跟著柴鼠學FQ-整理與心得

股票小學

一年級: 證券開戶

二年級: 交易流程

1. 委託: 特別注意委託數量和交割帳戶的餘額
2. 撮合: 交易所電腦自動完成
3. 交割: 交易日後第二天的早上10:00前，把買股票的錢匯入開戶時連結的銀行帳戶(T+2)餘額不足時會變成違約交割，股票會被強制賣掉，還要再賠違約金
   

三年級: 交易時間

• 8:30 - 9:00 => 盤前試撮合，依照盤前已經委託好的買賣單，先模擬撮合，看看今天大概的價位
• 9:00 - 13:30 => 正式開盤
• 13:30 - 14:00 => 盤後，零股買賣或定價交易

四年級: 交易單位

五年級: 交易價格

• 9:00開盤時，會以第一筆撮合出來的價格，當作當天的開盤價
• 9:00 - 13:30的交易時間內會各有一個盤中最高和盤中最低的價格
• 收盤時的最後一筆撮合的價格就是當天的收盤價，同時成為下一個交易日的平盤價

• 限價單: 限定這個價格才交易
• 市價單: 不指定價格，完全由目前市場決定，用最大的價格彈性來換取最優先成交的機會

六年級: 股款計算

• 買賣方: 手續費為成交金額的千分之1.425
• 賣方: 證券交易稅，一般股票是成交金額的千分之3；ETF是千分之1

股票國的四大文法

新手看價，老手看量，高手看籌碼

基本面

• 資本額(股本): 股票面額 * 發行股數
• 總市值: 股價 * 發行股數

技術面

過去表現僅供參考，無法保證未來

• 價格: K線、均線
• 數量: 成交量、法人買賣、融資券
• 指標: KD、BABND

• 粗柱狀代表當日走勢(開盤、收盤)
• 細線代表震盪幅度(盤中最高、盤中最低)
• 收盤 > 開盤: 紅K
• 收盤 < 開盤: 黑K

1. 價漲量漲 => 價量配合
2. 價跌量縮 => 價量配合
3. 價漲量增 => 價量背離
4. 價跌量縮 => 價量背離

• 融資: 借錢
• 融券: 借股票

• 融資的股票會被強制賣出來還錢 => 斷頭
• 融券的股票需要買回來還給券商 => 軋空

1. K值反應市場價格的速度比D值靈敏
2. 黃金交叉和死亡交叉KD在低檔，K值穿越D值代表行情即將走多，為買進訊號
   KD在高檔，K值向下穿越D值代表行情即將走空，為賣出訊號
   
3. 80/20法則與鈍化在高檔或低檔區糾結超過3天稱為鈍化
   

籌碼面

• 董監事經理人
• 大股東
• 散戶

存股價差全都要

• 價差操作的本質是一種零和遊戲，一方的收益必定來自另一方的損失
• 配息報酬的方法，投資者不積極追求價差，選擇長期持有，由所有股東共同參與公司成長並分享獲利的成果

• 花時間省風險，耐心等待
• 冒風險省時間，積極操作放大報酬

除權息的四種股民

在股價尚未回填之前，除權息對股東來說，其實就是”先拿自己的錢，先發股利給自己”，只是左手換到右手，不算真的獲利，只有填息了才是真的

• 股東常會日: 確認發放多少股利
• 除息日: 決定是否能領股利除息日的平盤價就會先自動扣除股利
  
• 股利發放日: 收到股利的日子

• 填息: 當股價除完息後，又漲回到還沒除息前的價位

1. 維持持股且參加除權息需繳個人所得稅
   
2. 為了避稅，不參加除權息但維持持股通常是主力大戶
   可能會產生賣壓
   
3. 不持股，但參加除權息
4. 不持股，也不參加除權息

ETF

• 原型
• 槓桿型
• 反向型

0050和0056的差異

• 高股息指數並非完全客觀的排名
• 周轉率不同，0056的持股調整頻率一定比0050高，為什麼?
• 持股比例不同

定期定額

1. 定期定額有長期鈍化的特性時間越長，分散風險的能力越弱
   
2. 時間無法保證獲利，目的是分散波動風險定期定額的原始目的是用來分散波動風險，而不是保證賺錢