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【資產配置】：美國核心綜合債券 ETF (比較AGG、BND)｜小人物講股
更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘
接下來我會陸續介紹我在eToro的公開持股，供我的讀者和複製者們參考。
今天要介紹的是美股核心綜合債券指數相關的ETF，AGG和BND。AGG追蹤的是彭博巴克萊總體債券指數，BND則是彭博巴克萊總體債券加權指數，兩者基本大同小異。
今天要介紹的是美股核心綜合債券指數相關的ETF，AGG和BND。AGG追蹤的是彭博巴克萊總體債券指數，BND則是彭博巴克萊總體債券加權指數，兩者基本大同小異。
甚麼是彭博巴克萊總體債券指數？
以下文章參考此處，我認為這篇文章完美拆解何謂彭博巴克萊總體債券指數，有興趣的讀者可以跳轉過去，不過由於難度較高，我把重點摘錄如下：
收錄條件：
- 在美國發行的債券。
- 需為投資級債券，因此排除了高收益公司債、部分新興市場公債以及高收益市政債。
- 排除離到期時間不足 1 年的債券
- 需為美金計價
- 有固定的票面利率，排除奇怪的浮動利率產品
- 該支債券公開發行量一定數量以上才會收入
- 排除較具股票性質的固定收益產品，例如可轉債
基本上這隻指數的核心理念就是，投資在美國發行的投資等級債券，一般投資人只需要知道這個就好。
該指數的主要組成為以下的九種債券。
- 國庫券（Treasury）
- 政府機構債券（Agency Bond）
- 主權債（Sovereign ）
- 地方政府債（Municipal bond）
- 超國家債券（supernational）
- 住宅不動產貸款抵押證券 （MBS，Mortgage Backed Securities）
- 商用不動產抵押證券（CMBS, Commercial Mortgage Backed Securities）
- 資產抵押證券（ABS，全名 Asset-Backed Securities）
- 公司債（Corporate Bond）
而根據不同的基金，有時候這些分類會彼此混淆，但我們也不需要了解所有的債券，我們只要知道該指數收錄的債券皆為投資等級，且以美國公債、不動產抵押債券、企業債為三大核心即可。
AGG和BND怎麼選？2020/2/11
首先我們來看AGG。
iShares AGG是由貝徠克在2003年發行的ETF，根據官網的資料，我擷取重點如下：
- 資產規模：730億
- 持有債券數量：7,624支
- 日成交量：5,224,176張
- 內扣費用0.05%
- 持有債券組成：目前持有7000檔以上的的債券，覆蓋短中長期，其中美國公債將近四成、接著是不動產抵押債券，然後是企業公債，並且都是評級BBB以上的投資等級債券。
- 平均存續期間：5.61年
- 債券時間以1~10年為主，平均到期日是5.61年
- 追蹤誤差：0.01
BND
Vanguard BND 是 Vanguard在2007年發行的債券ETF，其基本資料如下。
- 資產規模：248.7億
- 持有債券數量：9033
- 每日成交量：5,224,176
- 內扣費用0.035%
- 持有債券組成：目前持有9000檔以上的的債券，覆蓋短中長期，其中美國公債將近四成三、接著是不動產抵押債券，然後是企業公債，並且都是評級BBB以上的投資等級債券。
- 債券時間以1~10年為主，平均到期日是6.2年
- 追蹤誤差：0.01
不論是AGG還是BND，其持股主要有四成都是美國中期公債，接下來是不動產抵押債券與企業債，有趣的是雖然BND的規模比較小，卻比AGG買到更完整的債券數量，比起指數約只差2000支。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
本文介紹了債券投資的分類、信用評等、投資考量以及選擇債券ETF而非債券本身的原因和差異。債券投資和選擇債券ETF的風險和穩定性作了詳細比較。
同時具備低成本和分散化的投資工具主要有兩種－共同基金和ＥＴＦ（Exchange Traded Funds）。在某些情況下，期貨也會是一個不錯的投資工具。然而，由於ＥＴＦ是目前在各方面考量都相當優秀的投資工具，所以最為推薦使用。
ＥＴＦ通常譯作指數股票型基金。個人認為這個翻譯並不是很恰
本文介紹了債券型ETF的分類、信用風險和信用評等的概念，並分析了投資等級和非投資等級債券型ETF的特點和差異。信用評等是評估債券信用風險的重要指標，但也不能盲目參考，要根據自己的風險偏好和投資目標，選擇合適的債券型ETF產品。
大約一兩個月前，聽說現在是買美債ETF的好時機。
我想我得先說我對債沒有研究，只是因為投資股票，對股與債之間的微妙關係覺得需要了解，所以過去很粗略的了解過一下。只能說我對債券的認識只淺薄的停留在利用股與債的配置來降低風險的觀念中。
但前一陣子美債ETF這件事被市場炒翻天了，原因是新聞提到有位分析
本文介紹了投資公司債主題債券型 ETF 的各種優勢和機會，包括高殖利率、多元涵蓋領域、各產業公司的影響以及具體投資案例。投資者可以根據風險承受力和預期報酬選擇不同信用評級範圍或產業的公司債主題 ETF。
探討債券型 ETF 中公債主題的特色，包括違約機率低和流動性佳等。詳細介紹了公債主題債券型 ETF 的組成和投資價值。透過分析美國公債 ETF、新興市場公債 ETF 等不同類型的債券型 ETF。並以元大美債20年 ETF 為例，探討其投資表現和配息情況。
最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。
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