量化分析: Nasdaq100 - 過去表現與未來報酬

閱讀時間約 1 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

前言

這篇文章是延續之前 SP500 的系列文,比較詳細的論述,可以參考前文。

指數介紹

NASDAQ100 指數對應最知名的 ETF 就是 QQQ,近十幾年來因為表現持續打敗 SP500 變得很有名。NASDAQ100 成分股大多是科技股,用今天 (2023/01/14)來看,有 47.37% 是科技股,相較於 SP500 的 23.09%。所以如果投資人的持股也是以科技股為主(不過台灣主要是半導體,以費城半導體當指標會比較好),那以 NASDAQ100 當基準才恰當。

過去表現與未來報酬

因為 Nasdaq100 沒有像 SP500 一樣歷史悠久,只能分別用五年跟十年的區間來畫出報酬率。
以五年當區間,未來報酬跟過去表現的關係有點負相關,反而在過去表現些微平庸時,未來報酬最好。
以十年的區間來看,兩者關係是超級負相關。

結論

雖然 Nasdaq100 的樣本數少很多,但一樣以長期(十年)來看,當過去表現越差時,未來報酬都蠻好的,所以當注意到新聞報導說:「什麼指數回測十年前或是跌破十年前的低點時...」,通常代表股市非常便宜(當然要注意未來整個國家的發展,日本就是一個反例)。在 2022 年十月時,香港股市暴跌,創十年新低,不知道未來十年後來看, 香港股市的表現會如何。
    0會員
    16內容數
    藉由過去的數據來分析個股,並非投資建議。
    留言0
    查看全部
    發表第一個留言支持創作者!
    投資麥細的沙龍 的其他內容
    Be fearful when others are greedy. Be greedy when others are fearful.
    透過量化的方式,去分析鴻海(2317)的佈局價位。
    簡單查表,用初始投資 100 元來計算,如果年化報酬率為 10、20%,那 100 元三年後(第一列)會分別變成 133 元、173元。但如果是十年來算的話,會分別變成 259 元、619元。
    透過量化分析來判斷蘋果公司(AAPL)現在的價位是否合理。
    Be fearful when others are greedy. Be greedy when others are fearful.
    透過量化的方式,去分析鴻海(2317)的佈局價位。
    簡單查表,用初始投資 100 元來計算,如果年化報酬率為 10、20%,那 100 元三年後(第一列)會分別變成 133 元、173元。但如果是十年來算的話,會分別變成 259 元、619元。
    透過量化分析來判斷蘋果公司(AAPL)現在的價位是否合理。
    你可能也想看
    Google News 追蹤
    Thumbnail
    接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
    Thumbnail
    🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
    Thumbnail
    Jim Simons,被譽為「量化交易之父」。1938年4月25日生於美國麻薩諸塞州紐頓,自幼便展現對數學的高度興趣。他曾說:「數學是他唯一喜歡的科目,希望未來能成為數學家。」
    Thumbnail
    本文章記錄了我在2023年8月透過Finlab課程和自己的研究開發出的一個量化投資策略程式,回測顯示年化報酬率達到99%。該策略在大盤不穩或空頭時期具有避免持股的特性,並在8年的回測中實現了驚人的資產增長。從2024年開始,我將開始實際將這一策略應用於市場,並在文章中記錄相關的實際操作。
    Thumbnail
    大客戶特斯拉產線調整,華孚短期訂單可能受到遞延或影響,再加上執行長馬斯克說:高利率可能會削弱電動車的需求,導致公司近期股價劇烈回檔。 但換個角度想,產線調整是長期還是短期現象? 高利率時代近期是不是隨著FED漸漸轉鴿後,明年已經有看到降息的署光呢? 那現在會不會反而是個機會呢?
    Thumbnail
    股票投資其實方式不難, 講簡單也就選股與擇時。 分析也不難:技術分析, 基本分析, 高等的就質性分析與量化分析。 講簡單是很簡單,圍棋也是黑白兩色, 路數卻是千變萬化, 但道理是萬流同歸。   主動投資的新手大多從技術分析學起, 基本分析需要財報知識, 需要時間學習, 但技術分析未必足夠,
    Thumbnail
    一場千人的AR智慧眼鏡技術體驗活動,糊里糊塗地設計並回收了民眾體驗完的回饋資料,結果事後面臨不知道該如何分析的窘境。筆者受託協助給予專業分析建議,恰好趁此機會,把過程中分析思考脈絡與可能用到的統計分析方法整理記錄下來,可供有需要的人參考,也避免重蹈覆轍。
    Thumbnail
    過去三個月,如果要挑一項對世界最有影響力的新科技,我想ChatGPT絕對當之無愧,不只帶動一系列AI概念股飆漲,更讓外界關注,究竟AI會取代哪些工作?如果有AI,我們還需要傳統的研究員和經理人嗎? 來談談量化交易、AI會對傳統質化研究產生什麼衝擊?以及AI是否會取代分析師、經理人?
