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烏克蘭戰爭背後的通膨四部曲

更新於 2022/07/07閱讀時間約 1 分鐘
我想從從烏克蘭戰爭,來解讀通膨的走勢。這將是宏觀視野的一個腦力激盪。
美國打烏克蘭戰爭,戰略目標有兩個階段,第一個階段是:
1)要普丁下台,還有
2)烏克蘭要全面恢復領土與主權的完整,當然包括收回烏東地區與克里米亞半島。
第二個階段是要阻止俄國以後有能力侵略周邊的小國,所以要對俄國「去軍事化」。畢竟救烏克蘭不能只是救這一次,而是以後也要讓烏克蘭不用再受到俄國的侵略。
所以,美國的真正目標是要消耗俄國,拖垮俄國。所以會讓俄國在烏克蘭境內偶爾打勝仗,偶爾有所進展,可以宣傳一下。
然後,西方國家源源不絕給烏克蘭遠程打擊武器,讓烏克蘭再反攻回去。於是俄國拉不下臉,只好增兵烏克蘭,把軍事資產源源不絕送入烏克蘭,然後當然是被烏克蘭打掉。
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美國的升息能軟著陸?這是目前一個熱點話題。聯準會現在的最佳願景,已經是「出現短期的經濟衰退就好」,我稱之為「軟軟著陸」,而不是「完全都不用經濟衰退,就把通膨壓下來」,這就是一般所說的「軟著陸」~ 股市呢,短期內確實有賣壓要消化~
美國這次的高通膨是多重因素同時匯聚,也可以算是一個完美風暴,這些因素包括:疫情造成的供應鏈斷裂,海運的運費上漲,烏克蘭危機再推升能源與糧食的價格。更嚴重的是,在我看,拜登的財政刺激才是這一次高通膨的直接導火線!聯準會的升息算是用貨幣收縮來抵銷財政刺激,以便維持總需求的平衡,是不得已而為之。
面對台積電,中共急了,亂了。中共的經濟學家陳文玲講的「搶下台積電」的話,重點還不是這樣的狠話很有土匪的味道,而是還另有文章。從烏克蘭戰爭可看出來,大國需要精準打擊能力,這就需要晶片以及各種偵測與通訊能力,需要無人機部隊,需要精準導引飛彈,所以,需要掌握關鍵技術。這將是另一種軍備競賽。
真正的情況是美國在趕進度,要讓台灣經濟直接與美國掛鉤。美國在「印太經濟架構」(IPEF)的首輪名單沒有把台灣放進來,謎團逐漸揭開。在貿易,投資,供應鏈安全,以及其他貿易與投資議題上,美國對台灣是八個字,「單獨處理,特殊安排」,直接與台灣進行高層次的「台美21世紀貿易倡議」。
美國制約中共的大國崛起,策略其實一直沒有變。美國為了維護他的世界霸權地位,會有他的基本國策,那就是霸權的挑戰者必須接受國際秩序的現狀,遵守規則,而不是破壞規則,這是美國最堅持的一點。美國根本不想,也不需要,與中共正式開戰,就可以把中共拖垮。本文詳細解讀美中對抗的戰略思維。
許多投資人在構想投資策略時,也許會假設烏克蘭戰爭應該是短期現象,那麼現在要重新思考了。我認為,俄烏戰爭會犧牲烏克蘭,以拖垮俄國。我從一開始就有預感,烏克蘭戰爭不會三個月到半年就解決,而是會拖下去,甚至長期化。不過,美國仍然有收穫,至少在短期內,中共將沒有力氣在西太平洋這裡有什麼大動作。。。
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