大家好，順著上篇「如何建立財富自由計畫，讓八年級生提早退休、賺進千萬元。」，那如果大家目前落在收入高，但開支也高情況，需要繳房貸、生活費及養育小孩費用等等，每月只能存一萬，那要怎麼辦，還有辦法在65歲前退休，甚至達千萬資產嗎？答案就是沒問題，只要年化報酬率達20%即可(詳下圖)，那便可46歲退休、65歲資產達7665萬。
這時候大家會問，要到哪找年化報酬20%的策略?最近我發現真的有個策略可以達20%，也許未來等大家都執行這個策略後(估計至少5年後吧XD)，報酬率就會下降了。
這個策略就是，投資0050正2。
0050正2成立於2014/10/23，目前約發行8年左右，基金規模達到92億，日均成交量為4299張，總管理費1.27%，主要係透過買賣0050期貨及台指期，達到台灣50(0050)正向2倍報酬，成立至今年化報酬率為22.79%。當我找到一個年化報酬率不錯的策略時，我通常第一件在想的是，天下沒有白吃的午餐，這個策略一定有其超過大盤報酬的原因，並去思考其風險之處，看我是否能夠承擔。而0050正2目前也有許多部落客介紹，例如大仁哥(https://ppt.cc/fQDyXx)，就請大家自己點閱，而我認為0050正2能夠超過大盤報酬主要因素有二，槓桿及長期補血。
1.槓桿
大家要注意槓桿是加速器，它會放大你的獲利，但也會放大你的虧損，在大盤震盪期間容易會有耗損(詳https://udn.com/news/story/12806/6557538，這篇講得蠻清楚)，不過槓桿於指數ETF上相對安全，就像許多買美股大盤ETF的人，相信指數會長期向上，跌深肯定會回彈，尤其槓桿型指數ETF大家更可以運用生命週期投資法，來降低風險。(生命週期投資法主要是在青年時期做2倍槓桿，等達到你資產目標後，就可以逐步降槓桿來降低風險，可詳大仁哥文章https://ppt.cc/fbQdHx)
2.長期補血
大家一定很疑問，0050正2會長期補血？槓桿指數ETF不是會因為內扣手續費、槓桿震盪耗損，導致長期扣血嗎？因此坊間投資者都不鼓勵長期持有槓桿型ETF。
坊間投資者是對的，槓桿指數ETF通常是長期扣血，但0050正2算是特例而長期補血，這是台灣市場的特殊因素，台灣是著名配息高及外資避險需求高的市場，導致台指期長期逆價差，而0050正2透過0050期貨及台指期做槓桿，可以長期吃到逆價差，甚至可以說0050正2有兩倍配息都不為過，因此身為台灣人，用的是台幣，當然要存0050正2這個非常好的商品。(補充一下，國外小道瓊期及S&P500期貨長期正價差，相關槓桿指數ETF長期扣血。)
另外長期補血在線圖呈現型式就如下圖，大家可以發現2017年8月~2018年7月，雖然黃線0050沒上漲(下方紅線為水平)，但橘線0050正2仍持續上漲(上方紅線斜向上)。
3.風險
有著上面兩點介紹，大家會覺得既然這個商品這麼好，為什麼沒很多人購買呢？這就像前面所提到，槓桿會放大你的獲利，也會放大你的虧損，就如0050(還原股息後)於2022年初達高點141.59，近年最慘跌勢於2022年10月底達低點94.38，報酬率為(94.38-141.59)/141.59=-33.3%、而0050正2報酬率則為(73.65-149.35)/149.35=-50.7%，因此大家必須承受資產虧損50%心理不舒服的滋味。
若在老年需要用錢遇到大跌資產虧損50%，這損失十分慘重，因此採用0050正2的夥伴，仍建議必須配合生命週期投資法，在資產達到目標後，就開始逐步降低槓桿，來降低風險。
其另一風險為大盤長期下跌，但大盤為指數而非個股，無長期下跌可能性，那這時大家一定會疑問，不會長期下跌，那會不會長期震盪？這我倒是覺得有其可能性，下次台灣加權股價攻上萬九的時間估計不會太早，不過就像前面所提的，0050正2有長期補血機制，所以長期震盪期間報酬依舊會贏過單純買大盤的報酬。
結論
0050正2商品，主要能夠超越大盤報酬的原因是槓桿及長期補血，而槓桿又可以透過生命週期投資法分散降低風險，若原本就有在買指數化ETF(例如0050、VTI、VOO等等)及對股價波動耐受度較高的投資者，強烈建議可以買0050正2這個商品，目前這個商品的優勢不只有槓桿，還有長期補血效果，基本上在還沒有太多人買之前(我猜還要很久很久後吧XD)，長期補血效果(台指期逆價差)都還是會在。
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