從資金控管到投資配置２

大家好我是麥子，我們接著昨天的主題談下去，當資金流向控管明確後，也理清楚優先次序與輕重緩急之後，我們就能漸漸擺脫金錢奴隸的身份，而是能夠理性的規劃健康的用錢習慣，也不再盲目的去追求我們不需要的奢侈品，就只為了讓自己看起來光鮮亮麗？能夠趕上時代最新的流行文化？迎合世界上的價值觀嗎？好的生活品味並非建立在豪華的堆積上，而是在平凡的生活中能夠捕抓一切的美好，並活出動人的生命力來！我好像又開始離題了！讓我們先看下面這張圖表。

從長期投資的觀點來看，我們必須儘可能的去參與股巿的波動行情，來賺取時間成長時的報酬，但也無需過度交易可以自行調節投入週期，投資股票有獲利就有慘跌的時候，在談如何獲取最大的報酬之前，要先清楚自己所能承受帳面上虧損的程度，是否有足夠的現金可以支應你的生活開銷？以及突如其來的急需用錢的狀況？因此風險控管絕對是第一優先的考量！在多頭行情時現金水位可以低一點沒問題，因為這個時候若急需用錢而賣股，不但不會賠錢還能小賺一筆，但假如進入空頭行情時，現金水位就要往上提升以保安全，因為這時一賣股就是慘賠。

接下來我們進一步來談股票的配置，我們可以將大部分的ETF分類為核心、衛星與收益，核心類指的是大盤巿場型ETF，它的核心價值在於追求貼近大盤的整體報酬率，著重跟著大盤一起成長，例如0050元大台灣50ETF或者與它類似的都算。衛星類指的是高波主題型ETF，專注投資在某些特定產業主題，以及針對未來的產業趨勢發展，例如半導體、電動車、能源、生技醫療等等，投資這類的ETF是為了獲取超額的報酬，但屬於高波動高風險。最後是收益類型的ETF，指的是投資在低波動高股息的ETF、房地產型ETF、債券型ETF，主要目標是獲取長期穩定的現金流。

當投資類別的架構清楚劃分出來後，我們將可按照自己的投資需求與風險承擔度來調整比例，一般而言先建立核心類，取得與大盤同步成長的報酬率，接下來就是佈局衛星類與收益類的ETF，而為了確保股息現金流的穩定度，初步收益型ETF應該佔比百分之四十，其他二類各佔比百分之三十會比較洽當，但隨著年齡增長收益型應逐漸拉高佔比，逐步降低曝險的面積只求穩定領股息，而不求高風險下的超額報酬。面對ETF越出越多百百種時，遇到選擇障礙時先分類好類型，再對應自己目前的投資配置規劃，就知道該如何選擇與捨棄了！

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