期貨交易 流動性問題

流動性良莠與否有很多種判斷方法，包含交易量、委買委賣價差、五檔報價的數…等，進場交易前務必要觀察清楚。以下列舉說明常見的流動性不佳情況

1. 同一時點，期貨總有多個不同到期結算日的合約月份，一般來說遠月份的流動性比較少；

2.對選擇權而言，深價內、深價外的流動性會比較少；

3.以標的來說，本身是冷門商品期貨，流動性會比較少；

4.以交易時段來看，深夜非正常作息時候，流動性會比較少；

5.靠近第一通知日、最後交易日的時候，市場的換倉轉月需求會出現，此時原本熱門合約月份，會出現流動性移轉而萎縮的情況；

6.在台灣股票期貨市場上，遇到合約調整時，也容易出現流動性萎縮情況；

7.有時候行情奔跑速度快，新的委買、委賣來不及掛出，流動性也會不佳

也就是說，當流動性不佳時，用市價單委託下單，價格偏離的風險就大了，又或者有反向沖銷壓力，這樣悲劇就來了。