20220518-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 新增表格內觀察標的：鈺太（6679）
3. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 美國商務部於 2022 年 5 月 17 日公布資料顯示，4 月美國零售銷售 MoM 0.9% 不如預期的 1.0%，但商務部大幅上修 3 月份零售銷售，從 0.5% 上修到 1.4%，因此從水準值來看，零售銷售表現強勁
2. 美國聯準會於 2022 年 5 月 17 日公布資料顯示，4 月工業生產 MoM 從前月的 0.9% 加速到 1.1%，超過市場預期的 0.5%，主要反映供應鏈瓶頸的排除。
3. 美國 4 月產能利用率由 3 月的 78.6％ 上升至 79％。另一方面，商業設備的生產 MoM 雖然從 1.4% 減速到 1.1%，但連續兩個月快速成長，且 YoY 高達 8.1%，凸顯數位化的導入、企業持續推動資本深化提升效率性來對抗通膨的趨勢持續
4. 歐洲 2022 年第 1 季 GDP 季增年化 0.3%，至於年增長仍維持 5.1%，儘管受到俄烏戰爭影響，擾亂供應鏈、打擊市場信心並大幅推高能源價格，但經濟成長速度仍與 2021 年第 4 季相同，代表消費者從疫情中恢復，有著龐大壓抑需求及儲蓄，更能抵禦俄國入侵烏克蘭所帶來的壓力
5. 中國 2022 年 4 月失業率上升至 6.1%，來到 2020 年 3 月以來新高，平均期望月薪為 6295 元人民幣，較 2021 年同期下降 6%。由於即將進入畢業季，年輕人失業恐更為嚴重，失業率未來惡化仍是趨勢

研究機構分析資料

1. 英國市調機構 LMC Automotive 估計，2025 年中國新能源車市場規模，樂觀估計可達到 850 萬輛，但僅及總產能的 57%。此外，中國國家發展和改革委員會的副主任林念修亦於 2022 年 3 月表示，新能源車投資已有過度投資及無秩序行為跡象，須注意其中風險
2. 勞動部 2022 年 5 月 17 日公佈 2022 年第 3 季人力需求調查，預計 2022 年 7 月底較 4 月底人力需求淨增加 8.7 萬人，創下 2012 年以來同期新高。勞動部表社，市場預期 7 月疫情趨緩將出現報復性消費及旅遊潮，因此擴增人力
3. Gartner 研究數據指出，到 2024 年，30% 的企業將使用單一供應商，而不是使用多個供應商來獲得雲端交付的 SWG、CASB、ZTNA 和 FWaaS，而 2020 年這一比例還不到 5%
4. IDC 中國發布「2022 - 2026 年中國醫療軟體解決方案市場預測」指出，中國醫療行業 IT 支出於 2021 年達 494 億元（人民幣，下同），預計到 2026 年將達到 920.7 億元；2021 年醫療軟體解決方案整體市場規模為 160.4 億元、YoY 14.5%，預計到 2026 年市場規模將達到 296.1 億元
5. IDC 中國發布「2021 年下半年中國公有雲服務市場追蹤」報告顯示，2021 下半年中國公有雲服務整體市場規模達到 151.3 億美元，其中 IaaS YoY 40.1%，PaaS YoY 55.7%。從 IaaS + PaaS 市場來看，2021 下半年 YoY 43%，與 2021 上半年增速（48.8%）相比下滑近 6%。未來 5 年，中國公有雲市場會以 CAGR 30.9% 繼續高速成長，預計到 2026 年，市場規模將達到 1057.6 億美元，中國公有雲服務市場的全球占比將從 2021 年的 6.7% 提升至 9.9%
