阿福投資週報(2022/08/27)

2022/08/27閱讀時間約 7 分鐘
阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與帳單、觀盤重點與投資計畫,透過方格子訂閱專題每週發佈,提供投資朋友參考。

❶ 投資洞察:「焦慮的投資人」閱讀心得分享

心理素質是投資的重要技能,面對股市波動,擁有正確心態,才能遵守投資紀律。時間是投資人的好朋友道瓊指數自1896年至2020年為止的124年的資料顯示,82年 (66.1%) 上漲,42年 (33.9%) 下跌,隨著持有期間增加,上漲機率更高。上漲時的平均漲幅是 19.1%,比下跌時的平均跌幅 14.7%還大。成為長期投資人,投資勝算就會提高不要拿短期一、兩年內會用到的錢去投資,借錢做股票,這會讓人在錯誤的時間做出錯誤的決定,大幅降低自己的勝算
本書提出15個投資心魔與克服方法,這裡彙整八個投資常犯的錯誤,提供參考。
① 現狀偏誤
  • 意義:偏好維持現狀的選擇,即使其他選擇會讓自己過的更好。
  • 克服方法:許多人認為是懶惰的問題,但對很多人來說,是不知道從哪裡開始的問題。面對多種投資選擇,例如:短線操作、波段操作、價值投資、指數投資,多數投資人要歷經勞心勞力又虧錢後,才能轉換心態,建立投資哲學。
② 處分效應
  • 意義:投資人會賣出有獲利的投資標的,保留沒有獲利的,持有虧錢標的讓後悔延遲,賣出賺錢標的激發大腦愉悅,最後留下滿手虧損標的。
  • 克服方法:避免投資個別股票並專注於指數股票基金。
損失趨避
  • 意義:對於損失不喜歡的程度大於獲利喜歡程度的傾向,對後續類似損失更敏感,讓我們避免去進行有利的投資。
  • 克服方法:要記住,你不是只投資一天,隨著時間拉長,股市產生正報酬的機率提高,投資人有相當長時間可以投資,就沒有理由遠離股市。
定錨效應
  • 意義:投資人的購買價格是定錨價格,如果目前價格高於定錨價格,就賣出股票套住獲利,定錨價格也會阻止投資人賣出虧損股票。這就像藉由觀察後照鏡來開車,而不是透過檔風玻璃開車。
  • 克服方法:忘記你的購買價格,要知道每檔股票的價值是市場在這個時候的價值,和你買的價格無關。
後見之明偏誤 (事後諸葛)
  • 意義:自欺欺人認為我們確實看到這個情況,當信以為真時就錯了,對判斷未來情況能力變的過於自信。
  • 克服方法:自問下周會發生甚麼事,向前看而非往後回顧,過度自信就會消失。其次是記住每天每月每年,一段時期報酬和下段時期報酬沒有相關性,不可能抓到高點,知道即將下跌。
反應過度偏誤
  • 意義:當時感覺很像正確的反應,很少是正確的,投資人會對近期的事件與戲劇性的事件反應過度,即使沒有基本面消息的日子也如此。
  • 克服方法:寫下想法在下次下跌時可以找到的地方作為教訓,不作出反應,繼續定期定額,最好的事情幾乎只有堅持到底,其他事情都不作。
從眾偏誤
  • 意義:投資人感到恐懼或不確定時往往會從眾,跟隨並模仿他們看到或聽到其他投資人正在作的事情。從眾的人後來證實是錯誤的時候很少離開,股市上漲,從眾很痛苦的要付出更多錢去買進,股市下跌,從眾很痛苦因為反應受限制,不會試著選出最好的公司,但會試著選出群體認為最好的公司,最終會扭曲自我,浪費時間。
  • 克服方法:養成習慣,不需要思考太多,投資放在自動駕駛儀上,可避免從眾行為,避開最熱門的股票或類股。
現成偏誤
  • 意義:估計某件事發生的機率,傾向使用最容易回憶的事件,而非使用歷史機率更真實分析,其次認為最極端結果比實際情況更有可能發生。
  • 克服方法:了解甚麼情況是真實情況,甚麼是戲劇性讓人容易回想起來,對成功而言,正常情況比引人注目情況更重要。

❷ 投資組合分析

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阿福是一名馬拉松跑者也熱愛投資, 2017年9月開始耕耘臉書粉專 【阿福の投資馬拉松】 , 分享個人在投資馬拉松路上的心得. 並於2020年5月實現財富自由
我是阿福,一名馬拉松跑者,也熱愛投資,於48歲(2020年)時實現財富自由,擁抱「FIRE」(financial independence, retire early)——亦即「經濟獨立,早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製,但可以傳承,讓你少走一些冤枉路。
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