20220524-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 經濟部 2022 年 5 月 23 日公布 4 月工業生產指數來到 132.70、製造業生產指數 135.19，雙雙創歷年同月新高，年增分別為 7.33％、7.50％，皆為連續第 27 個月正成長。不過，受大陸清零封控影響，液晶面板及其組件業年減 14.6％，結束連 24 紅，傳產貨品也全面年減
2. 經濟部統計處於 2022 年 5 月 23 日公布 4 月零售銷售，儘管疫情全面擴散，但 4 月台灣零售銷售年增率僅從 5.5% 回降到 4.7%，表現優異，不過從細項觀察，4 月優異的零售銷售可能只是一次性的現象，因為 4 月零售銷售的成長主要貢獻自疫情升溫導致消費者對於生活必需品的一次性搶購
3. 德國 2022 年 5 月 IFO 商業景氣指數為 93.0，高於市場預期的 91.4，也高於前期的 91.9，德國 IFO 商業景氣指數連續第二個月回升；從分項來看，5 月現況指數由 97.3 上升至 99.5，預期指數則由 86.8 略升至 86.9
4. 美國 2022 年 4 月芝加哥聯準會全國活動指數為 0.47，略低於市場預期的 0.50，但高於前期的 0.36，若看 3 個月的移動平均，4 月指數移動平均為 0.48，略低於前期的 0.49；分項指數當中，生產相關指標由 0.20 上升至 0.26，就業相關指標由 0.17 下滑至 0.10

研究機構分析資料

1. 市調機構 Omdia 資料顯示，全球電視出貨量 2020 年因疫情造成的特殊需求達到 2.25 億台，但隨著消費者的報復性消費趨緩，2021 年減少為 2.14 億台，預估 2022 年剩下 2.12 億台，將成為 2010 年（2.10 億台）以來的最低水準
2. 日本市調機構環球訊息（GII）報導，2025 年全球手機出貨量預估將比 2021 年增加 12%
3. 英國市調機構 LMC Automotive 指出，2025 年全球電動車銷售輛數將比 2021 年增加 340%，2025 年全球銷售量達 1595 萬輛
4. 國際能源署（IEA）最新再生能源市場更新預估，2022 年全球再生能源發電量將增加 320 GW，太陽能佔 60% ，接著是風力與水力
5. DIGITIMES Research 預期 2022 - 2026 年伺服器 CAGR 達 6.9%，北美四大雲端服務商 Amazon、Google、Microsoft、Meta 的資本支出持續提升，直接帶動伺服器及雲端運算的資料中心擴張，對於佔全球 9 成以上伺服器生產的台廠來說仍可見成長商機
6. Prismark 統計，2021 年隨著全球疫情常態化，下游需求恢復，各產品細分領域均呈現較快增長，其中封裝基板、多層板和 HDI 板在 2021 年總產值 YoY 分別是 39.4%、25.4% 和 19.4%。PCB 各領域業績增長強勁，市場需求旺盛，其關鍵驅動因素來自電腦、通信、消費電子、汽車電子等行業產品市場需求旺盛。Prismark 預測，封裝基板、HDI 板等高技術含量板將迅速發展，增速將明顯超過其它 PCB 產品，預計 2021 - 2026 年 CAGR 分別為 8.6%、4.9%
7. 研究公司 Counterpoint 統計，印度去年 iPhone 產量占了全球的 3.1％，2022 年將提高 1 倍至 6 - 7％，最多將超過 1600 多萬支
8. 工研院產科國際所研究報告指出，2021 年全球車用電子產值達 2350 億美元，預期到 2028 年可突破 4000 億美元，CAGR 7.9%
9. DIGITIMES Research 預估在電動車銷量大幅增長帶動下，自 2024 年起，動力電池佔全球鋰電池總需求比重將高達 8 成，主要技術集中在三元及磷酸鐵鋰，且持續數年此兩類技術仍將佔動力電池市場絶大多數比重
