付費限定

[00900-4] 00900最大的設計問題點,你以為是高內扣成本嗎?鬥陣來看歌仔戲

更新於 發佈於 閱讀時間約 11 分鐘
歌仔戲,引用自維基百科
大綱:
1.專家的評論(1)股添樂(2)Charlotte夏綠蒂(3)多拉王
2.心得評語
(1)00900的問題在哪?(2)指數最好的設計在於
(3)00900適合的人?(4)指數可以改善的地方在哪?
3.FB大家的討論
威利聊時事單元
語音網誌:
https://sndn.link/willyfc5566/cmPvtH

專家的評論

接續上次的專家評論,上次討論了陳重銘老師跟清流君還有李奇芬老師的看法,因為講不完,接著分享其他專家的看法,後面會跟大家一起看一下FB上大家的討論,因為正面跟負面的討論都有,內容豐富,希望透過這樣的方式,讓大家可以培養獨立思考的能力。

(4)股添樂

股添樂分析師的影片我還覺得不錯,分析的也算很仔細,也不至於太主觀地把自己的意見去洗腦大家。
參考他的2021/12/23文章刊登在新聞,
他提到台股殖利率2.8%,高股息的股票一般也就5%~6%,台股1700家公司,過去10年平均殖利率超過10%的股票,更是只有1家。
但是現在00900宣稱殖利率接近10%,吸引了很多股民來買。但是上市成分股換了一輪,30檔只有7檔相同,原因是ETF的篩選屬性造成的變化。
2021/11/26的FB貼文,有提到幾個有趣的問題。
例如(1)像是這個高股息是怎麼來的?他提到因為一筆錢參加除權息可能可以兩次以上。
就我理解若每次篩選全換股的話,這樣應該一筆錢可以三次參與配息。
(2)為何高股息又可以打敗大盤,他認為那個只是回測數據的結果,真實的ETF相關營運費用更高。
這點我也很認同,要實際上觀察營運一年才知。
(3)目前有三檔高股息怎麼選擇?,他認為股息高一點,股價增長就會小一點,看投資自己怎麼選擇。
心得:
通常高股息ETF,長年期幾年看,也許報酬率沒有大盤型ETF好,但是我認為報酬率很難一言斷定誰高誰低,就好像00878 2021年也打贏0050。
不過這些高股息ETF 內扣費用各有不同,00900比較追求的是資金換手率,有點類似翻桌率,但是要能夠填息才能達到效益,這個暫時還看不出,持有這麼短的時間是不是真的可以填息,如果報酬有達到成本以上很多,相信大家就不這麼在成本問題。

(5)Charlotte夏綠蒂

參考新聞2021/12/14,他的文章結論認為00900選出來的都是大型股,成分股穩健,但是換股很頻繁能不能創造出9.99%殖利率他比較質疑這點。她以為內扣費用太重就跟水蛭一樣。

(6)多拉王

參考新聞 2021/11/22,2021/12/15,新聞,他認為00900很奇葩,週轉率很高,費用率1%以上,覺得這個ETF很忙,不斷的追除息。覺得台灣人很愛高配息。

心得評語:

威利對於00900的看法在於,由於這檔ETF目標是追求股息殖利率,要參與配息。注意在於此指數並不具備有預測的成分,從這幾期分析成分股篩選方式就知道,是依照各股EPS或是公告現金股息發放的資訊進行篩選,因此不是著重在預測股息,而是參與當下已知的高股息個股配息。

00900的問題在哪?

指數的問題還不在於成本費用的問題,這個設計這檔指數的設計者應該看也知道,換股成本高,相信他們並不傻。只要能賺遠大於成本的費用,相信投資人還是願意買單。
問題在於OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO
但可以注意的是這檔ETF在換股的時候,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO

指數最好的設計在於

指數最好的設計在於,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO,這樣也算是一個可以賺錢的策略。

00900適合的人?

如果依照波段操作的策略來看,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
若以存股的角度來說,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO策略比較不一樣。
00900比較適合用來OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

指數可以改善的地方在哪?

