5月波段空單 VS COVERED PUT
履約價選擇及權利金多寡，
對COVER策略來說很重要，
對於賣方而言，
權利金自然越肥越好，
如此履約機率更低，
可收更多的權利金，
能達到更好的COVER效果。
上一篇探討COVERED CALL，
若改做COVERED PUT如何？
目前PUT權利金偏肥，試算一下：
本金30萬，
4/20台指轉倉空單@17000共2口，
VS
15萬空1口小台 + SP16000@132共3口
狀況1：超大跌，
5/18結算在15200，跌1750點，
純空單：獲利3500點
COVERED PUT：-254點
狀況2：組合單損平，
5/18結算在15302，跌1698點，
純空單：獲利3396點
COVERED PUT：0點
狀況3：SP損平，
5/18結算在15868，跌1132點，
純空單：獲利2264點
COVERED PUT：1132點
狀況4：波段空與組合單打成平手：
5/18結算在16604，跌396點，
純空單：獲利792點
COVERED PUT：792點
狀況5：小跌
5/18結算在16950，跌50點，
純空單：獲利100點
COVERED PUT：446點
狀況6：結算平盤：
5/18結算在17000，跌0點，
純空單：獲利0點
COVERED PUT：396點
狀況7：小漲
5/18結算在17160，漲160點，
純空單：獲利-320點
COVERED PUT：236點
狀況8：上漲組合單損平
5/18結算在17396，漲396點，
純空單：獲利-792點
COVERED PUT：0點
狀況9：大漲，組合單虧損
5/18結算在17800，漲800點，
純空單：獲利-1600點
COVERED PUT：-404點
結論：
COVERED PUT是做空台指及SELL PUT，
利用PUT權利金高，可以做更遠的履約價，
獲利區間拉大到17396～15302，為2094，
比COVERED CALL的獲利區間1590要大，
獲利點數的範圍則為0～1132之間，
比上一篇COVERED CALL的0～1020稍多。
若是大跌，對COVERED PUT較有利，
若是大漲，則漲破17396開始虧損。
COVERED PUT在跌破15302時開始虧損，
期指要跌1698，
那麼回測過去282次的結算，
比上月跌超過1000點的，
共有10次，分別是：
20220316，跌1276，烏俄戰爭
20210519，跌1001，本土疫情爆發
20200318，跌2499，新冠疫情爆發
20080918，跌1319，金融海嘯
20080717，跌1005，金融海嘯
20071122，跌1232，金融海嘯前夕
20070816，跌1028，不可考
20001019，跌1746，網路泡沫
20000921，跌1408，網路泡沫
20000316，跌1944，網路泡沫
以上共10次結算跌幅超過1000，
最大跌幅在20200318的新冠肺炎疫情，
這些空頭都很兇猛，
台指期史上結算最大漲幅為1574點，
是20210121的無限QE行情，
將台積電拉到679，
但結算最大跌幅卻有到2499，
也有跌1944、跌1746的，
這些空頭都很兇猛，
如今無限QE資金行情走完，
台灣本土疫情爆發，
期指多單或SELL PUT務必留意。
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強勢及關鍵分點波段操作
（※此系統沒有完成的一天，永遠有進步空間）
一、每日挑選強勢股。
二、不看基本面、消息面。
三、基本面、消息面是落後指標。
四、只看價格、籌碼及技術面。
五、嚴格執行汰弱留強。
六、分散風險，持股約3～10檔。
五、資金控管，不重押單一股票。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
在七月至八月初短短九個交易日暴跌4700點後於五個交易日的2200點反彈之後，本篇將透過籌碼的流動來解讀目前個股的穩定性與未來可能趨勢。
您的手中持有下列個股嗎? 這些個股的籌碼正由大戶 (法人) 流向散戶。
篩選條件如下:
前一周散戶 (持股< 50張) 人數增加超過 5%
7/30
周一崩盤絕對精彩，只要方向錯誤、沒設停損甚至凹單，通常直接被畢業。雖然策略有開發波段單，但很容易出現夜盤崩盤，若沒有出場就會造成隔天重大損傷，所以波段單一定要把夜盤也納入設計，不然畢業就不用玩了。
因為選擇權來不急萎縮,只好用超大幅震盪
昨天頭尾如果波浪抓得好
一天3000點沒問題啊
光夜盤
開盤之後20400~19955 這樣450點
然後19955~20748 800點
20748~20230 又是500點
為啥那麼洗?