6. Trendforce 報告指出，2021 年全球元宇宙市場規模高達 386 億美元，YoY 17.9%，預期 2022 年全球元宇宙市場規模將達到 475 億美元，YoY 18.7%；2022 - 2030 年 CAGR 39.4%。隨著數位經濟市場快速向元宇宙與其整體潛在市場擴張，2028 年全球數位經濟市場總收益將占據全球 GDP 總額 22.3%，初步估計元宇宙潛在市場機會約在 3.8 - 12.5 兆美元
7. Trendforce 研究指出，受到新冠肺炎疫情蔓延全球，各地防疫措施使人流、物流受到管制，甚至屢屢導致供應鏈陷入斷鏈危機的背景因素影響，智慧製造需求將在 2020 年代出現突破性成長，估計至 2025 年全球智慧製造市場規模將達 5500 億美元，2021 - 2025 年 CAGR 有望達 15.9%；同時，預期 2021 - 2025 年全球智慧製造資訊安全解決方案市場規模 CAGR 將達到 21.4%
8. 調研機構 IPnest 指出，一如全球半導體產品銷售額持續呈現成長，2021 年全球半導體設計 IP 銷售額繼 2020 年 YoY 16% 後，續大幅年增 19.4% 達 54.52 億美元。預估 2026 年銷售額還會成長至 110 億美元，合計 2021 - 2026 年銷售額 CAGR 為 15%，高於 2016 - 2021 年的 9.8%
9. 記憶體大廠美光指出，以產值貢獻角度來看，2021 年資料中心市場已變成儲存和記憶體的最大市場，正式超過行動市場。在總體 1610 億美元的 DRAM 及 NAND 市場應用中，資料中心的應用規模達到 500 億美元，成為最大應用市場。未來 10 年的資料中心需求的成長性，將超越整體記憶體和儲存市場。預計資料中心 2021 - 2025 年對 DRAM 位元 CAGR 達 28%，而 NAND 位元的 CAGR 在 2025 年前將達到 33%
10. 市調機構 Yole Développement 預測指出，車用雷達市場在成像技術的帶動下，市場規模預計將從 2021 年的 58 億美元成長到 2027 年的 128 億美元，CAGR 達14%；其中，成像雷達市場將從 2021 年未達 1 億美元的規模成長到 2027 年的 43 億美元，CAGR 達109%。4D 成像雷達市場規模則預計從 2021 年的 3 億美元成長至 2027 年的 35 億美元，CAGR 48%
11. 日本研調機構富士經濟（Fuji Keizai）預估，鈣鈦礦太陽能電池（PSC）、染料敏化太陽能電池（DSC）與有機薄膜太陽能電池（OPV）等次世代太陽能電池市場規模，將在 2035 年達到 8300 億日圓（63.8億美元），是 2021 年時的 22.6 倍，其中以鈣鈦礦太陽能電池最高
12. 市場研究機構 CINNO Group 指出，2021 年全球電子紙整機應用市場出貨數量約 1.8 億台，近 5 年出貨量 CAGR 高達 40％ 以上。隨著電子貨架標籤等新應用蓬勃發展，預估 2022 年全球電子紙產業市場規模將超過 65 億美元，YoY 高達 65％
13. 美國最大汽車交易平台 Cox Automotive 預測，2022 年美國將售出 3930 萬輛二手車，雖然較 2021 年的 4090 萬輛略有下降，但仍高於 2020 年銷售的 3730 萬輛
14. TrendForce 調查顯示，2022 年第 1 季 DRAM 總產值季減 4.0%，達 240.3 億美元。主因在於市場通膨加劇與需求減弱，加上俄烏戰爭於 2 月底爆發都影響終端消費表現。同時，客戶端的庫存水位持續提升，故消化庫存為首要目標。由於整體拉貨動能不振，各類 DRAM 產品價格因此下滑，導致第 1 季整體 DRAM 營收難抵跌
15. Gartner 預測，2025 年之前，75% 的 OT 安全解決方案將透過多功能平台，與 IT 安全解決方案間可交互操作。同時，到 2025 年，全球製造商中執行物聯網資安之比例，將由 2022 年第 1 季的 25% 升高至 55%