10. DIGITIMES Research 預估鋰電池應用部份，2025 年動力電池裝機量將達 1689 GWh，為 2021 年的 5.7 倍；儲能電池將從 2021 年的 41 GWh 增加到 2025 年的 163 GWh，成長幅度 399%；消費性電子電池 163%、小型動力電池 208%
11. Trendforce 研究顯示，2022 年智慧型手機相機模組出貨量將上調至 50.2 億顆，YoY 5%。由於整機性價比是消費者購買的主要依據，相較五鏡頭設計、上億畫素的主鏡頭等高規格方案，成本最終仍會轉嫁到廠商端，銷售表現難獲提昇。2022 年出貨量成長動能主要來自三鏡頭設計帶動低畫素鏡頭數量增加

個股時間事件統整

1. 大億（1521）：2022 年第 2 季取得 Gogoro 頂級車款 LED 頭燈訂單，未來可望擴及其他電動機車產品；另外，2022 年第 2 季起調高車燈外銷報價
2. 大量（3167）：因應廠區調整以及擴充產能，2021 年底處分一條產線，預計 2022 年 6 月底完成搬遷後，於 2022 年第 3 季認列業外利益，預估挹注業外每股盈餘近 2 元
3. 國產（2504）：截至 2022 年 5 月 23 日，手中預拌混凝土訂單量能見度約有 700 - 800 萬立方公尺。其中，八里廠供應淡江大橋八里聯外道路、淡海輕軌、大台北都會公園辰光橋、台北港南北堤填海造陸計畫等重大建設的預拌混凝土；苗栗廠獨家供應力積電銅科新廠及新和生物科技新廠，力積電第一期廠房混凝土需求 30 萬立方米，由苗栗廠與新竹廠合力供應；大湖廠供應台南鐵路地下化工程 C214 標案，混凝土總量達 30 萬立方米，預定 2024 年完工；2022 年 5 月取得國泰人壽站桃園車站站前廣場開發案，近 7 萬立方米混凝土獨家供應大單
4. 網龍（3083）：自製研發的新手遊「天子傳奇 S」，於 2022 年 5 月 24 日正式在 App Store、Google Play 與官方 PC 版跨平台上線；IP 授權開發「吞食天地 3 Online」全新手遊亦於 2022 年第 2 季率先在台港澳星馬等地區發行
5. 波若威（3163）：配合客戶 800G 收發器產品開發進程，先期 2x400G 光纖套件已經送樣驗證中，預計 2022 下半年進入量產；1x800G 光纖套件計畫於 2022 年第 2 季開始陸續送樣
6. 聯電（2303）：2022 年 5 月 23 日公告取得 JTC 集團新加坡波白沙晶片園 11 萬 1750 平方公尺土地 30 年使用權進行新廠擴建。新加坡 Fab 12i 預期第 1 期月產能 3 萬片晶圓，規劃 2024 年底量產，將提供 22 奈米及 28 奈米製程，總投資金額 50 億美元，以支應 5G、物聯網和車用電子需求。另外，也已與客戶簽自 2024 年起的數年供貨合約
7. 天鈺（4961）：旗下子公司天德鈺（持股 61.15%）於 2022 年 5 月 23 日經上海證交所科創板股票上市委員會審議，同意發行上市。主要產品包括小尺寸面板驅動 IC、電子貨架標籤 IC、快充 IC 等
8. 昇陽（3266）：「昇陽麗方」2022 年 3 月中推出成屋案持續銷售，預售銷售率已達 8 成；桃園公辦都更案「麗昇陽」2022 年 2 月中起採邊建邊售，5 月底銷售率已逾 7 成；2022 年新推建案部分，規劃有北市重慶北路四段之危老合建案
9. 昇陽（3266）：2023 年新案部份，包括新北市永和「昇陽國詠」以及北市中山區「聚昇陽」；其中，「昇陽國詠」預售接近完銷，預計 2023 年完工。「聚昇陽」預售時去化近 8 成，預計 2023 年初完工
10. 愛山林（2540）：2022 年 5 月 20 日公告，以總價 10.5 億元購入基隆市暖暖區金華段 20、21 地號等 2 筆土地，坪數約達 1931 坪，換算每坪單價約為 54.38 萬元，預計將打造主打 2、3 房且價位僅 3 字頭的首購族產品
