「市值型」與「配息型」ETF,矛與盾的對決,誰勝誰負?

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

【市值型&配息型ETF的抉擇】

一直以來市值型與配息型ETF都有各自擁護者,每個人都有它的道理,也能用回測數據來證明自己是對的。近期這個議題又因為一些YOUTUBER的影片,再度引起廣大的討論。今天懸緝也想寫出自己的看法,大家也可以參考一下。
開始接觸ETF時,我是先從美國指數型書籍中看起,從指數教父「約翰柏格」的書中,得到的觀念是用「低成本」及「分散風險」的方式投資,對一般大眾來說是最有利的。
有想過直接買美股的VT或者VTI就行了,但考慮到美元匯率波動及海外開戶的問題。經過考量後,還是先以投資台灣市場作為為開始。
在考慮投入哪個標的時,特別在網路及書籍尋找相關資訊,大部分投資者選擇的是,市值型(0050)或配息型(0056)這二種標的。以10年數據回測這二檔,顯示總報酬0050優於0056。
圖片來源 MoneyDJ

【為什麼我選高股息】

讀者一定會有所疑問?
明明回測的結果,市值型總報酬絕對比0056好,但為什麼要選0056?
我的考量主要有3個原因:
1.市值型股價波動度大:
從2019年年底開始投入股市後,所幸在2020年3月因為疫情遇到台股大跌,
0050從1/2最高的股價97.65元跌到3/19的68.88元,跌了28.65元,跌幅29.4%。
0056從1/2的29.09元跌到3/19的21.85元,跌了7.24元,跌幅24.8%。
雖然0050只比0056跌幅多了4.6%,但在股價上一個價差28.65元,另一個價差7.24元,數字上的落差影響了持有心理。
對於新手來說,看到0050股價波動那麼大,對於保守型的我,選擇高配息來作為投資標的對我來說比較能承受風險。一來配息、二來股價波動小,讓我安心抱得住,不求最大報酬,只求相對報酬即可。
2.收入不穩,配息增加安全感:
懸緝主要以接案為主,不像上班族每個月有固定現金流,收入起伏很大。每年5%的配息,就像種樹每個季節會固定長出果實,讓我更有安全感。
3.股價低張數累積快,增加投資信心:
100萬投資0050,假設股價100元,可以買到10張。
100萬投資0056,假設股價25元,可以買到40張。
要能在股市上待的夠久,除了安全感外,另一點就是信心。市值型股價高,累積張數慢,容易沒有耐心;配息型股價低,張數累積快,很容易建立自信心。
以上3點是我最後選擇高股息的原因。

【投資只能選邊站?魚與熊掌不能兼得?】

投資不僅是只能擇其一,每個投資者需求不同,策略就不用。
從配息角度來看投入本金,可以換算出:
0050配息平均3%左右,若想領到10萬股息,需要投入333萬資金。
0056配息平均5%左右,若想領到10萬股息,只需投入200萬資金。
要達到年領10萬元股息的目標,0056比0050需投入的本金就較少。只要階段性目標完成,每年領到10萬元配息,就可以啟動另一個策略,將股息分配買進市值型ETF,用源源不絕的現金流,打造一個投資循環,同時擁有二種類型的投資組合。
我家小朋友的投資帳戶也是按照這種策略,先投資高股息標的,一旦達到每年領息3萬6千元的目標後,每個月可以在不用投入資金下,每月定期定額3000買入市值型ETF,打造投資循環。若有額外的資金,還可以持續再投入。

