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【資產配置】：美國核心綜合債券 ETF (比較AGG、BND)｜小人物講股
更新於 2021/04/29閱讀時間約 7 分鐘
接下來我會陸續介紹我在eToro的公開持股，供我的讀者和複製者們參考。
今天要介紹的是美股核心綜合債券指數相關的ETF，AGG和BND。AGG追蹤的是彭博巴克萊總體債券指數，BND則是彭博巴克萊總體債券加權指數，兩者基本大同小異。
今天要介紹的是美股核心綜合債券指數相關的ETF，AGG和BND。AGG追蹤的是彭博巴克萊總體債券指數，BND則是彭博巴克萊總體債券加權指數，兩者基本大同小異。
甚麼是彭博巴克萊總體債券指數？
以下文章參考此處，我認為這篇文章完美拆解何謂彭博巴克萊總體債券指數，有興趣的讀者可以跳轉過去，不過由於難度較高，我把重點摘錄如下：
收錄條件：
- 在美國發行的債券。
- 需為投資級債券，因此排除了高收益公司債、部分新興市場公債以及高收益市政債。
- 排除離到期時間不足 1 年的債券
- 需為美金計價
- 有固定的票面利率，排除奇怪的浮動利率產品
- 該支債券公開發行量一定數量以上才會收入
- 排除較具股票性質的固定收益產品，例如可轉債
基本上這隻指數的核心理念就是，投資在美國發行的投資等級債券，一般投資人只需要知道這個就好。
該指數的主要組成為以下的九種債券。
- 國庫券（Treasury）
- 政府機構債券（Agency Bond）
- 主權債（Sovereign ）
- 地方政府債（Municipal bond）
- 超國家債券（supernational）
- 住宅不動產貸款抵押證券 （MBS，Mortgage Backed Securities）
- 商用不動產抵押證券（CMBS, Commercial Mortgage Backed Securities）
- 資產抵押證券（ABS，全名 Asset-Backed Securities）
- 公司債（Corporate Bond）
而根據不同的基金，有時候這些分類會彼此混淆，但我們也不需要了解所有的債券，我們只要知道該指數收錄的債券皆為投資等級，且以美國公債、不動產抵押債券、企業債為三大核心即可。
AGG和BND怎麼選？2020/2/11
首先我們來看AGG。
iShares AGG是由貝徠克在2003年發行的ETF，根據官網的資料，我擷取重點如下：
- 資產規模：730億
- 持有債券數量：7,624支
- 日成交量：5,224,176張
- 內扣費用0.05%
- 持有債券組成：目前持有7000檔以上的的債券，覆蓋短中長期，其中美國公債將近四成、接著是不動產抵押債券，然後是企業公債，並且都是評級BBB以上的投資等級債券。
- 平均存續期間：5.61年
- 債券時間以1~10年為主，平均到期日是5.61年
- 追蹤誤差：0.01
BND
Vanguard BND 是 Vanguard在2007年發行的債券ETF，其基本資料如下。
- 資產規模：248.7億
- 持有債券數量：9033
- 每日成交量：5,224,176
- 內扣費用0.035%
- 持有債券組成：目前持有9000檔以上的的債券，覆蓋短中長期，其中美國公債將近四成三、接著是不動產抵押債券，然後是企業公債，並且都是評級BBB以上的投資等級債券。
- 債券時間以1~10年為主，平均到期日是6.2年
- 追蹤誤差：0.01
不論是AGG還是BND，其持股主要有四成都是美國中期公債，接下來是不動產抵押債券與企業債，有趣的是雖然BND的規模比較小，卻比AGG買到更完整的債券數量，比起指數約只差2000支。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
本次進階課程就是要跟大家分享資產配置的3大盲點在哪裡, 避開了這些盲點你的資產配置自然就會做得更好, 才可以長期累積財富並讓財富重分配, 而不是「被」財富重分配。那3大盲點是什麼呢？這篇文章會為你解答。
Firstrade 美股資產配置三月份迎來一些調整，我把資產配置的更加集中與平衡，因為資金池尚未大到需要分散配置到那麼多的類別，覺得就算看對了，也沒辦法產生很大的回報，所以，我決定適當的放大冒險，把資金做幾個重點的投放。
起始於2019年8月的0056元大高股息小資存股，總共累積了3,000多股，在2020年6月賣出之後，獲利6,422元，報酬率7.4%。定期定額小資存股持續進行著，後續更是升級為每月扣款兩次，如今，時間飛逝轉眼又快一年，是時候來看看成果了。
美國9000 億美元的財政刺激方案導致了美聯儲的貨幣政策被天量政府債務所綁架，因而陷入維持現在零「基礎利率」所造成的「負實際利率」貨幣寬鬆政策及資產股市泡沫之雙重危機。另外，巨額的財政刺激也排擠了經濟賴以成長之技術專利研發的投資，危及V型經濟復甦的契機。
是否你曾問過自己在投資的路上，你覺得最痛的事情是什麼? 是賠錢嗎?還是明明可以賺錢的機會，卻讓他白白的失去?哪一種比較痛呢?
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