《主力的思維:日本神之散戶cis》feat.傑西李佛摩

更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘
raw-image

在去年12月閱讀《主力的思維:日本神之散戶cis》過程中很自然地會去聯想與傑西李佛摩的操作心法有何相似之處。當初簡易註記相似投機心法的草稿,一直尚未好好回顧,今日敲下鍵盤整理想法。

然而全書最讓我印象深刻的其實不是操作技巧,反倒是,Cis一路走來對自我的認識(見自己)並且懂得善用其能力圈(專注力),以下與大家分享三點心得。

1.見自己
2.真實的隨機,比你想像的更殘酷
3.光看書無法戰勝股市

1.見自己

如上所述,Cis最終選擇專注在其能力圈範圍並善用他的順手武器

Cis在投資生涯中也嘗試過能力圈之外的投資(價值型投資),但他最終認為這並不適合他的個性、甚至認為領股息是浪費本金與時間機會成本的投資行為。

另外,他曾買賣過高價房地產,經過一番波折最終也賠錢售出。對多數高資產人士而言,置產或許是正常不過的資產配置之一,然而對Cis而言,買房地產是極低報酬率、又得處理稅務、面對租客等吃力不討好的方式。賺到大筆現金的他,當然也要來嘗試創業成立一下公司,但..後來也收掉了。

繞了一大圈,16年的見自己投資歷程,最擅長、最順手的武器,依然是手邊握有大量的現金(目前已高達230億日圓),耐心等待投機機會再揮棒出擊。


對於「見自己」的專注能力,在安納金的演繹11.1+【專注的力量】提到:

「傑西李佛摩,一生大起大落過多次,也曾經賺到富可敵國的水準,但在他晚年的著作當中也承認,在股票交易上才是他賺錢的地方,每一次的破產幾乎都是在商品及原物料市場所造成。
此外,另一位投機交易大師,德國股神科斯托蘭尼也在《一個投機者的告白》當中給出了類似的結論:他自己主要是靠股票獲利的,而在商品及原物料市場的交易方面,整體來說並沒有獲利。」


#Cis並不迷戀金錢而是享受這個遊戲

對他來說,股票投機就像是在遊戲一樣。他從小就特別喜歡機率遊戲的行為展現其對數字的敏銳天份,研究機率就是他生命中的「微動力」,從中獲得極大樂趣。(參考書籍:《黑馬思維》

他高中甚至會去打柏青哥,鑽研出高勝率的方法,並出錢找朋友來幫忙打機臺。而他竟也在經典遊戲「世紀帝國」的世界玩家排行榜上有名。

研究機率、策略電玩遊戲、買賣股票對他而言是遊戲、是樂趣。


2.真實的隨機,比你想像的更殘酷

很多人會忘記市場是充滿隨機運氣的,關鍵不在於高勝率,而是加總起來的損益。這個概念,是投機交易者能不能靠股票持續性賺錢的關鍵!

#計算幾賺幾賠在股票的世界是沒有意義的。

專注在你的總資產長期增值,而非關注每一筆交易的損益,因為股票要考慮的並非勝率,而是加起來賺多少、賠多少的總合邏輯思考。


安納金演繹文章10.13【勝率的抉擇】中也同樣說到:

「在股市當中,每一位老手都深知高勝率不代表高報酬率、更不代表績效會好,因此他們明智的選擇了認為最適合自己打擊習慣與揮棒姿勢的球來打。
投資的聖杯並不會出現在高勝率的那一端,而是在你做出明智的抉擇、忠於自己的抉擇,並且用盡一切努力去捍衛那屬於你所建立的紀律,於是經過不斷PDCA校正與時間的催化,聖杯就會出現在你眼前。」


人性的規避損失心理,會讓人趨向「確定了今天的勝率,卻捨棄了明後天的獲利」。過度追求勝率反倒可能陷入小賺小賠,然後掉入突然一次性大賠的陷阱。

要如何改變這樣的非理性行為?我建議向《窮查理的普通常識》作者查理‧蒙格學習,建立「飛行前檢查清單」,也就是在事前設定好自己的交易準則,符合了就必須執行;另外也建議閱讀《原子習慣》,透過習慣的迴圈來幫助自己建立交易的紀律,到最後甚至很容易會形成「老手的直覺」,反射性地就知道該做些行動了。(PS:《原子習慣》作者的啟發來自於一本書《為什麼我們這樣生活,那樣工作?》)


3.光看書無法戰勝股市

投機是違反人性、反市場的,因此科斯托蘭尼的金句流傳至今:

「投機是一門藝術、而不是科學。」

我們一定都有這樣的經驗,股價好不容易上漲,股票卻已經被你賣掉了;股票下跌了,你卻一直抱著他。想法雖然很簡單,但即知即行卻更重要。

一旦操作時花的是自己的錢,還是會知易行難!

