如何炒幣？該買什麼幣？加密貨幣投資邏輯解析

我們來幣圈炒幣，買各種數字貨幣，目的是為了賺錢。

很多新朋友每天想著賺錢，關心什麼幣值得買，但是不懂背後的投資邏輯。本文講下幣圈炒幣的邏輯。

核心是看能不能賺到錢，這也是炒幣的核心目標。收益率越高，成功率越高，可容納的規模越大，回撤率越低越好。

收益率容易理解，就是回報率。成功率和回撤率是指，這個錢賺的不能純粹是碰運氣，如果只是這次運氣好，下次不一定，且萬一失敗損失很嚴重，那這種“盈虧比”極差，就是垃圾炒幣方法。

規模是指適合什麼資金量去做，比如你看到幣安公告上線某個新幣，你當即市價在其他交易所買入，這種確實能賺一筆，但容納的資金有限。再比如你資金量在1萬，10萬，100萬適合的玩法也不一樣，資金小的時候你可能看重潛在回報率，資金量大了就看重回撤率低，畢竟只要不虧錢機會多的是。

核心就是“低買高賣”。相對低價買入，相對高價賣出。只要能做到這點，就能賺錢。做得越好，賺的越多越久越穩定。

至於具體怎麼能“低買高賣”，方法比較多樣。它們代表了使用者不同的看待問題的方式，對應著市場價格漲跌的不同原因，也對應著不同的成功率、時間框架、潛在回報率和潛在回撤率。

股市裡面有以巴菲特為代表的價值投資者。他們認為價格短期無法預測，但長期價值會和價格一致。因此只要買的是價值標的，長期賺錢是一定的。幣圈也有這類投資者。

股市裡面有比較成熟的估值體系，比如市盈率是用市值/淨利潤。數字貨幣這些項目本身都不屬於某個公司，不存在什麼淨利潤。但有類似數據，比如用戶數、沉澱資金規模。

估值得用“類比”。比特幣（Bitcoin）的市值水平，可以簡單和黃金、美股頭部股票市值類比，看大概到黃金的多少比例合適。幣安幣（BNB）的市值水平可以和券商類比，看大概到多少合適。整體算下來來講，比特幣和幣安幣的估值水平還是合適的，尤其是幣安幣甚至低估。

有了比特幣和幣安幣作為基準的估值之外，其他項目可以按照用戶數、沉澱資金規模來算相對基準項目的合理市值水平。

上面講瞭如何用“類比”來算加密貨幣的估值，但實際投資過程中不用較真具體數值。因為估值水平都是市場博弈出來的，存在即是合理的。一般我們用兩種方法簡單判斷該買哪個加密貨幣。

1、是否捕獲價值，是否長期有人用。

比特幣、以太坊、平台幣是明確有價值的。比特幣是數字黃金，在加密貨幣裡面市值佔比接近一半。以太坊（Eth）是老二，智能合約運行平台，幣圈的底層計算平台，發幣、各種應用基本都要用它。以幣安幣（BNB）為代表的交易所平台幣，價值邏輯和券商一致，大量用戶交易，產生的手續費會回購銷毀BNB。至於其他幣是否有長期價值，就需要仔細考察了。

2、緊抓熱點板塊，緊抓板塊龍頭。

熱點板塊和龍頭不用你判斷，是市場用持續上漲告訴你大資金認可這個方向和項目。持續的時間越久，板塊越是真有價值。

往往來講，熱點板塊和龍頭你覺得已經泡沫了，但可能才開始漲。建議你多關注熱點板塊和龍頭，在它們遇到回調的時候買入。

板塊龍頭就是板塊的估值天花板。通常市值最大，業務最好，漲的最多，跌的最慢。只買行業第一，行業第二如果很便宜可以買，第三或便宜的弟弟不要買。

比如20年的Defi板塊，炒了一波又一波，大家覺得貴的時候漲幅是4倍，最終整體在10到20倍。 21年-22年的NFT也是，大家覺得炒小圖片是很離譜的事情才是21年下半年，但是22年還在持續炒作。而不在這些板塊的幣，表現都非常平庸。

不要貪便宜去買冷門板塊和非龍頭，便宜有便宜的缺點，不要自作聰明。

比較適合長期投資者，持倉是自己平時用不上的資金。短期說不好，但長期成功率比較高，回報也遠遠跑贏全場。

有兩個關鍵，不然容易功虧一簣。

1、倉位控制。別老是滿倉/重倉，擇時沒做好的話，即便是你看好的虛擬貨幣也可能跌80%的，到時候得漲好幾倍才回本；

2、選的標的要是真價值標的，或者龍頭。切記不要單純因為龍頭漲太多，而這個幣便宜有巨大空間就買，這個基本100%失敗。

邏輯來自兩點：

1、趨勢會延續。漲的會繼續漲，跌的會繼續跌；

2、價格反映了一切因素，所以只看價格即可推測下一步的走勢，雖然是概率性的。

想要學習的可以看技術分析教學裡的文章。最重要的記住一句話，“買漲不買跌，怕高都是苦命人”。

越是牛市，越是市場情緒高漲，價格行為交易越靠譜，入場（突破）明確，止損也明確。這種時候價值投資者早就覺得“價格離譜”了，他們吃不到泡沫。

一般實際使用的時候可以簡單關注日線的30日均線和120日均線。 MA30之上代表一階段趨勢向好。可以嘗試介入，跌破MA30代表短期趨勢走壞了。 MA120是個更遲鈍的參考，代表120日均價，往往把它作為牛熊分界線。在ma120之上認為牛市還在，在ma120之下認為已經熊市了。

這種適合拿一部分倉位做做投機。比如你看到XX幣什麼時候要有利好，在那個之前買入往往會漲，比如4年一度的比特幣減半幾次都大漲了。再比如馬斯克宣布說狗狗幣要上火星，當時買入也是可以的。

只是消息一般牛市才有用，熊市一般拉一根針就跌回去了，基本要被割。

消息炒幣，只能小倉玩玩。要早埋伏，要速度快，跑路要堅決。

比較適合腦瓜子機靈，且資金量較小的新人試試水。個人覺得賺不了大錢，且容易虧錢。

炒幣方法大體就是這三種。建議新手朋友價值為主，技術為輔，消息隨緣。記住兩個關鍵，“只買龍頭”，“買漲不買跌”。

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