威利以為這檔指數如果可以增加上
(1)OOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
(2)OOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
若可以添增這兩個指標,可能對於達成填息或是賺到除權息行情會更有幫助,當然這只是威利簡單的淺見。

在FB上讀者的討論

我有將這個指數的修改心得分享到00900的社團上,參考文章,有網友給了評論跟討論,我覺得也不錯,大家可以互動一下彼此的觀點。
有位朋友叫做陳少華,他的想法是認為我提的這兩個指標不太可能成立,我整理了一下他的想法:
(1)OOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
(2)OOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
(3)OOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。
總而言之,統合上述所討論,講的文謅謅,白話來說,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO,這個就是投資人最希望看見的結果,不然持有時間這麼短,OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO,也是白搞一通,還浪費大量轉換標的的手續費,道理顯而易見。

FB 一些討論的意見

此部分心得請聽podcast內容
加入方格子會員,免費訂閱本專題。
收聽入口|方格子文章|社群入口|節目目錄 :https://cutt.ly/AwesomeMoney
#威利投資生活事 Line社群,歡迎讀&聽友&程式用戶&育兒爸媽加入。社群連結:https://cutt.ly/Willy5566AwesomeMoney
社群密碼申請參考FB置頂文
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 4442 字、0 則留言,僅發佈於投資小白貓之旅你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
你的見面禮 Premium 閱讀權限 只剩下0 小時 0
投資小白貓之旅,期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐,買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等,也希望與大家分享,這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
大綱: 1.00900的換股成本試算 2.00900的優點 3.專家的評論(1)清流君(2)李奇芬 威利聊時事單元 語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/H5vFyi 00900的換股成本試算 這篇新聞有提到00900的缺點 所以我們計算一下換股成本要多少。
大綱: 1.市場的新聞 2.聽聽經理人的看法 3.為什麼上市法人連四天賣? 聊時事系列的單元比較偏重新聞層面,加上個人討論 語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/ClT6Gw 前言 市場的新聞 聽聽經理人的看法 經理人資料: 看起來資歷經驗豐富。 設計原因:
佛祖,Photo by Gerhard Lipold from Pexels 大綱: 1.台積電的漲價 2.各晶圓代工廠第2季表現: 3.特殊製程是什麼東西? 4.為何成熟製程塞爆? 語音網誌收聽: https://sndn.link/willyfc5566/hsAmF0   本來第六季聊時事應該比
    酷酷的男人,攝影師:Lukas Rychvalsky,連結:Pexels 副標題: 英特爾是真男人Real men have fabs 大綱: 1.近期英特爾新聞 (1)半導體戰場世界的大局 (2)季辛格推銷大叔 2.英特爾到底怎麼了? (1)嘴砲來了,大叔到底行不行? (2)大將離廠 (3