儘管如此,厲害的投機高手並不坐等別人告訴他答案,他自然會想方設法積極地觀察、進行第二三層的思考、逆向操作,從中挖掘機會。然而大多數的投資人,買賣股票更像是在豪賭一樣,缺乏研究熱情、缺乏策略、更缺乏紀律。

切記傑西李佛摩所說的:「投機必須被當成一門事業來看待」


現實是,投機其實並不適合絕大多數的投資人,不僅是需要天生的性格(用闕又上老師的話:你是不是萬中選一的練武奇才?)、需投入大量看不見的時間機會成本、長期正確的市場觀察與理解加上紀律的養成。

德國股神科斯托蘭尼近70年的投機經驗,在其鉅作《一個投機者的告白》也下了最佳的註解:

「 我該誠實建議每位讀者加入投資者的行列,在從事證券交易的人當中,投資者的表現最好,因為即使是投機家也只有少數是贏家。 如果我的話夠權威,能讓讀者盲目聽從,那麼本書到此也可結束了。」

當然,投機活動始終夠刺激,大家左耳進、右耳出(笑)!

#投資心法與哲學,愈簡單才愈能持久。
要記得沒有人可以完全複製別人的投資邏輯哲學,這是一條自我探索的道路。透過觀察、閱讀、思考、實作、紀錄、修正,最終走出自己的投資哲學之路。

最後,我整理了CIS於書中提到的重要投機心法,對內容有興趣,歡迎深入閱讀。

1.順勢操作投機哲學
2.攤平是投機世界差勁的技巧
3.打破成本的概念
4.自己也會感到恐懼的時候,就是機會來了
5.資金盲目流動時,正是獲利良機 (經典公式:行情=資金+心理)


若您最近在閱讀《主力的思維:日本神之散戶cis》或者是傑西李佛摩的《股市操盤術》,額外再推薦搭配一本《反市場:JG股市操作原理》,相輔相成,祝大家探索出自己的投資哲學。

另外,歡迎參考2018年創立的「一個投機者的告白讀書會社團」中分享的傑西李佛摩《股市操盤術》結合安納金演繹文章的心得,已將此兩篇文章,整理至方格子上,方便大家閱讀:



