
債券ETF今年上半年績效大翻轉,下半年還有機會嗎?
今天我要跟大家分享一個近期很熱門的投資主題,就是債券ETF。
債券ETF是什麼呢?簡單來說,就是一種追蹤債券指數的交易所買賣基金,可以讓投資人透過買賣股票的方式,參與債券市場的投資。債券ETF有很多種類,有分國內外、長短期、信用等級、產業等不同的特性,可以讓投資人依據自己的風險偏好和預期報酬,選擇合適的債券ETF。
債券ETF的好處有哪些呢?首先,債券ETF具有高度的透明度和流動性,投資人可以隨時查看債券ETF的成分股和淨值,也可以隨時在交易所買賣。其次,債券ETF具有低成本和稅務優惠的特點,投資人不需要支付高額的手續費和管理費,也可以享受利息所得減半課稅的優惠。最後,債券ETF具有多元化和分散化的效果,投資人可以透過一個債券ETF,投資多檔不同的債券,降低個別債券發行人或市場風險。那麼,今年上半年債券ETF為什麼表現這麼好呢?主要原因是美國聯準會(Fed)升息已近尾聲,預期未來會降息或暫停升息。這對於債券市場來說是一個利多因素,因為當利率下降或不變時,原有的高息債券就會變得更有吸引力,價格就會上漲。根據工商時報報導,截至6月20日止,有20檔債券ETF淨值今年漲幅逾6%,前三名分別是群益投資級科技債、富邦歐洲銀行債及凱基金融債20+等漲幅都逾7%。
那麼,下半年還有機會投資嗎?我個人認為還是有的。雖然目前市場已經反映了一定程度的降息預期,但如果Fed真的降息或暫停升息,那麼債券市場還是有可能繼續上漲。而且,目前全球經濟成長放緩,貿易戰和地緣政治風險也增加,這些都是債券市場的支撐因素,因為債券通常被視為一種避險資產,當市場不確定性增加時,投資人會轉向債券尋求安全感。
當然,投資債券ETF也不是沒有風險的。如果Fed未來升息的速度和幅度超過市場預期,那麼債券市場就會受到壓力,價格就會下跌。另外,如果全球經濟成長回升,貿易戰和地緣政治風險減少,那麼債券市場的吸引力就會降低,投資人會轉向股票等高風險高報酬的資產。因此,投資人在選擇債券ETF時,要注意自己的風險承受能力和投資期限,並適時調整自己的投資組合。
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: 工商時報 20230623・黃惠聆/台北報導 債券ETF績效大翻轉 法人讚 多檔上半年淨值漲幅逾6%,升息近尾聲,下半年績效可望更上層樓
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