【誰勝誰負?】

關於「市值型」與「高配息」型的ETF爭論,有些人會用聳動字眼或非黑即白的方式下定論。但投資人必需思考的是,從歷史回測來看,雖然市值型總報酬會優於配息型,但股價的波動是每位投資者受的了?
若0050不小心買在高價152元,截至目前的118左右,需要更長時間的配息及指數再創新高,才有可能解套,持有期間必定得承受相當地壓力。數據是冰冷的,但人卻是有溫度的;數字可以回測,但人性卻是無法回測。
關於「市值型」與「配息型」的對決,沒有勝負之分,各有各的優缺點,一個追求市場報酬,一個追求相對報酬。讀者在投資前,要學習了解自己的需求及風險屬性,做好投資前的準備,並要學會獨立判斷,而非人云亦云。
投資能不能享受甜美的果實,有時靠的是運氣,及能否在市場上待得夠久。
因此,我選擇先投資「配息型」ETF,再用配息買進「市值型」ETF,這策略可以讓我走得更長更遠。
---------------------------------------------------------
你也可以在這些地方看見懸緝的創作
👉🏽FB粉絲團:廣告製片懸緝圖創正能量
👉🏽圖像創作(投資理財):IG
👉🏽圖像創作(圖像創作):IG
👉🏽影像創作:YOUTUBE
為什麼會看到廣告
153會員
184內容數
我是廣告製片「懸緝」,我用「圖像創作傳達正能量」。 這個專題,藉由圖像創作,除了表達創作意念外,更希望透過文字的描述, 傳達自身對生活的想法及生活哲學。 更希望讀者藉由圖像創作能讓讀者得到更多的啟發。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
你可能也想看
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
100
川普當選,對台股是利多還是利空?川普在槍擊事件中所表現出來的英勇形象,讓他贏得美國總統大選幾乎已成定局。沒想到他隨口的一句話「台灣搶走美國的晶片生意,所以要付保護費」,就讓台積電在短短三天跌掉超過100 元,台股也跌掉1100點以上。台積電、台股會就此一路下跌嗎?未來該如何因應?  
Thumbnail
2024-07-20
67
金融科技與生活美學的融合 CUBE App實踐自我理想最近開啟了研究工作,也開始斜槓著手團購、行銷、洽談業務,慢慢想打造一條屬於自己的道路,而工作忙碌之虞,總忘記自己刷卡消費明細、信用卡繳費,還會忽略了最應該的投資理財,也常常在忙碌奔波中忘記信用卡優惠,國泰世華CUBE App給足了這些功能和服務。 日常生活與數位、科技形影不離,同時也拉近彼此距
Thumbnail
2024-07-11
22
市值型0050 or 高股息0056、00878高通膨的時代,越來越多人懂得要透過投資來保護自己的實質購買力 定期定額存股更是沒時間看盤上班族的好選擇 存股標的通常就兩種,要嘛個股,要嘛ETF 而ETF已經成了現代不會選股人的好工具 以大方向來區分的話,基本上就分為市值型及高股息型 但到底什麼樣的人該選哪一種,讓我來分析說明一下
Thumbnail
2023-12-12
4
追求現金流&資產增值:高股息ETF與市值型ETF的不同路線 當談到投资話題,最常讓人感興趣的大概就是如何選擇投資標的和策略執行達成理想效益是眾人追求的目標。 理財投資的時間中,ETF已经成為大眾選擇的熱門投资方式,其中最常見的ETF種類是高股息ETF和市值型ETF。 它們在投资效益上的追求、風險控管和實質績效上有明顯的差異性,所以了解這兩種E
Thumbnail
2023-10-02
3
【市值型ETF投資人改買高股息ETF好嗎?投資清淨心】投資市值型ETF的投資人,可能沒有在特定時間內的獲得報酬率(尤其市場空頭時期),於是就會想,是不是改買配息型商品比較好?至少每月、每季、每半年、每年,都有可能看到配息,領息開心,尤其是配息的金額比公司發的激怒獎金來的高時,心理的不爽感,好像就好一點。 裁員新聞與領配息有什麼關係?大有關係!