留言
avatar-img
留言分享你的想法!
廖文正-avatar-img
2020/02/08
超棒的心得分享
JAFF-avatar-img
發文者
2020/05/06
謝謝您的鼓勵!^^
avatar-img
JAFF的沙龍
424會員
77內容數
喜愛閱讀、好書推薦、生活感想。
JAFF的沙龍的其他內容
2021/01/22
最近台股行情,全民瘋台積電。搏君一笑。 進入本周閱讀重點: 1.何時獲利了結兩個重點: 2.到底什麼是強勢,什麼是弱勢? 3.保障心理健全,降低情緒浮動的實用方法
Thumbnail
2021/01/22
最近台股行情,全民瘋台積電。搏君一笑。 進入本周閱讀重點: 1.何時獲利了結兩個重點: 2.到底什麼是強勢,什麼是弱勢? 3.保障心理健全,降低情緒浮動的實用方法
Thumbnail
2020/03/26
2020年,新型冠狀病毒(COVID-19)疫情對金融市場投下了一顆震撼彈... 美聯準會(Fed)在3月3日 宣布,緊急調降聯邦基金利率 2 碼至 1.0% 至 1.25% 區間,因應武漢肺炎的衝擊。 3月23日聯準會召開本月第三度緊急會議,公布前所未有積極市場措施,其中包含QE無上限...
Thumbnail
2020/03/26
2020年,新型冠狀病毒(COVID-19)疫情對金融市場投下了一顆震撼彈... 美聯準會(Fed)在3月3日 宣布,緊急調降聯邦基金利率 2 碼至 1.0% 至 1.25% 區間,因應武漢肺炎的衝擊。 3月23日聯準會召開本月第三度緊急會議,公布前所未有積極市場措施,其中包含QE無上限...
Thumbnail
2020/03/14
道瓊工業指數自2020/2/19 的29348點大怒神式地快速下跌至2020/3/12的21200點,總跌點8148點,僅花23天總跌幅共28%左右!創 下1931年經濟大蕭條以來最快進入熊市的紀錄! 讓我們回顧本周美國道瓊工業指數的雲霄飛車,見證一下這少見的暴漲暴跌紀錄!
Thumbnail
2020/03/14
道瓊工業指數自2020/2/19 的29348點大怒神式地快速下跌至2020/3/12的21200點,總跌點8148點,僅花23天總跌幅共28%左右!創 下1931年經濟大蕭條以來最快進入熊市的紀錄! 讓我們回顧本周美國道瓊工業指數的雲霄飛車,見證一下這少見的暴漲暴跌紀錄!
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
沙龍一直是創作與交流的重要空間,這次 vocus 全面改版了沙龍介面,就是為了讓好內容被好好看見! 你可以自由編排你的沙龍首頁版位,新版手機介面也讓每位訪客都能更快找到感興趣的內容、成為你的支持者。 改版完成後可以在社群媒體分享新版面,並標記 @vocus.official⁠ ♥️ ⁠
Thumbnail
沙龍一直是創作與交流的重要空間,這次 vocus 全面改版了沙龍介面,就是為了讓好內容被好好看見! 你可以自由編排你的沙龍首頁版位,新版手機介面也讓每位訪客都能更快找到感興趣的內容、成為你的支持者。 改版完成後可以在社群媒體分享新版面,並標記 @vocus.official⁠ ♥️ ⁠
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
作者cis,1979年3月(現43歲),2002年開始玩股票當沖,大虧損。於2004年辭職成專職投資人,資產為6,000萬日元,2004年已賺到2億日元,2005年資產到30億日元,2018年資產到230億日元。Cis先生一生低調,從不現身於媒體前面,有一些先天特質,例如從小就迷上各種賭博性遊戲。
Thumbnail
作者cis,1979年3月(現43歲),2002年開始玩股票當沖,大虧損。於2004年辭職成專職投資人,資產為6,000萬日元,2004年已賺到2億日元,2005年資產到30億日元,2018年資產到230億日元。Cis先生一生低調,從不現身於媒體前面,有一些先天特質,例如從小就迷上各種賭博性遊戲。
Thumbnail
今天想和大家聊一下,對於做多與做空,在下單的當下,你是抱持著什麼樣的心態看待這筆交易的? 很多人覺得在金融市場上賺錢,是在賺散戶的錢、賺窮人的錢,覺得賺得不心安理得,尤其放空獲利的更是被批評是不義之財、不道德,真的是這樣嗎?
Thumbnail
今天想和大家聊一下,對於做多與做空,在下單的當下,你是抱持著什麼樣的心態看待這筆交易的? 很多人覺得在金融市場上賺錢,是在賺散戶的錢、賺窮人的錢,覺得賺得不心安理得,尤其放空獲利的更是被批評是不義之財、不道德,真的是這樣嗎?
Thumbnail
李佛摩被稱為「華爾街大空頭」,但其實是「遵從趨勢」,多空都做,且非常低調,少有關於股票操作的公開言論,好險有留下操作手稿,由專人整理加訪談他的家人後,整理成「傑西.李佛摩股市操盤術」一書出版,讓後人得以窺知李佛摩的操作邏輯。
