胡言亂語(1)-關於未來利多利空的交攻

2023/05/27閱讀時間約 2 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
趁有空有靈感趕快來寫寫紀錄紀錄!
這篇純粹只是寫未來利多在當時合理。但如果實現得太晚,投資/投機得太早,事後結果就天差地遠惹。
結論:所以看到利多/利空新聞我需要多想想,如果利空先反映,利多後反應,我太早下部位進去真的會賺嗎?
另外,這篇不要太認真,純粹murmur而已,意識流很重(好像每篇文都這樣@@)
-------
記得21 22年有買面板在20元左右,當時想說都從高點下來快腰斬了。面粉的多方論點當時確實也合理,就買了。殊不知是悲劇的開始
面板多方論點:
1.面板廠商已大幅減少趨於寡占,而且老大哥京東方都說了要進入弱循環時代(不過度競爭)。面板價格不會跟以前一樣崩潰啦~
2.對岸面板廠補助變少了啦,怎麼可能繼續燒錢揍台廠
3.電動車超夯,面板用超多塊,車用面板可以支撐,不會虧錢啦~
4.台廠MNT超猛!TV死掉一樣沒事啦~TV面板設備改MNT設備要錢要時間啦
---------
面板空方論點
1.消費性電子的長鞭效應最先出現的通常是TV,亦即面板廠會先承壓。最後才會走到上游的晶圓廠。GG一臉無敵樣,所以TV還會繼續爛。
2.面板廠補助只是變少,很多地方政府還是持有陸廠的股權,他們為了拉動GDP是會繼續硬撐著生產。
2.車用面板再會切再會賺,整體片數是撐不起TV面板廠的虧損。
3.低能,TV面板廠虧到受不了就會砸錢進去MNT跟你耗了。
-------
最後,上面的論點多數都驗證了,但先後順序與實現方式有所不同
1.聯手抬價,陸廠最後還是聯手抬價了,往弱循環走出第一步了?
2.貨幣政策放水,陸央行的全面性放水應該是對利息費用沉重的陸廠舒緩了不少壓力。
3.台積電衰退,新聞先悲觀恐慌(無薪假),隨後台股大反彈,喵喵過一陣子也開始大反攻。長鞭效應某種程度上真的反應了(衰退傳到GG頭上就代表景氣即將落底)。
-------
當時最吸引我的是多方的第一點,這一點後來雖然有點起色。但最後TV面板報價還是殺破現金成本價,是聯手抬價後才感覺到這個利多有用。
當時現金成本價的崩潰真的很致命,直接導致多方多數論點毫無辯解的餘地......
當時被揍到毫無辯解餘地....
市場真的很有趣阿,未來的利空利多都提前拿出來講,只要發生的時間不一致就會造成多空兩邊的價值錯置。而且就算後來實現了,價格真的還是當時討論的價格嗎......
真的是很深刻的教訓......
為什麼會看到廣告
    illustration
    贊助支持創作者,成為他繼續創作的動力吧!
    17會員
    68內容數
    關於市場的一些想法、分析以及胡言亂語
    留言0
    查看全部
    發表第一個留言支持創作者!
    從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容