【雙魚之論】英文拷到 G / D 找中文翻譯
When a bank encounters liquidity crisis, deposits, although considered assets of the bank, are also its liabilities. Therefore, bank depositors are creditors of the bank's assets. Through (limited) deposit insurance, banks ensure a certain level of payment to their creditors.
Deposit insurance operates under territorial jurisdiction in the United States. Foreign branches of banks are not within by the scope of federal deposit insurance. When the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) takes over for liquidation, deposits outside of its jurisdiction are considered liabilities and will be compensated only after assessing the remaining net assets through legal channels.
當銀行遭遇流動性危機時，存款雖然是銀行的資產，但也同時是銀行的債務。因此，銀行存戶成為了銀行資產的債權人。透過（有限的）存款保險制度，銀行確保對債權人支付一定程度的金額。
存款保險在美國採取屬地主義。意即，銀行在國外的分行並不在聯邦存款保險的保障範圍內。當聯邦存款保險公司接管銀行進行清算時，國外分行的存款將被視為債務，只有在評估剩餘淨資產後，才透過司法途徑進行補償或賠償。
矽谷銀行 (SVB) 倒閉風波，似乎隨著 First Citizens (FCNCA-US) 的收購已經煙消雲散，但實際上，仍有一批存戶正遭遇存款全數蒸發的痛苦。
對於 SVB 開曼群島分行的客戶來說，他們的資金仍由美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 接管。據 SVB 稱，設立開曼群島分行的目的，主要是為了支援銀行在亞洲的活動。
關鍵之一，在於 FDIC 只保障美國的存戶，但他們的多次聲明，誤導了一些開曼群島分行的客戶，他們原本以為美國監管機構的聲明也適用於他們。開曼群島金融管理局 (CIMA) 在 3 月中旬的一份公開聲明中，表達了同樣的觀點，並稱正在與美國監管機構討論「未來的方向」，但此後就再無進展。
據多家公司人士稱，當月月底的銀行對帳單顯示，他們的存款餘額為零，他們的資金已轉移到了「SVB Receiver(官方接管人)」—即 FDIC 處。
據媒體援引消息人士報導稱，3 月 31 日，FDIC 曾通知 SVB 的開曼群島分行存戶，他們不會被其存款保險所覆蓋，他們將被視為「一般無擔保債權人」。
SVB 的上一份年度報告顯示，截至 2022 年底，該銀行共有 139 億美元的海外存款，這些存款不受任何美國聯邦或州存款保險制度的保障。
除了開曼群島外，SVB 在英國也有一家銀行子公司，在德國和加拿大同樣有分支機構。不過，德國和加拿大的分行不吸收存款，只提供貸款。其在英國的子公司則已被匯豐銀行接管—截止今年 3 月 10 日有約合 85 億美元的存款。
1990 年代初曾在 FDIC 工作過的美國金融監管部門退休律師 Christopher Curtis 表示，「坦率地說，外國存款不在美國保險範圍內的情況一直都是事實。」
FDIC 的一位發言人表示，根據美國《聯邦存款保險法》(Federal Deposit Insurance Act) 的規定，只有 (美國) 國內存款可以受到保護。他補充說，銀行的債權人可以對他們被拖欠的資產提出索賠。
律師事務所 Goodwin Procter 的律師 William Stern 表示，未受保險的存戶只能在財產清算中，可用於支付該級別索賠的資產範圍內得到賠償。隨著 FDIC 對資產的清算，可能沒有足夠的資產來 100% 滿足這些債權。
然而，SVB 的外國存戶面臨的挑戰是，在清算情況下，他們的排名也不領先於債券持有人和其他債權人。Curtis 認為，這些存戶的獲賠進度可能十分緩慢，或者什麼都沒有。
