近日因聯準會持續升息(今年迄累計升息12碼,或3個百分點),造成外資持續從台股提款,導致台股目前進入空頭走勢,許多股票標的近期的表現可以用慘不忍睹形容了。
再者,加上近期因防疫保險而大虧的壽險金控股,股價更是直落式的下跌。
富邦金從4月份最高點77.5元,到今日(9/23)收盤價53.8元,跌幅30.58%。
國泰金從4月份最高點65.5元,到今日(9/23)收盤價42.1元,跌幅35.73%。
從上述跌幅計算已超越2020年疫情時的跌幅。
這時候投資人必須開始思考這是否屬於單次性的非系統性風險。
個人判斷雖然此次的風險造成兩家金控淨值大幅下降,導致市場投資人信心不足而賣出股票,股價硬聲下跌,但金控的體質仍然非常健康,待此次風險渡過後,市場定會重新給予合理的股價。
這時候資金控管就顯得非常重要,主要原因是沒人可以猜到最低價格是多少,所以選擇在不同時間點與不同的價格分批買進(
微笑曲線),利用分批買入的資金控管方式會比一次All in一個價格壓力來的較小。
總結
不管哪家企業遇到非系統性風險,對於短期股價與獲利一定會有影響,但只要企業的體質與危機處理的能力夠好,卻是投資人長期佈局的好機會。