本文主要以掩護性買權QYLD ETF做策略、現金流分配與稅務認定背景說明。
如果你是個希望獲得可預期並且穩定的現金流收入,而非考量大幅波動換取的資本增長,並且不需要承擔高收益債風險的穩健型投資人,那麼掩護性買權的投資策略可能很適合你。
以下為當前金融商品的殖利率整理:
如果想要用ETF參與掩護性買權策略的現金流收益,本文主要考量以下:
- 最大化權利金收入:100%賣出買權策略,即完全不考量股票部位的成長性
- 依據每年分配金額最高、殖利率最高或總報酬最高挑選
- 選擇具有一段時間分配記錄、規模與期權對應具成長性與波動性的標的
其中以QYLD成立時間最久、具穩定且截至目前(2021/12月宣告)超過97個月的現金分配記錄,因此本篇筆記主要仍以QYLD作說明。