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0050正2（00631L）可以買嗎?
更新於 2022/08/15閱讀時間約 1 分鐘
最近在「淺談保險觀念」粉專看到幾篇關於0050正2槓桿投資法的文章，這個主題引起了我的興趣，於是花了一些時間閱讀了幾篇粉專裡的部落格文章，發覺這是一個值得研究的議題。
對於槓桿型ETF，我們的直覺就是這是一檔透過持有期貨來達到2倍績效的ETF，看了一下0050正2（00631L）的成份股，確實也是僅持有台股期貨（權重166.6%）與台灣50ETF股票期貨（權重32.7%）。
為什麼0050正2的ETF，持有內容卻是相當高的台股期貨呢？大仁也解釋了，因為0050的期貨美日交易量太少，可能不足以維持ETF需求，所以以台灣期貨為主，目標同樣是控制每天的曝顯能貼近0050的200%。
對於持有期貨的ETF，我們第一個直覺印象就是淨值會有時間價值的內扣成本，第二個是交易成本會很高，ETF的內扣成本至少1.5%以上。
如果是這樣，如果投資0050一段時間後的累積報酬是50%，那麼0050正2的累積報酬應該不會達到100%，因為高內扣成本的關係，可能只能帶來75%或80%的投資報酬。
實際上是否如我們所預期的呢？我好奇的來驗證看看。
首先請看圖表，左邊是我直接從Yahoo的技術分析圖拿0050與00631L這兩檔ETF的歷史走是來比較，想知道00631L是否長期下來會因為內扣成本的關係帶來不足200%的績效報酬，我想先用兩個不同時間，股價很接近的區間做比較。
我用月線觀看，首先我抓0050的2015/4/30與2016/10/31這兩個月月線的收盤價來比較，分別是71.45與72.6，我會抓這段期間的原因是，因為這一波走勢是先下跌再上漲，股價漲回起跌點後，0050與00631L的報酬會有甚麼差距。
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本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金，通常提供2倍或3倍的指數報酬率，例如納斯達克100指數上漲1%，槓桿型ETF就會上漲3%。這篇文章就比較台灣兩個槓桿型ETF的報酬率跟資金規模，給想投資的朋友作為參考。
元大台灣50正2是一檔追蹤0050單日兩倍報酬的槓桿ETF產品。它並非持有實體股票,而是透過大量買入期貨頭寸(約200%曝險)來獲取2倍報酬效果。短期單日可複製0050的2倍波動,但長期表現由於複利效應而存在偏離。適合風險胃納較高、追求高收益的投資人作為投資組合一部分,必須控好持倉比重並密切監控。
本文比較了台積電和0050正2這兩個投資工具的特性和歷年報酬率，並提出了相應的投資建議。
前言：
由於正2雜談已經慢慢發展成獨立的系列文
因此建立專區放置正2雜談系列文章
在搬動整理舊文的時候，
如果有一些新的東西，
也會一併更新上去。
以下正文：
這個標題，
在我的每日研究及紀錄裡，
是老生常談了，
在這個社團也看到很多高手，
及對槓桿etf有研究的人
前言：
由於正2雜談已經慢慢發展成獨立的系列文
因此建立專區放置正2雜談系列文章
在搬動整理舊文的時候，
如果有一些新的東西，
也會一併更新上去。
以下正文：
目前正2是長期持有，
有下跌或上漲也不亂動作，
原因之前有寫過，
「短線交易如何勝過長期持有？」
前幾天正2有
台股近期壓力頗大，台積電與海運族群都略顯弱勢，0050 自然不可能有多出色的表現 。但仔細一看，為什麼 K 明明大於 80，股價卻這樣? 難道 KD 指標秀逗了嗎?
先說結論，KD 指標沒有秀逗，這就是它的本質，而會這樣問的朋友大概還沒有真正了解 KD 在使用上的風險與限制。
1月21日是0050今年的第一次除息日。沒想到居然碰上台股重挫，0050也從除息參考價145.9元，直接殺到142.65元作收，跌了3.25元，跌幅是2.2%，呈現嚴重貼息的情形。有個新聞網因此下了個標題：「35萬股民搥心肝」你就是其中一個會搥心肝的股民嗎？而且也很焦慮嗎？
ETF 0050 還能買嗎?
有的人擔憂若以目前台股行情萬七萬八高點的情形，
可能會被套牢，也有一派擔心，若未買卻一直節節升高錯過呢？
兩個答案都各有擁護者，各自的立場其實都未有對錯，
問題在於自己願不願意承擔風險；
今天若只在這一支0050ETF或是孿生兄弟006208 猶豫要不要買，
單純的來說
年初的時候，我還在想著美股長期投資，沒想到下半年我就跑買房了，有時候真的覺得自己像在花時間做很無所謂的事情。
所以一開始忙的把錢匯出到美國，後來又匯回來台灣，而且還有匯差，雖然是有賺到5%上下，只是這樣忙來忙去，大概就是多了一些經驗吧。
但也因為如此，搞的自己也沒啥錢可以投資。所以就來買一些0050
本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金，通常提供2倍或3倍的指數報酬率，例如納斯達克100指數上漲1%，槓桿型ETF就會上漲3%。這篇文章就比較台灣兩個槓桿型ETF的報酬率跟資金規模，給想投資的朋友作為參考。
元大台灣50正2是一檔追蹤0050單日兩倍報酬的槓桿ETF產品。它並非持有實體股票,而是透過大量買入期貨頭寸(約200%曝險)來獲取2倍報酬效果。短期單日可複製0050的2倍波動,但長期表現由於複利效應而存在偏離。適合風險胃納較高、追求高收益的投資人作為投資組合一部分,必須控好持倉比重並密切監控。
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1月21日是0050今年的第一次除息日。沒想到居然碰上台股重挫，0050也從除息參考價145.9元，直接殺到142.65元作收，跌了3.25元，跌幅是2.2%，呈現嚴重貼息的情形。有個新聞網因此下了個標題：「35萬股民搥心肝」你就是其中一個會搥心肝的股民嗎？而且也很焦慮嗎？
ETF 0050 還能買嗎?
有的人擔憂若以目前台股行情萬七萬八高點的情形，
可能會被套牢，也有一派擔心，若未買卻一直節節升高錯過呢？
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問題在於自己願不願意承擔風險；
今天若只在這一支0050ETF或是孿生兄弟006208 猶豫要不要買，
單純的來說
年初的時候，我還在想著美股長期投資，沒想到下半年我就跑買房了，有時候真的覺得自己像在花時間做很無所謂的事情。
所以一開始忙的把錢匯出到美國，後來又匯回來台灣，而且還有匯差，雖然是有賺到5%上下，只是這樣忙來忙去，大概就是多了一些經驗吧。
但也因為如此，搞的自己也沒啥錢可以投資。所以就來買一些0050