【價值投資】全職存股,不上班10萬變1億Hank滾雪球Hank滾雪球

【價值投資】全職存股,不上班10萬變1億

2022-01-08|閱讀時間約 3 分鐘
很多時候你會想要一夕致富,那麼這本『全職存股,不上班10萬變1億』就非常的適合你,因為這本書能夠讓你避免一夕破產的命運。這是本價值投資法的乾貨,你可以從中學到如何評估公司價值,如何掌握投資的安全邊際,如果你總是在汲汲營營的進出股市,不如靜下心了解公司的價值與價格的最大差異。

關於作者股千

很多時候大家會以為一位成功的投資者背後的學經歷一定很漂亮的,但這本書的作者『股千』是一位日本的散戶投資人,很特別他沒有特別的學經歷,國二時(1988年)靠著自己打工的收入進場投資,與金融最相關的就是高中階段進入,會計專門的學校做學習同時,在此時建築了財務報表的基礎與數字的敏銳度。
股價的過度反應,當價值大於股價就是你的買進點。

股千眼中的價值投資

作者『股千』可以算是師承價值投資之父『葛拉漢』,主要的投資特色是會替自己的投資拉出安全邊際,用合理的股價買進合理的股票。
然而我們在書中可以看到兩大類的價值股,分別是資產型和收益型兩種,這兩種類型的投資法的概念如下,其中觀於財務指標的PBR(股價淨值比)、PER(本益比)如何評價的細節,讀者也可從書中收穫到指標使用的方法,能夠知道如何從市場上做估值的對照,更重要的是你會知道如何避開財務指標的盲點。
  • 資產型:判斷企業的『資產價值』,選擇企業價值大於股價的公司。
  • 收益型:『股價』相對於企業的『獲利』偏低的公司。
有著一萬元的錢包,但只要五千元這時你是否應該要出手呢?

Net-Net股怎麼選

下方的估值公式,是『股千』資產型價值股的衡量公式,同時這一個衡量方法也是幫助他累積資產的重要關鍵。從以下的Net-Net指數來看,未滿0.66代表的是很便宜,未滿0.5代表的是超級便宜。如果不會看財報的朋友我認為也不用擔心,『股千』也會告訴大家公式中所代表的意義,也舉例了三檔日股(昭榮藥品、岩塚製菓、丸八控股)的財報做為計算的範例。
股千Net-Net指數 = 總市值 ÷ (高變現的流動資產 - 負債 )

印象深刻的投資哲學

從Net-Net股的操作方式,你也許會問光憑這樣怎麼能夠讓資產從『10萬變1億』呢?
其實最主要的概念是『安全邊際』。我們可以發現『股千』開始投資的,1990~2000年中間出現多個經濟泡沫的,膨脹與破裂循環。能從一個循環中渡過或許有運氣成分存在,但從多個泡沫中渡過並且資產持續向上這恐怕就不是運氣能夠解釋了。
主動投資沒有捷徑,從書中大H也發現其實股千在投資的過程中也付出了相當的時間,例如看每一季的季報、年報只是基本的功課。他甚至還會參加股東會或是和公司的公開投資窗口詢問公司的相關問題,也會前往公司附近或是相關資產做時地的考核。仔細想想現在許多的投資人連財報與營收都不關注,最後恐怕就只能成為慘賠的韭菜了。
用一段話註解這次的閱讀
投資的路上,唯有掌握價值與價格,你才能夠有主動投資的基礎。
《關鍵密碼》全職存股,不上班10萬變1億:日本傳奇股民投資「划算股」,資產翻千倍的不工作投資術 / 股千(kabu1000) / 采實文化

讀友選一本

有興趣的讀友可以至下方通路選書
博客來/金石堂

延伸閱讀

0
贊助支持創作者,成為他繼續創作的動力吧!
作者介紹
白天是一位工程師,下了班我是一位熱愛閱讀的讀者,也是一位價值投資者,價值投資者的路很遙遠,因此我會透過本站持續分享自己的理財心法與閱讀後的成長筆記,看了你不一定可以財富自由,但你可以建築在巨人的肩膀上離目標越來越進。 聯絡信箱: [email protected]
本文發佈於
這邊你會看到一位記錄自己理財筆記的投資者,2019年開始進行長期投資以ETF與金控、傳產為主要投資的範圍,平時專注於本業,空閒時專注於投資。沒有少年股神的經歷,但是有相對穩扎穩打投資歷程,如果你也厭倦了汲汲營營於股市中,不妨一起來討論投資吧!!
如果要發表留言,請先登入註冊會員
領取見面禮
只要設定追蹤作者,即可享有
48 小時 Premium 閱讀權限