16. Canalys 最新報告顯示，2022 年第 1 季真無線藍牙耳機（TWS）全球出貨量呈現穩步增長，達到 6800 萬組；蘋果以 32% 的市場份額奪冠，YoY 14%

個股時間事件統整

1. 樺漢（6414）：計畫 2022 年第 3 季處分旗下歐洲品牌商 S&T AG 的 IT Service 業務，預估超過百億元新台幣；另外，S&T 預計 2022 下半年再併購 IIOT 標的，將透過激烈手段調整公司體質
2. 樺漢（6414）：歐洲新廠規劃 2022 年 7 月投入生產
3. 樺漢（6414）：預計透過持股 100% 的子公司樺成取得 5000 張 2022 年 5 月 13 日金雨決議的私募案，每股成本 19.73 元
4. 立凱-KY（5227）：2022 年 5 月 17 日公告與美國某上市公司子公司簽署磷酸鋰鐵電池材料生產授權備忘錄，合作內容約定於 2022 年 7 月 1 日對外發布
5. 日勝生（2547）：2022 年第 3 季將推出三芝銀光計畫「日初不老莊園」西側基地及僑安新村危老重建案，三芝案總銷高於市場推估的 35 - 40 億元，僑安新村部份市場推估總銷約 150 億元；三芝銀光計畫「日初不老莊園」東側基地已經快完銷，目標 2024 年第 1 季取得使用執照。西側基地將於 2022 年第 3 季推出銷售，目標 2025 年第 4 季取得建照。全區共規劃 168 個出租型銀髮宅、713 個出售型樂齡住宅
6. 日勝生（2547）：台中捷運綠線聯開案，崇德、櫻花站都將在 2023 上半年開工，南屯站 2023 下半年開工；高雄火車站站東舊宿舍案將於 2024 年第 4 季開始銷售並動工；台北館前案將於 2024 年第 4 季開始銷售
7. 日勝生（2547）：旗下日鼎水務公司的「桃園污水下水道 BOT」案，2022 年 4 月底止用戶接管戶數達到 10 萬戶，每日可處理污水量 10 萬噸；第三期規劃納入八德、內壢、擴大桃園延平地區和龜山的用戶接管作業，預計 2026 年完成，接管戶數達到 19.1 萬戶。全案目標在 2047 年，大桃園地區用戶接管數達到 25.1 萬戶
8. 鴻海（2317）：2022 年 5 月 17 日子公司 BIH 與馬來西亞 DNex 簽訂合作備忘錄，將成立合資公司於馬來西亞興建與營運一座 12 吋晶圓廠，月產能規劃 4 萬片，鎖定 28 與 40 奈米製程。董事長指出，過去規劃 12 吋廠目標為生產功率元件、射頻元件與 CMOS 影像感測器等產品
9. 金居（8358）：預計 2023 年每個月新增一條月產能 240 萬噸的產線，全數開出後將增加每月 960 萬噸產能
10. 美時（1795）：血癌用藥 Lenalidomide ，美國原廠預估 2022 年銷售值達 95 - 100 億美元，預計 2022 年 9 月正式在美國鋪貨上市，每 1% 市占率預估貢獻 8 -12 億元；歐洲部份，2022 年第 3 季預計進行第二次出貨
11. 東陽（1319）：2021 年 11 月公告出售中國恩碧塗料各公司股權給日本 Nippon Paint 公司，預計最快將於 2022 年第 2 季認列一次性處分收益
12. 定穎（6251）：2022 年持續規劃黃石二廠產能建置，第一期預期將提前至 2022 年 6 月投產，逐月提昇至最大月產能增加約 10 - 15%
13. 國產（2504）：因應台灣廠房建置需求，增設台南仁德廠建置 2 套設備提供年產能約 60 萬立方公尺產能，約提昇台灣地區 9.2% 總產能，預計 2022 年第 4 季完工後開始貢獻營收
14. 國產（2504）：南港辦公大樓開發案投資金額因應營建原物料價格上漲，從原規劃 158 億增加到 220 億元，估計 2027 下半年完工，每年可收取租金 6 億元以上
15. 潤隆（1808）：2022 年預期有總銷金額皆達百億元的基隆新橫濱 A、B 區以及桃園青埔國家大園等兩建案完工，合計新完工案量共 208 億元，預期開始交屋時點分別落在 2022 年第 3 季下旬、2022 年第 4 季底
