行為投資金律當中提到的5大行為風險:1~2

更新於 發佈於 閱讀時間約 1 分鐘

主動還是被動?

在成為嫻熟的主動型投資管理者之前,我該如何避免自己失敗?

三種投資面臨的風險

系統性風險: 即市場風險,因市場大環境對某一產業特別不利而可能遭遇到的損失機率。 包括不可抗力因素:如自然災害等。
企業風險:
投資個別證券遭遇跌價的風險。(可透過多樣化方式來分散) 行為性風險: 當初我們因為做出某些不當行為而永久失去資本的機率。

防禦行為風險的流程圖

五大行為風險

Tips1:自我風險

自我風險,就藏在那些以滿足自我能力得以施展慾望的行為背後,且往往與理智決策背道而馳。
支持選擇偏誤 盡可能放大既定投資方式的有利因子,並詆毀那些自己沒有採用的方式。
過度自信 認為自己擁有的能力和知識,超過了實際所有。
確認偏誤 刻意尋求支持某些投資理論的訊息,並忽略那些不確定訊息的傾向。
稟賦效應 只因自己擁有某檔股票而覺得它特別有價值的傾向。
賽麥爾維斯反射(Semmelweis reflex) 反射性拒絕某些與自身所珍視想法或觀點相異的資訊
控制的錯覺 遠遠高估自己對市場結果所帶來的影響力
錯誤共識 錯誤高估他人對我們投資想法的認同程度。

Tips2:資訊風險

只因為在資訊不完全、有缺陷或評估錯誤之下,讓你做出同樣帶有缺陷的決策。
基本比率謬誤 偏好看上去更誘人的資訊,而選擇忽視概率的傾向。
盲點偏見 能夠察覺他人身上所出現的思維缺陷,卻看不見自己的;即美國前國防部長倫斯斐所謂的「未知的未知」。
訊息偏差 錯誤地認為在制定投資決策時,資訊越多越好。
未知規避 偏好已知風險,規避未知風險。
保守主義 基於「未來就跟過去差不多」的錯誤心理,而不願意適應新資訊。
瑣碎性 對於微不足道資訊過度看重的傾向。
正常化偏見 錯誤低估市場崩盤及其潛在影響。
下一篇文章我們再補上第三~第五個風險
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各位讀者好!我是小樂,我將在這裡分享這幾年累積的投資觀念與閱讀財經書刊的精華摘要,希望大家都能在股海中找到屬於自己的獲利航道!就讓我們開始吧!
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在投資的過程中,許多投資者往往會隨著市場波動或追隨短期的市場趨勢而作出決策。這樣的行為不僅缺乏明確的原則,還容易導致不穩定的財務結果。投資並非單純的金錢運作,而是建立在深思熟慮的原則和正確心態上。當投資者缺乏清晰的規劃時,即使是模仿成功投資者的策略,也可能因為不同的市場環境而遭遇失敗。
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投資是一個自我探索與策略建立的過程,我們需要理解市場的錯誤、認識自身特質,並根據這些因素找到適合的投資哲學。我們應建立多元而靈活的策略,跨越多種資產類別,並保持對自己行為偏見的警覺。隨機漫步理論受到行為金融學挑戰,顯示市場中存在非理性因素,我們應認清運氣的作用並保持謙虛。
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風險,這個詞彙在現代社會中幾乎無處不在。從投資理財到職場挑戰,從日常生活到個人抉擇,風險似乎總是如影隨形。許多人害怕風險,逃避風險,認為這樣可以保護自己不受傷害。然而,逃避風險往往就是最大的風險。
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本文探討了風險的概念,以及評估投資決策所面臨的風險,並敘述了風險的不確定性與機率概念。
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