個人投資理財的心得漫談

投資理財最重要的一件事，就是知道自己在幹什麼，不管是看了什新聞，聽誰說了什麼明牌，自己都必須查證看一下公司過去十年的獲利及股利政策，該公司產品的技術門檻，公司法說會的報告，產業的趨勢，並且要持續的追蹤公司的業績和市場變化，因為市場是活的，每天都有變化，市場競爭是全球的，競爭對手的消長，也影響到個別公司。趨勢選股，才能長線保護短線，才能不受短期的利空的影響，能更正確的判斷是該停損賣出，還是逢低加碼？趨勢選股，最重要的就是佔好位置後，要耐心等候，以時間換取股價市值成長的空間，三十年下來，這個定律，從來沒有變過，只是人心脆弱，耐心常常不足，貪婪與恐懼交織。從獲利、虧損到再次獲利時，很多人就趕快解套賣出了，而沒有吃到最肥的一段，每個人都一樣，因為是人，人性皆然。我根本不相信很多電視投顧的名嘴，講的天花亂墜，天女散花，只講漲的，不講跌的，會員費比股市投資好賺多了，否則應該是人生苦短，趕快找時間好好花錢享受，不必要拼命上節目賺錢吧。

去年在一家公司很不愉快，覺得這公司的總經理、董事長，完全不及格，不值得我賣命，在股市賺足退休金後，把＂老闆＂Fire掉，提早 5年退休，在薪水最高，特休假休不完時，全部放棄，只是為了一個尊嚴。兩年專心投資下來，每天工作時間自由，但也是從早忙到晚，完全沒有閒著，投資收入不低於原來年薪，有時是倍數增長，目前看來算是轉業成功，投資收入畢竟是波動較大，所以退休後的投資，以能安心睡覺，零負債為原則，做法：

1. 投資和生活帳戶完全分開
2. 確保生活費用足夠三年以上的支出，絕對不挪用生活費到股市，因為股市投資有可能三年以上都不好
3. 投資標的，近十年的股利發放殖利率在5%以上，萬一股價下跌套牢，就當作1年、2年、3年定存，沒有什麼套牢可言
4. 趨勢選股，買賣股票不論多少，都是分批買進，分批賣出

我也是人，當看到選股的業績不如預期時，難免失去信心，辛耘是最好的例子，在76～82之間買進，盤整幾個月，獲利營收不如預期好，就小賺出清了，但是一直列在觀察名單，看到股票越走越高時，開始覺得不對勁，到CoWoS議題出來，及合約負債創高時，認錯回補，在102立即全部買回，同時加倍數量買回，參加除息，到160以上開始分批賣出，至今已出了 80 ％，或許還有高價，但本益比從10倍到30倍，已經不值得加碼，剩下的成本都是負值，就放它飛看它飛到那再處理。

今年在趨勢選股下，列了下列

網通：智易（美國基建）、啟碁（美國基建、低軌衞星、車聯網），皆已獲利了結50 ％。

半導體檢測：閎康（TSMC測試，110沒有買，放棄追）、宜特（建倉）

CCL:台燿（70出清，85認錯回補），台光電（零股佈局，下不來，衝太快，出清）

PCB南向：群翊（合約負債創高，持股續抱）、迅得（半導體、PCB擴廠及南遷）

TSMC先進製程、大陸半導體擴廠：辛耘（分批獲利了結進行中）、華景電（獲利了結，伺機逢回到設定價位再買進）

ABF載板：欣興（分批獲利了結60 ％）、南電（續抱）、景碩（認賠減碼，轉移到設備股）

電動車：功率IC導線架，順德（有低就接，慢慢佈局中），封測～欣銓（持股續抱）

CIS封測：同欣電（續抱）

網通檢測：耕興（完成基本持股佈局）

網通CPO:眾達KY(虧損套牢，長線等)

工控及AI記憶體模組：宜鼎（持股續抱）

散熱：奇鋐（出清）、雙鴻（剩下20%，放它飛）、建準（只剩下 5 ％，放它飛）

IPC:廣積（獲利了結，減碼50 ％）

碳盤查、AI軟體：精誠（有低就接，慢慢佈局）

定存免稅：鈺齊KY、中租KY（有低就接，零股買進）

ETF:富邦越南ETF為主（看好越南GDP成長，遲早會反映到股市）、中信電池及儲能ETF(電動車的消耗品，電池生態鏈在全球）

美股：

NVTS:GaN、SiC設計，電動車、資料中心、充電樁、太陽能，長期趨勢看好

UPST: AI貸款軟體股，400美元下跌95 ％，木頭姐高檔套牢的重倉股之一，等待利率下跌的反彈，12美元反彈至今，已上漲 3倍以上

Nmid:以色列美容醫療器材股，績優股，耐心等待

Palantir:大數據AI分析，持續加碼中

Impinj: RFID晶片，Q 3財報預期不佳，連續重挫，看好電子標籤及自動化倉儲物流的趨勢，持續加碼中

Marvell:看好網通高速傳輸及AI ASIC長期趨勢

Qualcom:看好明年手機恢復成長，加入AI功能，及自駕車發展

Wolf speed:看好第三代半導體的長線趨勢，唯需注意大陸傾全力發展第三代半導體的競爭壓力

其他NET、Unity、Uipath、AMD、MBLY持股不多，台股、美股配置為4:1。投資立足台灣，放眼全球，台灣買不到的，只好買國外，預計美股投資比例持續向上提升到3:1以上。

除順德、同欣電外，經過半年以上的等待，大部分都有不錯的結果，選股的方法只有一個，產業趨勢，也就是Podcast隱者常提的趨勢選股，只是要等時間的發酵，同時在達到目標時，要分批獲利了結，落袋為安。