沉思貌,引用自攝影師:George Milton,連結:Pexels  大綱: 1.為什麼900元又喊起來? 2.憑什麼2025年翻倍? 3.怎麼會上修晶圓代工成長率? 4.台積電2025年會翻倍嗎?你怎麼看? 5.Q2法說會的七大重點讀後感 6.台積電的全球布局去哪裡? 7.GG 10張套在650
Intel 特寫,攝影師:Pok Rie,連結:Pexels 大綱: 1.我們將再次成為晶片的領導者 2.英特爾的介紹 3.高登·摩爾 4.摩爾定律  語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/b5pBV6 1.英特爾CEO:我們將再次成為芯片領導者 2021年7月28
大綱: 1.00900的換股成本試算 2.00900的優點 3.專家的評論(1)清流君(2)李奇芬 威利聊時事單元 語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/H5vFyi 00900的換股成本試算 這篇新聞有提到00900的缺點 所以我們計算一下換股成本要多少。
大綱: 1.市場的新聞 2.聽聽經理人的看法 3.為什麼上市法人連四天賣? 聊時事系列的單元比較偏重新聞層面,加上個人討論 語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/ClT6Gw 前言 市場的新聞 聽聽經理人的看法 經理人資料: 看起來資歷經驗豐富。 設計原因:
佛祖,Photo by Gerhard Lipold from Pexels 大綱: 1.台積電的漲價 2.各晶圓代工廠第2季表現: 3.特殊製程是什麼東西? 4.為何成熟製程塞爆? 語音網誌收聽: https://sndn.link/willyfc5566/hsAmF0   本來第六季聊時事應該比
    酷酷的男人,攝影師:Lukas Rychvalsky,連結:Pexels 副標題: 英特爾是真男人Real men have fabs 大綱: 1.近期英特爾新聞 (1)半導體戰場世界的大局 (2)季辛格推銷大叔 2.英特爾到底怎麼了? (1)嘴砲來了,大叔到底行不行? (2)大將離廠 (3
沉思貌,引用自攝影師:George Milton,連結:Pexels  大綱: 1.為什麼900元又喊起來? 2.憑什麼2025年翻倍? 3.怎麼會上修晶圓代工成長率? 4.台積電2025年會翻倍嗎?你怎麼看? 5.Q2法說會的七大重點讀後感 6.台積電的全球布局去哪裡? 7.GG 10張套在650
Intel 特寫,攝影師:Pok Rie,連結:Pexels 大綱: 1.我們將再次成為晶片的領導者 2.英特爾的介紹 3.高登·摩爾 4.摩爾定律  語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/b5pBV6 1.英特爾CEO:我們將再次成為芯片領導者 2021年7月28
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
/ 大家現在出門買東西還會帶錢包嗎 鴨鴨發現自己好像快一個禮拜沒帶錢包出門 還是可以天天買滿買好回家(? 因此為了記錄手機消費跟各種紅利優惠 鴨鴨都會特別注意銀行的App好不好用! 像是介面設計就是會很在意的地方 很多銀行通常會為了要滿足不同客群 會推出很多App讓使用者下載 每次
Thumbnail
最近全球的股災結束了嗎?股市還能漲嗎?這期除了聊聊能不能漲以外,還會加碼聊一下台灣人無法逃避的未來
Thumbnail
今日股市大跌,高股息ETF瘋搶爆量,你搶對了嗎?
Thumbnail
股息只是左手換右手的操作,在台灣真的是這樣子嗎?
Thumbnail
高股息ETF市場掀起超高配息率風潮。0056配息主要來自股息及資本利得。00878自換股以來股價上升,但最高股息率成分有限。00919可能實現資本利得,喊出保證高配息、00929拉高配息應戰。00940首年配息可能不佳,但股息所得佔比高。高股息產品適合需固定現金且稅率低的族群,退休族群尤其適合。
Thumbnail
臺灣高股息ETF近年來非常受股民歡迎,但投資者應該要了解配息方式及風險。 高股息ETF的殖利率計算和持有股票特性也是需要重點關注的地方。 另外,高股息股票是否比較抗跌也值得注意。需要仔細瞭解投資方式,而不是單純的一時興起。
Thumbnail
