選擇權日誌 - 看不懂，就撤

今天晚上我提前把SC 18100跟SP17750的價差單先處理掉了。

我是個很討厭輸錢的人，所以我會希望我的風險降到最低。有個朋友說我這樣下不太可能賺到很有錢，我承認他說的沒錯。

我哪時候把部位處理掉的？

當夜盤位置來到17930附近的時候。

老實說，我覺得從那個位置往上要去摸18100不算太難、往下要去摸17750好像也不是不太可能的事情。然後晚上的走法，我很清楚他就是在洗而已，但洗完之後會走那邊？哪裡結算？老實說...，我心裡沒有把握。

所以我選擇先把太接近價平位置的部位處理掉，剩下的再說。

SC18100價差單賺錢，SP17750價差單賠錢。

但明天如果全收乾，我還是可以賺到大約2%。

兩趴是什麼概念？10萬的本金，可以賺到大約兩千，如果你有一百萬，那就是兩萬。一週兩萬，四週就是大概八萬左右。對期貨來說好像不算很多？這個我承認。對期貨來說這不算多。對2020年5月至今大約一年的大多頭來說，那些玩股票當沖的，每天可能都賺得比我多。

但我的策略在任何時候都可以賺得跟現在一樣多，而且勝率超過80%。

不管他是多頭、空頭、還是洗盤都一樣。

這就是選擇權賣方的特性，勝率高到讓人覺得不可思議。

我一般來說很喜歡用輪盤來比喻選擇權。對大多數玩家來說，他們都希望可以壓中一個數字，36倍。但對選擇權賣方來說，他通常不會只有一個部位，而每週三都會結算，結算總是會有一個點位，如果賣方在那個點位輸掉了，其實沒差，因為賣方其他部位會賺回來，而且理論上來說，越靠近價平的部位，所投入的組數就會越少。

這就像是輪盤一樣，最終小白球總是會選一個位置掉進去，那不管你掉進哪個位置都好，莊家可以輸給你36倍籌碼，但此外的35個數字外加0與00，莊家還是可以海撈一筆。

總之，我偶而會像現在這樣提前把不太舒服的位置處理掉。

風險是第一優先考量的。

先考慮風險，再考慮獲利，這是我的一貫順序。

看不懂，就撤。