11. 華通（2313）：2022 年規劃資本支出 80 - 90 億。2022 年第 2 季惠州廠將擴充 10 - 15% 軟板產能，重慶二廠第二期 2022 年第 3 季將擴充 10 - 15 HDI 產能
12. 中華電（2412）：2022 年資本支出預估為 368 億元，其中行動通訊 40%、非行動通訊 60%，相較 2021 年之前投資金額放緩，預估 5G 資本支出高峰已過，折舊費用不易大增
13. 嘉澤（3533）：Intel 及 AMD 伺服器新平台預計 2022 下半年推出，已對應小量出貨新品，預期 2022 年第 4 季出貨放大，2023 上半年出貨明顯增溫
14. 國喬（1312）：中國漳州奇美二期廠（PS 年產 35 萬噸）預計 2022 年底投產；泉州國亨（PDH 年產 66 萬噸、PP 年產 45 萬噸）預計 2023 下半年投產；頭份廠精細化工第二期較大產能投產約 2024、2025 年，將發展風電新能源、航太、車用塗料以及醫療聚酯、油墨產品
15. 中化生（1762）：EPAE 產能將由 2022 年 100 - 150 噸擴增至 2023 年第 1 季的 300 噸，Tacrolimus 2022 年第 3 季年產能將庫沖至 260 公斤；EVE 年產能將於 2022 下半年從原本的 20 公斤提昇至 30 公斤
16. 華研（8446）：2022 下半年有兩場大型演唱會演藝經紀收入，包括 2022 年 8 月 20 日動力火車新加坡室內體育館以及 2022 年 10 月 15 日動力火車高雄巨蛋演唱會
17. 超豐（2441）：頭份二廠以生產四方平面無引腳封裝（QFN）為主，第一階段預計建置約 300 台打線機，而位於竹南的晶圓測試（CP）WT，第一階段建置 50 台測試機，預計將在 2022 年第 3 季完工投產
18. 士電（1503）：繼協助豐田汽車在台灣興建 80 座充電站之後，預計 2022 年 8、9 月左右將與起而行合作成立充電站營運公司
19. 森崴能源（6806）：取得農委會農田水利署「南幹線豐原區師範段 1286 地號等小水力發電設備建置」招商案並完成合約簽訂，預計 2023 年 10 月底完工後併網發電，目標年發電量為 330 萬度
20. 訊聯（1784）：2022 年 5 月 24 日業績發表會中提到成立子公司「訊聯細胞智藥股份有限公司」，將整合集團旗下訊聯、創源兩家公司，主攻再生醫療製劑 / 細胞治療新藥、智慧研發 / 智慧健康、外泌體（Exosome）、基因及細胞治療。成立初期主要任務為加速 6 款細胞治療新藥開發，包括急性呼吸窘迫症候群（ARDS）人體臨床二期、肺部纖維化臨床一期、慢性腎衰竭、急性傷口癒合、糖尿病潰瘍慢性傷口癒合、退化性關節炎
21. 廣運（6125）：因政策性搬遷補償，蘇州廣運機電及廣運科技 2 家子公司可獲約台幣 14.5 億補償款，2022 年 5 月為止已收到 50% 並完成現金減資 4.4 億元匯回台灣，預計完成此交易後可認列約 9 億處分收益，貢獻每股純益 3.58 元
22. 廣運（6125）：轉投資公司盛新材料（持股 8.6%）已開發出第三類半導體 4 吋及 6 吋碳化矽（SiC）長晶，應用於 5G 通訊、電動車等相關領域。廣運亦與盛新材料合作自製 4 - 8 吋 SiC 長晶爐設備，預計於 2022 下半年進行股票公開發行及興櫃掛牌，預計 3 年內朝股票上市掛牌交易方向前進
23. 智崴（5263）：2022 年 5 月 11 日公告處分桃園市新屋區中山段共 13 筆土地，估計處分利益約新台幣 9730 萬元
24. 大亞（1609）：台南七股建置太陽能案場，總發電量 120 MW，將分二期完工，第一期 85MW 將於 2022 年 10 月掛表、第二期 35MW 因開發時程遞延，延至 2023 年下半年掛表