00940元大高股息臺灣ETF重點分析,含元大臺灣價值高息指數的追蹤股票高股息 股息率 配息頻率 等資訊。搶市場初級市場申購的打破發行價10元的現象,值不值得投資存在爭議。未來的股息表現需要時間檢驗。股息率不等於報酬率。
Thumbnail
最近這幾週,最熱門的消息就是元大一檔即將上市的高股息ETF-元大台灣價值高息ETF(00940),還在募集階段,就盛況空前,很多人解定存就希望買到這個當紅炸子雞 。台灣有很多人都存在高股息ETF的迷思,但其實高股息ETF並不適合所有人,就讓這篇文章提醒一些你可能忽略的地方吧!
Thumbnail
最近高股息的ETF正紅火,特別是元大臺灣價值高息ETF(00940)。選股邏輯為以巴菲特的價值投資為基礎,追求低本益比、高股息,但成分股多數為景氣循環股,選股時值得小心。
Thumbnail
最近這幾年來 ETF 投資受到的關注度越來越高,ETF 相對便宜的費用與穩定的表現贏得不少投資人的青睞,高股息 ETF 更是如雨後春筍般地上市發行。對大多數投資人而言,要達到同時領取高股息與賺得資本利得的機會並不多見,背後的原因除了不少公司的殖利率表現並不穩定、難以用過往水準推估,也因有些公司的成長
Thumbnail
近幾年存高股息ETF已經成了國民運動 根據上方這張表格,資產規模前5大的股票型ETF裡面 竟然只有一檔是市值型ETF,其它都是高股息ETF 可以看出台灣人對高息ETF有多熱愛 高股息ETF該如何選擇一直是大家熱烈討論的議題 身為個股派的我,其實不怎麼買ETF 因為個股比較能讓我達到股息價
Thumbnail
/ 大家現在出門買東西還會帶錢包嗎 鴨鴨發現自己好像快一個禮拜沒帶錢包出門 還是可以天天買滿買好回家(? 因此為了記錄手機消費跟各種紅利優惠 鴨鴨都會特別注意銀行的App好不好用! 像是介面設計就是會很在意的地方 很多銀行通常會為了要滿足不同客群 會推出很多App讓使用者下載 每次
Thumbnail
最近全球的股災結束了嗎?股市還能漲嗎?這期除了聊聊能不能漲以外,還會加碼聊一下台灣人無法逃避的未來
Thumbnail
今日股市大跌,高股息ETF瘋搶爆量,你搶對了嗎?
Thumbnail
股息只是左手換右手的操作,在台灣真的是這樣子嗎?
Thumbnail
高股息ETF市場掀起超高配息率風潮。0056配息主要來自股息及資本利得。00878自換股以來股價上升,但最高股息率成分有限。00919可能實現資本利得,喊出保證高配息、00929拉高配息應戰。00940首年配息可能不佳,但股息所得佔比高。高股息產品適合需固定現金且稅率低的族群,退休族群尤其適合。
Thumbnail
臺灣高股息ETF近年來非常受股民歡迎,但投資者應該要了解配息方式及風險。 高股息ETF的殖利率計算和持有股票特性也是需要重點關注的地方。 另外,高股息股票是否比較抗跌也值得注意。需要仔細瞭解投資方式,而不是單純的一時興起。
Thumbnail
00940元大高股息臺灣ETF重點分析,含元大臺灣價值高息指數的追蹤股票高股息 股息率 配息頻率 等資訊。搶市場初級市場申購的打破發行價10元的現象,值不值得投資存在爭議。未來的股息表現需要時間檢驗。股息率不等於報酬率。
Thumbnail
最近這幾週,最熱門的消息就是元大一檔即將上市的高股息ETF-元大台灣價值高息ETF(00940),還在募集階段,就盛況空前,很多人解定存就希望買到這個當紅炸子雞 。台灣有很多人都存在高股息ETF的迷思,但其實高股息ETF並不適合所有人,就讓這篇文章提醒一些你可能忽略的地方吧!
Thumbnail
最近高股息的ETF正紅火,特別是元大臺灣價值高息ETF(00940)。選股邏輯為以巴菲特的價值投資為基礎,追求低本益比、高股息,但成分股多數為景氣循環股,選股時值得小心。
Thumbnail
最近這幾年來 ETF 投資受到的關注度越來越高,ETF 相對便宜的費用與穩定的表現贏得不少投資人的青睞,高股息 ETF 更是如雨後春筍般地上市發行。對大多數投資人而言,要達到同時領取高股息與賺得資本利得的機會並不多見,背後的原因除了不少公司的殖利率表現並不穩定、難以用過往水準推估,也因有些公司的成長
Thumbnail
近幾年存高股息ETF已經成了國民運動 根據上方這張表格,資產規模前5大的股票型ETF裡面 竟然只有一檔是市值型ETF,其它都是高股息ETF 可以看出台灣人對高息ETF有多熱愛 高股息ETF該如何選擇一直是大家熱烈討論的議題 身為個股派的我,其實不怎麼買ETF 因為個股比較能讓我達到股息價