…等等,許多的經驗與體會,我將化為文字,與你娓娓道來
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