    Thumbnail
    作者:陳華夫 美聯儲基於現代貨幣理論,傾向無限QE及零利率的寬鬆貨幣政策。前美聯儲主席柏南克的三輪量化寬鬆(QE)印鈔擴表了3.5兆美元,雖緩解了2008年的次級貸款的金融海嘯,卻也是當今全球通脹的始作俑者。
    Thumbnail
    我們試著想想對於一般交易者的操作痛點為何?無疑是『貪慾』和『時間』,多數人習慣在上漲時 FOMO、賣飛,在下跌時恐慌性拋售、一次性梭哈,除外,盯盤時間也是很大的問題,每個人一天都只有 24 小時,扣除日常作息時間,光要隨時注意這瞬息萬變的市場就實在不容易了,還要有一套有效應對個別市場的策略及市場敏感
    Thumbnail
    為什麼聯準會(FED)降息、發行QE,股票市場、房地產市場就會漲? 那麼聯準會是什麼? 聯準會是央行嗎? 嚴格來它說不是央行,聯準會是美國的私人銀行,它是由幾大家族構成的私人銀行,但聯準會也被賦予央行的功能。 所以往後要形成這種大熊市,只會越來越難了,因為這個世界上的美元太多了。
    鴻海公司基本面季量化分析網站 鴻海公司基本面年量化分析網站 一般在分析基本面時,市面上常常會用一些比例的指標來看公司是不是值的投資,但我覺得有一些指標是有一些問題的,目前我先放一些這些指標的公式及分類,有關指標的公式在圖中,這種我把我認為有問題的地方稍微解釋一下,這一系列的文章之後有時間會一直延續下
    Thumbnail
    接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
    Thumbnail
    🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
    Thumbnail
    Jim Simons,被譽為「量化交易之父」。1938年4月25日生於美國麻薩諸塞州紐頓,自幼便展現對數學的高度興趣。他曾說:「數學是他唯一喜歡的科目,希望未來能成為數學家。」
    Thumbnail
    本文章記錄了我在2023年8月透過Finlab課程和自己的研究開發出的一個量化投資策略程式,回測顯示年化報酬率達到99%。該策略在大盤不穩或空頭時期具有避免持股的特性,並在8年的回測中實現了驚人的資產增長。從2024年開始,我將開始實際將這一策略應用於市場,並在文章中記錄相關的實際操作。
    Thumbnail
    大客戶特斯拉產線調整,華孚短期訂單可能受到遞延或影響,再加上執行長馬斯克說:高利率可能會削弱電動車的需求,導致公司近期股價劇烈回檔。 但換個角度想,產線調整是長期還是短期現象? 高利率時代近期是不是隨著FED漸漸轉鴿後,明年已經有看到降息的署光呢? 那現在會不會反而是個機會呢?
    Thumbnail
    股票投資其實方式不難, 講簡單也就選股與擇時。 分析也不難:技術分析, 基本分析, 高等的就質性分析與量化分析。 講簡單是很簡單,圍棋也是黑白兩色, 路數卻是千變萬化, 但道理是萬流同歸。   主動投資的新手大多從技術分析學起, 基本分析需要財報知識, 需要時間學習, 但技術分析未必足夠,
    Thumbnail
    一場千人的AR智慧眼鏡技術體驗活動,糊里糊塗地設計並回收了民眾體驗完的回饋資料,結果事後面臨不知道該如何分析的窘境。筆者受託協助給予專業分析建議,恰好趁此機會,把過程中分析思考脈絡與可能用到的統計分析方法整理記錄下來,可供有需要的人參考,也避免重蹈覆轍。
    Thumbnail
    過去三個月,如果要挑一項對世界最有影響力的新科技,我想ChatGPT絕對當之無愧,不只帶動一系列AI概念股飆漲,更讓外界關注,究竟AI會取代哪些工作?如果有AI,我們還需要傳統的研究員和經理人嗎? 來談談量化交易、AI會對傳統質化研究產生什麼衝擊?以及AI是否會取代分析師、經理人?
    Thumbnail
    作者:陳華夫 美聯儲基於現代貨幣理論,傾向無限QE及零利率的寬鬆貨幣政策。前美聯儲主席柏南克的三輪量化寬鬆(QE)印鈔擴表了3.5兆美元,雖緩解了2008年的次級貸款的金融海嘯,卻也是當今全球通脹的始作俑者。
    Thumbnail
    我們試著想想對於一般交易者的操作痛點為何?無疑是『貪慾』和『時間』,多數人習慣在上漲時 FOMO、賣飛,在下跌時恐慌性拋售、一次性梭哈,除外,盯盤時間也是很大的問題,每個人一天都只有 24 小時,扣除日常作息時間,光要隨時注意這瞬息萬變的市場就實在不容易了,還要有一套有效應對個別市場的策略及市場敏感
    Thumbnail
    為什麼聯準會(FED)降息、發行QE,股票市場、房地產市場就會漲? 那麼聯準會是什麼? 聯準會是央行嗎? 嚴格來它說不是央行,聯準會是美國的私人銀行,它是由幾大家族構成的私人銀行,但聯準會也被賦予央行的功能。 所以往後要形成這種大熊市,只會越來越難了,因為這個世界上的美元太多了。
    鴻海公司基本面季量化分析網站 鴻海公司基本面年量化分析網站 一般在分析基本面時,市面上常常會用一些比例的指標來看公司是不是值的投資,但我覺得有一些指標是有一些問題的,目前我先放一些這些指標的公式及分類,有關指標的公式在圖中,這種我把我認為有問題的地方稍微解釋一下,這一系列的文章之後有時間會一直延續下