股票質押貸款介紹額度、利率、方式

2022/10/28閱讀時間約 6 分鐘

股票一直是投資的熱門項目之一，不論是當沖、存股，熱衷於股市，為自己賺取被動收入，近幾年來有越來越多人想要靠股市翻身，但是買了股票之後，手中就沒有現金了，這樣若是遇上什麼需要用錢的時候，或者有一筆股票特別好，想要及時性的購入，在沒有足夠資金的情況下，該怎麼辦呢？

股票質押貸款／融資、融券

之前我們有講到一篇關於融資、融券的文章，如果想知道更詳細的資訊，可以點開連結。

那麼什麼是股票質押貸款？簡單來說就是將你手中的股票，透過抵押給券商或銀行的方式，換取現金，達到融資的目的。

這跟一般的融資有什麼不同嗎？融資指的是當你看漲這支股票，就可以先向券商借錢，買下股票後，等待股票上漲賣出，再將借來的錢還給券商，而你的獲利就是中間的價差。

股票質押貸款指的是將你原本持有的股票，透過抵押的方式換現，因此兩者最大的差異在於，“一個是借錢買股，一個是拿股換現”。

股票質押貸款的特色

貸款額度變動性高

由於股票的價值並非固定，且亦不像房價穩定，因此貸款額度會隨著時間有所變化，假設今天股票是100萬元，貸款6成，那就能獲得60萬的資金，但你隔天才貸款，這時股票下跌至80萬元，以6成計算，便只能貸到48萬了。

不須轉移所有權

比起將股票賣出，利用股票質押貸款，可以讓你在持有股票的同時，又能利用股票的價值，這樣你能同時在擁有存股股息、股利的情況下，還保有現金流。

靈活度高

比起一般的不動產貸款、信貸等等，股票是相對更具有靈活性的借貸方式，可以進行隨借隨還，也就是借多少、用多少、還多少的概念，動用資金才計息，亦可在額度內隨時借還款，較能符合理財需求。

撥款速度快

因為股票本身並不需要太長時間的審核，更不需要估價，因此只要借款人本身沒有什麼信用問題，就可以在短時間內獲得撥款。

哪些股票不宜申辦質押貸款？

並非手中有任何股票，都可以向銀行或券商申請質押貸款，畢竟抵押物品還是需要經過審核的，因此若有以下幾種情形的股票，即使申辦了也很可能被拒絕。

信用不佳之企業所發行的股票。
股價在短期內大幅度漲跌。
成交量稀少。
已經終止上市的股票。
被列入注意、警示、處置、管理、全額交割股等問題的股票。

畢竟進行抵押貸款，金融機構需要風險控管，確保在借貸之後，若借款人無法正常還款，還能將股票賣出換回本金。因此選擇股票的部分，當然要選擇價格波動小、成交量大且企業的信用風險指標較低的，才算是有保障的一次借貸。

申請股票質押貸款的條件

年紀須滿20歲且不得大於65歲。
必須提供上市、櫃的股票。
個人銀行往來紀錄良好，信用分數達到標準。

股票質押貸款額度、利率

大部分的銀行與券商願意提供的成數為6成，而計算股票價值則是依照前一個營業日最後的交易水平，以此計算可貸額度。

舉例來說：若前一個營業日，你持有的股票價值來到50萬元，向銀行申請貸款，以6成核貸，那最終可申請的最高額度為30萬元。

利率的部分，銀行大約落在2%－4%，而券商為6%－7%之間，以此看來券商的利率好像佔劣勢，但也是有其優勢在的。

銀行V.S券商

舉例來說，如果你跟國泰銀行借錢，那麼對象就是銀行方，可若是國泰證券，那就是券商，可一樣的名稱，不同的機構，到底有哪些差別呢？

撥款速度：券商比銀行快。

貸款成本：券商幾乎沒有手續費。

貸款利率：銀行比較低。

另外根據《證券商辦理不限用途款項借貸業務操作辦法》，券商的股票質押貸款，每18個月要先清償後才能再借出，但銀行的部分則無相關限制。

股票質押維持率

不論是股票質押貸款還是融資、融券，都會有股票維持率的問題。

什麼是維持率呢？他有一個公式「股票市值÷借款金額×100」就等於貸款維持率了。之所以會需要知道維持率，是為了確保債權穩定，畢竟在你申請股票貸款之後，股票還是會隨著股價的波動而變換價值，因此當維持率過低，金融機構為避免借貸風險增高，就會叫你補錢，將維持率拉高，你才能繼續持有股票的所有權，但是若你沒有辦法補錢的話，小心對方把你的股票強制賣出。

一般會設定維持率標準落在130%，一旦低於標準就必須補錢，計算方式如下：

假如目前股票市值達100萬元，並貸款最高6成，也就是60萬元，那麼目前的維持率就是(100萬÷60萬)×100=166%(維持率)

而借款期間你會遇上兩種情況，一是股票下跌、二是股票上漲，如果是上漲的話，基本上就不用管，但要是股票下跌就要注意了。

假設股票市值從100萬降至剩下65萬，那麼(65萬÷60萬)×100=108%(維持率)，低於標準130%，這時你需要補錢，讓維持率回升。

股票質押貸款注意事項

成本：不論向任何機構申請貸款，都需要支付一定費用，大約落在3,000－20,000之間，其中包含了徵信費、帳戶管理費、股票作業費等等，根據機構的不同，多少會有點落差，因此在決定貸款之前，記得先各家機構比較一下。
維持率的波動：股票波動不比房價穩，因此選擇貸款股票上，一定要選相對波動小的股票，否則維持率大起大落，對你並非好事，且借款人須隨時注意。
不是有股即可貸：不是隨便有股就能申請貸款，畢竟金融機構不叫做慈善機構，賠本的買賣不做。要是股票本身表現不佳，對機構來說就是風險BUG，是無法核貸給你的。