Thumbnail
李佛摩被稱為「華爾街大空頭」,但其實是「遵從趨勢」,多空都做,且非常低調,少有關於股票操作的公開言論,好險有留下操作手稿,由專人整理加訪談他的家人後,整理成「傑西.李佛摩股市操盤術」一書出版,讓後人得以窺知李佛摩的操作邏輯。
Thumbnail
作者Cis是被稱為「憑一己之力撼動日經平均指數的男人」,但他其實是名副其實的散戶出身,沒有什麼駭人的身世背景,背後更沒有所謂的研究機構,他跟我們這些散戶一樣,平常上日本2ch板(類似我國的PTT)、偶爾發發推特的宅男。 這樣出身的他怎麼會成為發一條推特就能撼動日經指數的神之散戶!
Thumbnail
作者Cis是被稱為「憑一己之力撼動日經平均指數的男人」,但他其實是名副其實的散戶出身,沒有什麼駭人的身世背景,背後更沒有所謂的研究機構,他跟我們這些散戶一樣,平常上日本2ch板(類似我國的PTT)、偶爾發發推特的宅男。 這樣出身的他怎麼會成為發一條推特就能撼動日經指數的神之散戶!
Thumbnail
      在讀過股票作手回憶錄後,透過這本書來從不同的角度來看李佛摩,他的有錢模樣,他的堅持之處,透過書中的描寫一一道來。         頂尖的投機者該是什麼模樣?僱用許多抄寫黑板的員工,不停的更新著黑板上的數字。李佛摩將這些數字記錄在專門的冊子上,用來分析這些數字背後代
Thumbnail
      在讀過股票作手回憶錄後,透過這本書來從不同的角度來看李佛摩,他的有錢模樣,他的堅持之處,透過書中的描寫一一道來。         頂尖的投機者該是什麼模樣?僱用許多抄寫黑板的員工,不停的更新著黑板上的數字。李佛摩將這些數字記錄在專門的冊子上,用來分析這些數字背後代
Thumbnail
除了李佛摩親筆寫的書外,還有各式各樣角度的書籍寫過李佛摩,而這本是唯一由同樣身為頂尖投資、量價分析的創始人親自採訪李佛摩撰寫而成的書,內容是當時專訪的系列文章,這些紀錄如今重新集結成書。 1.堅決做多強勢產業中的強勢股 2.股票有其季節性 3.股市中成功的關鍵在知識和耐心。 4.李佛摩一天的生活作息
Thumbnail
除了李佛摩親筆寫的書外,還有各式各樣角度的書籍寫過李佛摩,而這本是唯一由同樣身為頂尖投資、量價分析的創始人親自採訪李佛摩撰寫而成的書,內容是當時專訪的系列文章,這些紀錄如今重新集結成書。 1.堅決做多強勢產業中的強勢股 2.股票有其季節性 3.股市中成功的關鍵在知識和耐心。 4.李佛摩一天的生活作息
Thumbnail
新入手的新書主力思維 先說明如果只看這本書名 內容可能會跟你想知道的不太一樣 作者是日本人cis 因為本金夠大,因此買賣足以撼動日經指數 而書中所提倡的投資方式跟作者長期研究電動玩具及麻將也大有關聯 若是長期投資者追求穩定配息獲利的人 這本書所傳達的投資概念可能會與你背道而馳 但二寶媽認為雖然這
Thumbnail
新入手的新書主力思維 先說明如果只看這本書名 內容可能會跟你想知道的不太一樣 作者是日本人cis 因為本金夠大,因此買賣足以撼動日經指數 而書中所提倡的投資方式跟作者長期研究電動玩具及麻將也大有關聯 若是長期投資者追求穩定配息獲利的人 這本書所傳達的投資概念可能會與你背道而馳 但二寶媽認為雖然這
Thumbnail
在去年12月閱讀《主力的思維:日本神之散戶cis》過程中很自然地會去聯想與傑西李佛摩的操作心法有何相似之處。當初簡易註記相似投機心法的草稿,一直尚未好好回顧,今日敲下鍵盤整理想法。 然而全書最讓我印象深刻的其實不是操作技巧,反倒是,Cis一路走來對自我的認識(見自己)並且懂得善用其能力圈(專注力
Thumbnail
在去年12月閱讀《主力的思維:日本神之散戶cis》過程中很自然地會去聯想與傑西李佛摩的操作心法有何相似之處。當初簡易註記相似投機心法的草稿,一直尚未好好回顧,今日敲下鍵盤整理想法。 然而全書最讓我印象深刻的其實不是操作技巧,反倒是,Cis一路走來對自我的認識(見自己)並且懂得善用其能力圈(專注力
Thumbnail
 CIS 2000年升上大四時,開始存入300萬日圓,開始投資股票.資產一度銳減到104萬日圓,改變投資心法後,開始持續獲利,2004年6月,資產為6000萬日圓,2005年底資產更接近30億日圓,他的每一筆交易都帶巨大的影響力,因此被稱為憑一己之力撼動日經平均指數的男人. 在投資上各種方法
Thumbnail
 CIS 2000年升上大四時,開始存入300萬日圓,開始投資股票.資產一度銳減到104萬日圓,改變投資心法後,開始持續獲利,2004年6月,資產為6000萬日圓,2005年底資產更接近30億日圓,他的每一筆交易都帶巨大的影響力,因此被稱為憑一己之力撼動日經平均指數的男人. 在投資上各種方法
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News