【市值型ETF投資人的迷惘,該轉高股息ETF嗎?猶豫的心魔】最近社群有朋友在發問,有考慮是不是要將市值型ETF轉換成高股息的ETF?覺得市值型ETF大漲大跌,很猶豫是不是要改變投資方式?但現在高股息ETF價格也不便宜,是好的進場點嗎?。 買VTI好像沒賺錢,該吃後悔藥嗎? 如果2022年初買的人,現在2023/08才差不多回本。2016/1/5買的人,遇
投資心得EP19-高股息與市值型ETF迷思今天的台股16646(加權指數),目前這幾天不是站上萬七跌落又站上的盤整 這時候的你/妳是否會想售股價的波動,還是股價的波動? 這時候還是分享一個故事,因為昨天學姊問我的問題,我做個回覆 0050.006208到底差在哪裡,為何規模上0050還是大很多,主要還是因為0050是老牌子了,如去在台
Thumbnail
2023-08-11
4
在商場上,究竟是創造力還是執行力重要?究竟是「創造力」還是「執行力」重要? 這在過去一直是個很熱門的話題,但現在越來越不被討論。 原因無他,在這個有網路的世界,「執行力」重要太多太多。 用本土電商平台兩大龍頭PChome和momo的故事,我們再次深度思考這個問題。
Thumbnail
2023-03-03
14
整天高股息PK市值型來打嘴砲podcast收聽連結 吵爛掉的話題,不膩嗎? 高股息ETF或個股,近幾年一直都是台灣投資人朋友最愛討論的話題之一。往往也有很多人持相反意見,表達以高股息或高殖利率選股的盲點,特別是針對高股息ETF有各式各樣的意見,威利覺得很棒,不同的意見都可以幫助大家,激發大家在投資路上多元的觀點。 就中性的角度
Thumbnail
市值型ETF 006208 VS. 高股息ETF00878,今年投資未實現損益,到底那一檔ETF績效比較好?今天到年底只剩下8天交易日,適逢006208與00878之前在11/16除息, 2022/12/19股利發放日,當天一早看到現金入帳的感覺真好,剛好來驗證投資到今天為止那一檔ETF績效比較好,結果令我意料之外,但因為兩檔投資時間不一樣,先列出投資未實現績效,再來分析原因與結果。 一、006208VS
Thumbnail
2022-12-20
15
#書籍推薦 #NFT投資聖經:全面即懂的終極實戰攻略,從交易、發行到獲利,掌握市值破千億的元宇宙經濟商機#書籍推薦 #NFT投資聖經:全面即懂的終極實戰攻略,從交易、發行到獲利,掌握市值破千億的元宇宙經濟商機 NFTs For Dummies 作者: 蒂安娜•勞倫斯, 金瑞榮博士 原文作者: Tiana Laurence, Seoyoung Kim, PhD 譯者: 布萊恩 出版社: #墨刻
Thumbnail
2022-12-14
2
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
100
川普當選,對台股是利多還是利空?川普在槍擊事件中所表現出來的英勇形象,讓他贏得美國總統大選幾乎已成定局。沒想到他隨口的一句話「台灣搶走美國的晶片生意,所以要付保護費」,就讓台積電在短短三天跌掉超過100 元,台股也跌掉1100點以上。台積電、台股會就此一路下跌嗎?未來該如何因應?  
Thumbnail
2024-07-20
67
金融科技與生活美學的融合 CUBE App實踐自我理想最近開啟了研究工作,也開始斜槓著手團購、行銷、洽談業務,慢慢想打造一條屬於自己的道路,而工作忙碌之虞,總忘記自己刷卡消費明細、信用卡繳費,還會忽略了最應該的投資理財,也常常在忙碌奔波中忘記信用卡優惠,國泰世華CUBE App給足了這些功能和服務。 日常生活與數位、科技形影不離,同時也拉近彼此距
Thumbnail
2024-07-11
22