就是選擇權太貴了
上週五開始 一跌2700點
原本我們昨天就說 星期四夜盤偏回測,
結果直接殺600點
現在早上開盤後,小那還是跳水跳了130點左右
台指5日 季線再次全破
外資期貨空單也是暴增 選擇權也是滿手空單
那就繼續空就對了???
首先這個反彈B破了沒
當然不低於21785 都算還沒結束
所以昨天測到22000 也還
可以確認就是套利的交易行為了
0050贖回7萬6張=減了130億
期貨也補了多單4700口
選擇權Call小補889口
選擇權Put減碼1685口
這就是套利對沖交易,然後市場往哪個方向波動
操盤手就順勢往哪個方向去做增減
交易規模到一個階段就是長這樣
尤其是已經漲了20個月的市
目前部位圖如圖
這周算是調整得比較快的，且盤勢已經從多方修正轉為空方，因此增加很多 Put價外空頭價差，甚至多補了一些 Put價內空頭價差
雖然目前帳面上看起來虧了2.5%，但這是因為盤跌，波動率提升而導致的短暫虧損
所謂的緩漲急跌，跌的時候會跌得比較快，波動率因此會提升
從周三開倉到現
目前績效圖以及選擇權部位圖如圖
可以看到，現在的即時損益虧了5%，但也還好，如果在此點位結算，尚可獲利。
只能說這兩天的震盪依舊非常大，已經在周四夜盤才進場建倉，建倉點位差不多在20350附近，但依舊被大震盪掃到。
周四建倉後，到隔天大漲了270多點，且盤勢也從多方修正轉為強多盤，因此在過程中
經過白天的交易日我發現，加權指數的走勢呈現Ａ轉，主力同時誘惑散戶做空與作多，而且成交量異常縮減至4000億以下，再搭配台幣匯率走勢以及期貨的型態，我發現目前整體市場呈現極度壓縮的狀態，隨時都會表態發動一波上百點以上的大行情。
此刻如何做選擇權的佈局？
我會建議小資族佈局價外三檔的履約價。
至於
開盤直接向下跳空且成交口數有7700，九點開盤成交口數也不小8600口，開盤就直接賣壓湧現，盤勢也順勢快速往下殺，約9:15最低點17321，從60分K和30分K都出現了技術性支撐，也就是盤中有出現大量的支撐，盤勢也沒有順勢往下殺，當然操作上就不會去追空操作囉。今天因為多空量能是空方，不會觸發訊號。
美股選擇權特別講座系列
接續前一講，一起來看看當股價有重大突破時，而很不巧我們已經下了 Covered call，這種場景又該如何調整。
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然後19955~20748 800點
20748~20230 又是500點
為啥那麼洗?
就是選擇權太貴了
上週五開始 一跌2700點
原本我們昨天就說 星期四夜盤偏回測,
結果直接殺600點
現在早上開盤後,小那還是跳水跳了130點左右
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外資期貨空單也是暴增 選擇權也是滿手空單
那就繼續空就對了???
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所以昨天測到22000 也還
可以確認就是套利的交易行為了
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目前部位圖如圖
這周算是調整得比較快的，且盤勢已經從多方修正轉為空方，因此增加很多 Put價外空頭價差，甚至多補了一些 Put價內空頭價差
雖然目前帳面上看起來虧了2.5%，但這是因為盤跌，波動率提升而導致的短暫虧損
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從周三開倉到現
目前績效圖以及選擇權部位圖如圖
可以看到，現在的即時損益虧了5%，但也還好，如果在此點位結算，尚可獲利。
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周四建倉後，到隔天大漲了270多點，且盤勢也從多方修正轉為強多盤，因此在過程中
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