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阿福投資週報（2022/10/08）
閱讀時間約 5 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察：
根據研究發現，影響投資報酬率的關鍵是資產配置，重要性超過選股和決定買賣時機。面對股市波動的解決方案是資產配置和投資組合管理，波動幅度決定於選擇資產的類別及比例。面對今年股市下跌，討論這個課題也會有更深的體會。
資產配置類別的選擇，推薦使用股票和債券，主要因為兩者彼此負相關，雖然有時候偶爾會出現股債齊漲齊跌的情形，但是多數時間是反方向，尤其是當股市出現全面下跌時，出現上漲的是債券，因此降低整體投資組合的波動度。股票是國人最熟悉的投資工具，債券則感到陌生，因此本段文章對於債券ETF進行整體介紹，協助投資朋友認識這個資產類別。
① 債券ETF投資
- 投資債券首重安全性，發生股災時，債市跌幅沒有股市大，還可能上漲，目的是降低投資組合波動，還可視債券為類現金，適時轉守為攻，賣出債券買進股票。
- 債券ETF類型可以區分為政府債券、綜合債券、高收益債券。因為高收益債券遇到股災時是無法降低投資組合波動，推薦債券投資選擇政府債券和綜合債券。
- 債券投資最大風險是利率風險，當美國聯準會升息時調高利率，債券殖利率上揚，債券價格下跌，債券存續時間越長，對利率越敏感，這是現在進行式。反之，當美國聯準會開始降息，債券殖利率下滑，債券價格上漲。其次是匯率風險，例如投資美國公債以美元計價，最近美元對台幣升值10%，影響就很大。
② 債券ETF類型
- 美國政府公債ETF：根據存續時間長短，區分為短期（1~3年）公債，中期（3~10年）公債，長期（10~30年）公債，保守投資人推薦選擇短期公債ETF或中期公債ETF作為資產配置，因為長期公債的利率風險高。
- 綜合債券ETF：根據投資債券標的和地區不同，涵蓋美國公債、投資級公司債和國際債券的ETF等，推薦選擇全世界債券ETF，可以降低單一市場風險，涵蓋穩定的美國公債，也包括配息較高的公司債，投資標的可以考慮選擇Vanguard 全世界債券ETF（代號 BNDW），這檔ETF持有48%的Vanguard 美國總體債券市場ETF（代號 BND）和52%的Vanguard 總體國際債券 ETF。
❷ 投資組合分析
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我是阿福，一名馬拉松跑者，也熱愛投資，於48歲（2020年）時實現財富自由，擁抱「FIRE」（financial independence, retire early）——亦即「經濟獨立，早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製，但可以傳承，讓你少走一些冤枉路。
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嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
台股創下史上最大的跌幅1004.01點，而昨晚美股的四大指數也同步下跌，費半的跌幅更超過5 %。不僅僅是台美股大跌，基本上全球的股市都同步大跌。美國昨天公布7月非農就業人口失業率從4.1％爬升至4.3％，失業人口的增加代表著產業的低迷，這也讓了市場開始正視經濟衰退的來臨。
不要幻想自己能預測未來！
前一陣子，台積電來到一千元，股市衝到兩萬四
很多人回頭看著沒有用的美債，覺得如果把所有資金移轉到台積電，現在不就賺更多。
於是乎，有人認為美債就是一個沒有效益的投資。
這個前提是...你能夠預測未來！？
多元配置是一個重要的投資策略
在七月三日，股市來到兩萬三的
這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
這幾天台股創高，開始回頭檢視資產配置，回顧了債券投資中的幾個主要風險。
利率風險是最明顯的，當聯準會升息時，債券價格會下跌；反之，當聯準會降息時，債券價格會上升。這種翹翹板效應尤其在長期債券中表現得更為明顯。
例如，我持有的元大00679B債券，它的到期殖利率為4.85%，存續期間為16年。如果
本文探討美債ETF在當前市場環境下的投資價值。隨著聯準會降息預期不明，投資者希望藉由美債ETF獲取資本利得與債息。然而，專家哆啦王提醒，長期債券波動性高且未來利率走向不確定，建議投資者選擇中期債券或綜合天期的債券ETF，以平衡收益與風險。通過詳細分析市場現狀與投資策略，本文提供了全面的投資建議。
本文探討了臺灣股市近期表現，以及對新發行的ETF和債券ETF的投資建議，針對股市漲跌幅和各種ETF的報酬率進行了詳細分析。同時提及了債券ETF的投資策略和建議，是一篇對臺灣股市和ETF投資有價值的文章。
大約一兩個月前，聽說現在是買美債ETF的好時機。
我想我得先說我對債沒有研究，只是因為投資股票，對股與債之間的微妙關係覺得需要了解，所以過去很粗略的了解過一下。只能說我對債券的認識只淺薄的停留在利用股與債的配置來降低風險的觀念中。
但前一陣子美債ETF這件事被市場炒翻天了，原因是新聞提到有位分析
探討債券型 ETF 中公債主題的特色，包括違約機率低和流動性佳等。詳細介紹了公債主題債券型 ETF 的組成和投資價值。透過分析美國公債 ETF、新興市場公債 ETF 等不同類型的債券型 ETF。並以元大美債20年 ETF 為例，探討其投資表現和配息情況。
最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。
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