元大S&P原油正2給投資人的教訓

我發覺很多人喜歡在錯誤的金融工具上努力，如街口布蘭特油正2，元大S&P石油，元大S&P原油正2，但你有沒有想過一件事，你買了這些金融工具背後的對手是誰？在投資前我們可以先評估一下對手及情況，最終再決定你要不要投資該標的，如果你以投資的角度出發，你應該是希望標的可以每年賺錢，而且穩定配息給你，時間能為你化解風險，而且最好標的能隨著時間成長，而投機就是單純要差價，標的是一顆石頭或垃圾都無所謂，單純就是玩誰是最後一隻老鼠，有了這想法後，我們來看一下街口布蘭特油正2，首先你買這金融工具會有一個基金經理人，他每一年會吸你的血管理費1%，保管費0.15%，加上你買這標的是期貨，所以會有轉倉費，如果你是較長期的持有，轉倉還會被吃豆腐，以加權指數及反元大台灣50反一期貨為例，你一年至少會被吃掉轉倉吃豆腐3.8%，不需要扣什麼交易稅，手續費，你一年就穩賠5%了，接下來你思考一下你的對手是誰？有人會說，零和遊戲，所以對手是其它的散戶，你這說法僅對了一半，你的對手是其它散戶沒錯，但你最大的對手是那些產油大國，如美國，沙國，俄國…等，因為他們有主控石油增產及減產的權利，就是打球兼裁判，今天大國只要減產，石油價格就會大漲，只要增產，石油就會大跌，而你買的那些期貨多空單，很多就是油商丟出來避險的。

有了這想法後，你玩這些金融商品就是穩死的，有人不相信，那舉一個之前的例子，有人看到石油期貨0.05美元，他覺得發大財了，最差就是0元，向上漲個0.05元就是賺一倍，漲0.5元就是賺10倍，漲到5元就賺100倍，沒錯吧，怎麼聽都是發大財，他們會想需求面再怎麼低，人們還是會用石油，石油價格總不會到零吧，你有這想法確實沒有錯，但是那是中長期後的事，期貨沒有人在管你中長期，期貨就是一個月，三個月，半年，一年，如果你買的是當月的，你單月就要結算，不結算你就要轉倉，結果打球兼裁判的神奇事發生了，石油價格跌到了0，然後-1，-2，最多負37元，然後產油大國說，因為油太多了，沒地方放，存油的地方要花錢請油船，不然你就交割的花船錢把石油運回家，聽到這後，大家都傻了，大部份的人都是在投機，誰有錢花幾百萬美金去把原油運回來，然後拿去賣，所以只好紛紛認賠，這時有不甘願的人要去抗議，會去抗議的人代表你太嫩了，剛剛一開始說你的對手是誰，大家還記得吧，沒錯吧，產油大國，美國，俄國，沙國…等，你以為台灣政府算老幾，敢去找美國，俄國，沙國幫你去找他們算帳，政府要對付大國們，不如對付賠到一無所有的小老百姓，哪一個比較簡單，一目了然吧。


很多時候在你選擇標的前就已經決定一半以上的勝負了，當你選到這種極度不公平的標的，你覺得自己在投資石油或投機賺差價，其實你的錢正一點一滴的被基金經理人及提供你期貨空單的油商吸著，你愈是努力的加碼攤平，你死的愈快，你愈是努力的交易，政府及券商愈是拿走你的交易稅及手續費，你在這些標的中是絕望的。


如果真的中長線想平穩賺錢，你不如就是投資大型權值股，你可以透過股息來化解風險，期間也沒有人會吸你的血，你放著每年就是給你5%的報酬，不需要轉倉，也不需要付管理費，也不會被吃豆腐，如果你功力好一點點，你也能在大型權值股中做少量的短線差價，這時你不需要太努力就能賺錢，短線做錯時，只要你買的大型權值股不要買的太高，買在合理價，你抱著一年後就能為你化解風險，進可攻，退可守。

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