16. 臻鼎-KY（4958）：2022 年資本支出預計超過 2021 年的 312 億元，其中 30% 用於軟板，超過 40% 用於 IC 載板，其餘用於 Mini-LED 及 RPCB 高階製程擴充等；秦皇島 BT 廠及深圳 ABF 廠將分別於 2022 年第 3 季、2023 上半年開始量產
17. 福貞-KY（8411）：2022 年 5 月台灣新竹廠再推動陽光屋頂計畫，預估可裝設容量為 1407 KW，最快將於 2023 年 4 月正式躉售，預計年發電量為 160 萬度
18. 健和興（3003）：因應儲能、充電槍等需求暢旺，新產擴建增加充電槍產線，預計 2022 年第 2 季開始動工興建，2023 上半年開出產能，完工後將有 5 條充電槍產線
19. 台揚（2314）：美系電信客戶 ORAN Beta 測試時程遞延，預計拉斯維加斯試點將於 2022 年第 2 季進行，其他城市將延後至 2022 年第 3 季；低軌道衛星方面，2022 年仍以小量出貨為主，主要瞄準用戶端設備及低軌衛星收發機等產品，預期 2023 年會有較明顯營收貢獻
20. 杏國（4192）：2022 年 4 月獲准執行的 SB05PC 胰臟癌三期人體臨床試驗（代號 CTA68）於 2022 年 5 月 17 日收到 FDA 通知停止，公司育期待收到 FDA 正式文件通知後再行補件
21. 南港（2101）：因應國內外市場需求，台灣新豐廠已完成 2 萬條產能擴產計畫；「世界明珠」建案將如期於 2023 年完工，截至 2022 年 4 月底止整體銷售已達 7 成，與週邊南港車站、台北流行音樂中心的連通天橋於 2022 年 1 月已開始動工
22. 南港（2101）：研發案部份，2022 年預計完成賽道用雨胎、中南歐新免釘雪胎（SV-4）、歐洲標籤雙 A 級夏胎、歐洲標籤 Wet A 級及 RRC B 級電動車胎、歐洲標籤 Wet A 級及 RRC B 級全天候胎、商用載重胎（CW-30）與復古胎（胎邊雙色）開發案
23. 南港（2101）：因應橡膠、鋼絲等原料價格走揚，2022 年 5 月規劃調漲國內輪胎價格 4 - 8%，外銷市場已依情況先調漲 5 - 8%，後續不排除視原物料行情持續調整價格
24. 華固（2548）：總銷 68.1 億元的「華固馥儷」，該案已 100% 完銷，會在 2022 年第 2 季持續認列收益；2022 年 5 月起，總銷 43.2 億元、100% 銷售的「華固翡儷」也加入營運
25. 華固（2548）：2022 年將推出 5 筆住宅案，包括台北市大安區總銷 35 億元、已售逾 5 成的「華固大安學府」；總銷 28 億元的士林「華固文臨」、總銷 52 億元的「華固上文林」，以及中和總銷 34 億元的「華固得月」，泰山總銷 34 億元的「華固一莊」
26. 台勝科（3532）：將擴建新 12 吋矽晶圓廠，目前產能多數已與客戶簽訂長約，2024 年下半年新廠量產，2026 年前的產能都已被預訂一空
27. 健和興（3003）：於兩岸添購設備擴充產能，也啟動新產擴建增加充電槍產線，預計 2022 年第 2 季開始動工興建，2023 上半年開出產能，完工後將總共有 5 條充電槍產線
28. 保瑞（6472）：旗下加拿大廠與美國藥廠 Evofem 簽訂獨家合作代工協議，將生產 Evofem 開發的不含荷爾蒙處方避孕藥 Phexxi，預計 2022 年第 4 季開始生產，原廠預估美國市場至少有 10 億美元規模
29. 群聯（8299）：2022 年 5 月 18 日推出 PCIe 5.0 Redriver IC PS7101，已開始送樣並獲得多加系統設計導入，預計 2022 年第 3 季終端產品將陸續上市；PCIe 5.0 Retimer IC 預計 2023 上半年開始送樣