【法說逐字】23Q4 慧洋法說會：前兩月營收年增 +31.3%、運價淡季不淡、中國短期補貨潮、散裝新船訂單上升！營運概況：今年累計前 2 月營收更出現 +31.3% 年增率。產品組合：公司 63% 船舶來自於指數連結長約，貢獻七成營收。船舶換約：2024 年船舶換約較少，有 25 艘皆為固定約換新；1 艘固定換指數。產業需求：中國原物料補貨潮，紅海危機，聯準會降息。產業供給：目前新船訂單占比上升。

羊羽的財經備忘錄

2024-03-12

#慧洋 #散裝航運 #海運

【法說逐字】23Q3 新光鋼法說會：24H1 毛利率轉佳、在手訂單 80 億元、5% 以上殖利率、鋼價低檔佈存貨！23Q3 EPS 超越 2022 全年，來到 4.07 元（年增 +509%）。毛利率回升其一存貨管理，預期 2024 年若鋼價反彈可賺價差、提升毛利率。其二產品組合改善，如再生能源，離岸風電、太陽能。在手訂單 70 ~ 80 億元，預計未來 2 ~ 3 年陸續完工。預期５% 以上殖利率。

羊羽的財經備忘錄

2024-02-28

#新光鋼 #投資 #股價

【法說逐字】23Q3 新纖法說會：紡織最壞已過、2024 緩復甦、服飾品牌庫存顯著下降、纖維稼動率九成2023 年 11 月年增首度翻正。公司認為，紡織業景氣已自 23Q3 落底回升，2024 年將緩步復甦。產能稼動率方面，目前纖維已恢復至九成；塑膠酯粒稼動率 100%；工程塑膠六成目前終端品牌客戶庫存有效去化，各品牌訂單也逐漸回溫，但從長大單，轉為短急單。若美國聯準會降息，將有利服飾消費復甦。

羊羽的財經備忘錄

2024-02-19

#紡織 #成衣 #聚酯粒

【法說逐字】23Q3 東台法說會：景氣落底、2025 重返高峰？在手訂單回溫，24H2 看東南亞與第三代半導體！2023 全年營收 76.21 億元，YoY -7.84%。公司估 2023 年工具機景氣已落底，2025 年有望重返高峰。過去一年印刷電路板市況差，但如今中國加一、庫存調整、AI 高階產品迎轉機。AI 伺服板、載板會是未來幾年重點。 2024 年看好東南亞市場、布局第三代半導體，看下半年貢獻。

羊羽的財經備忘錄

2024-02-18

#東台 #工具機 #PCB

【法說逐字】23Q3 亞翔法說會：在手訂單 1280 億、全年營收年增 +59.5%、半導體及公共工程看好、毛利率改善！亞翔前三季合併營收 328 億元，年增 +32.5%。其中半導體 56%，公共工程 22%，展望佳。前三季毛利率 10.2%，較去年同期 7.6% 明顯改善，主因來自於半導體趨勢向上；公共工程毛利率轉佳。 2023 年截至 11 月新簽約金額 918 億、在手訂單高達 1280 億，皆創歷史新高。

羊羽的財經備忘錄

2024-02-14

#訂單 #半導體 #毛利率

無法說的思念第45天過了這個月的第15號還記得你曾說每個15號，都是值得記念的日子數著雨天的日子，剛好也有45天在寂靜的夜裡反覆思考是哪裡開始錯了哪一步開始使我們越來越了解彼此『不適合』你的若即若離，漠不關心，刺入心扉淚水也難以洗清心裡的痛想念是雙向的思念感謝你，分的夠狠，抹殺了一切的機會

雨天的夜晚等一個撐傘

2022-11-16

#想念 #思念 #愛你

無法說出的愛刷視角今天我收到了她的喜帖告訴我她要結婚了當下我的心瞬間崩塌，其實我早知道她和她的男友交往多年，他們剛在一起就告訴我了可那時我也喜歡，不！是愛她，可我知道她只是把我當最好的閨蜜而已，所以我只能強顏歡笑的祝福他們也警告那位男生要對她好，我原以為可以平淡地看這一切但我發現我錯了，每當看見她誘人的姿態