市值型0050 or 高股息0056、00878高通膨的時代,越來越多人懂得要透過投資來保護自己的實質購買力 定期定額存股更是沒時間看盤上班族的好選擇 存股標的通常就兩種,要嘛個股,要嘛ETF 而ETF已經成了現代不會選股人的好工具 以大方向來區分的話,基本上就分為市值型及高股息型 但到底什麼樣的人該選哪一種,讓我來分析說明一下
Thumbnail
2023-12-12
4
追求現金流&資產增值:高股息ETF與市值型ETF的不同路線 當談到投资話題,最常讓人感興趣的大概就是如何選擇投資標的和策略執行達成理想效益是眾人追求的目標。 理財投資的時間中,ETF已经成為大眾選擇的熱門投资方式,其中最常見的ETF種類是高股息ETF和市值型ETF。 它們在投资效益上的追求、風險控管和實質績效上有明顯的差異性,所以了解這兩種E
Thumbnail
2023-10-02
3
【市值型ETF投資人改買高股息ETF好嗎?投資清淨心】投資市值型ETF的投資人,可能沒有在特定時間內的獲得報酬率(尤其市場空頭時期),於是就會想,是不是改買配息型商品比較好?至少每月、每季、每半年、每年,都有可能看到配息,領息開心,尤其是配息的金額比公司發的激怒獎金來的高時,心理的不爽感,好像就好一點。 裁員新聞與領配息有什麼關係?大有關係!
【市值型ETF投資人的迷惘,該轉高股息ETF嗎?猶豫的心魔】最近社群有朋友在發問,有考慮是不是要將市值型ETF轉換成高股息的ETF?覺得市值型ETF大漲大跌,很猶豫是不是要改變投資方式?但現在高股息ETF價格也不便宜,是好的進場點嗎?。 買VTI好像沒賺錢,該吃後悔藥嗎? 如果2022年初買的人,現在2023/08才差不多回本。2016/1/5買的人,遇
投資心得EP19-高股息與市值型ETF迷思今天的台股16646(加權指數),目前這幾天不是站上萬七跌落又站上的盤整 這時候的你/妳是否會想售股價的波動,還是股價的波動? 這時候還是分享一個故事,因為昨天學姊問我的問題,我做個回覆 0050.006208到底差在哪裡,為何規模上0050還是大很多,主要還是因為0050是老牌子了,如去在台
Thumbnail
2023-08-11
4
在商場上,究竟是創造力還是執行力重要?究竟是「創造力」還是「執行力」重要? 這在過去一直是個很熱門的話題,但現在越來越不被討論。 原因無他,在這個有網路的世界,「執行力」重要太多太多。 用本土電商平台兩大龍頭PChome和momo的故事,我們再次深度思考這個問題。
Thumbnail
2023-03-03
14
整天高股息PK市值型來打嘴砲podcast收聽連結 吵爛掉的話題,不膩嗎? 高股息ETF或個股,近幾年一直都是台灣投資人朋友最愛討論的話題之一。往往也有很多人持相反意見,表達以高股息或高殖利率選股的盲點,特別是針對高股息ETF有各式各樣的意見,威利覺得很棒,不同的意見都可以幫助大家,激發大家在投資路上多元的觀點。 就中性的角度
Thumbnail
市值型ETF 006208 VS. 高股息ETF00878,今年投資未實現損益,到底那一檔ETF績效比較好?今天到年底只剩下8天交易日,適逢006208與00878之前在11/16除息, 2022/12/19股利發放日,當天一早看到現金入帳的感覺真好,剛好來驗證投資到今天為止那一檔ETF績效比較好,結果令我意料之外,但因為兩檔投資時間不一樣,先列出投資未實現績效,再來分析原因與結果。 一、006208VS
Thumbnail
2022-12-20
15
#書籍推薦 #NFT投資聖經:全面即懂的終極實戰攻略,從交易、發行到獲利,掌握市值破千億的元宇宙經濟商機#書籍推薦 #NFT投資聖經:全面即懂的終極實戰攻略,從交易、發行到獲利,掌握市值破千億的元宇宙經濟商機 NFTs For Dummies 作者: 蒂安娜•勞倫斯, 金瑞榮博士 原文作者: Tiana Laurence, Seoyoung Kim, PhD 譯者: 布萊恩 出版社: #墨刻
Thumbnail
2022-12-14
2