觀察美股的重要指標

2021/09/13閱讀時間約 4 分鐘

觀察美股時我相一定需要一些指標才能判斷市場上的狀況，除非你是那種判斷公司的經營模型、財務狀況、未來前景，然後就買著放個十年再來開箱情況怎麼樣的人，其實就算是閉著眼睛十年，市場的狀況也會影響到財務的狀況等等影響經營的因素。因此掌握市場的動向非常重要，不論你是長期投資還是短期投資。

今天就來介紹我平常觀察美股時的重要指標：

1. S&P 500（標普500）

2. NASDAQ（納斯達克）

3. DOW（道瓊工業）

4. RUSSELL 2000（羅素2000）

5. 美國十年期債券利率

6. 原油價格

7. 恐慌指數

1. S&P 500（標普500）（SPX）

S&P 500（標普500）指的是美國最有價值五百大的企業所形成的指數，裡面的五百家企業其中市值愈高，對指數的影響力愈大。就好像是台灣的 0050 一樣，理解市場的趨勢最簡單就是看 S&P 500。

2. NASDAQ（納斯達克）（IXIC）

如果只講納斯達克的話就會變成納斯達克交易所，這邊指的那斯達克指的是那斯達克綜合指數，英文全名是NASDAQ Composite Index。是指在納斯達克交易所 2,600 家企業按照市值給予權重計算出來的指數。以內容以科技類為主（約 40 ~ 50%）其餘為金融、消費、醫療等等。

我個人認為近年尤其是疫情下納斯達克的重要性非常大，因爲疫情後只有科技以及少部分領域公司經營沒有受到衝擊，甚至業績變得更好，再來科技是目前世界是最先進的領域涉，近幾年將近六成的 IPO 都是跟科技相關的，因此我覺得走在時代最前面的是納斯達克，所以每天一定盯著看。

3. DOW（道瓊工業指數）（DJI）

名字裡雖然有工業兩個字，但是其實工業股的比例不高，但由於創立時的時代背景是工業盛行的年代，所以才會有工業兩字。道瓊工業指數的產業涵蓋範圍很廣，主要分有：資訊科技（24.4%）、醫療照護（18.6%）、工業（14.9%）、非必要消費（14.1%）、金融（12.1%）、必要消費（8.4%）等產業。而指數中的30檔成分股雖偶爾會有變動，更換頻率並不高，只當成分股中的企業開始衰退，且不再具有代表性時，才會被汰換。

道瓊工業指數雖然是投資人觀察美股慣用的重要指數，但須注意其代表的是「美國藍籌股」的走勢，而非美國整體股市走勢；由於其只包含30支股票，要作為美股整體市場的代表，普遍被認為家數過少。因此，涵蓋股票範圍更廣泛的 S&P500 指數，更常作為美股整體的代表指數，事實上我也是偶而看一下的程度。

4. RUSSELL 2000（羅素2000）（RUT）

到這裡或許聽過的人就變少滿多了，但是我自己卻是非常非常在意這個指數。RUSSELL 2000 是由美國市值第 1001 ~ 3000 名的 2000 個公司所組成，也就是所謂的中小型企業，中小型企業往往是景氣的先行指標之一，他們對景氣總是會進一步有一些反應，因此非常重要。

5. 美國十年期債券利率（US10Y）

或許到這裡已經有人不知道我為什麼在觀察十年期國債利率，十年期國債利率會反應出債券投資人對市場的看法，如果十年期國債利率上升代表債券投資人不看市場狀況，下降代表債券台資人看好市場狀況。

那我到底為什麼要觀察站券資人的想法呢？因為債券的投資人幾乎都是專業的投資人，幾乎不會散戶直接去買美國債券，而是透過基金等等的其他方式去購買，實際去買的大部分是專業的投資人，因此美國十年期債券利率非常有參考價值。

6. 原油價格（USOIL）

什麼時候需要原油？那當然是景氣好的時候。景氣好、消費旺盛原油的需求就會跟著被帶動起來，因此原油是衡量景氣狀況的重要指標。但是要注意的是原油的價格畢竟是由供給以及需求決定的，因此如果產油國減產原油，是會造成原油價格抬升的原因之一，因此投資人要辦別原油價的提高是什麼因素造成的。

7. 恐慌指數（VIX）

恐慌指數原名為Volatility Index(VIX)。恐慌指數的核心概念在於反映「S&P500指數未來30天的隱含波動率」，當此數值愈高，表示投資人對於股市的前景感到不安、無法預期，可能出現大量買進或賣出，相反的，若投資人認為未來的股市表現穩定、波動幅度小，VIX指數就會下跌或維持在相對低點。可以看出投資人對市場的狀況是否感到不安，是少數可以直接觀察到情緒的指數。

最後或許有人會提到為什麼不講費城半導體指數，這裡我必須說我很抱歉，單純是出自於我對半導體產業沒什麼興趣，因此我不熟悉，在這裡就不提供了。

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