選擇權玩法+風險檢都介紹(好吧對金守台說還是有點難)-2023/8/8
閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
其實在了解新的金融商品或是策略時，我其實非常在意風險大小以及玩法，因為這是最基本保住資金的方式。「先勝而後求戰」會讓我們投資時更加地順利，於是今天來說說選擇權的玩法跟風險吧!
先說玩法，買方的話可以選擇想要的點位然後買進賣權或是買權，所付出的金額就是權利金就是點數乘以50，舉例來說，例如現在看多到16700點的Call每一口的點數是181，也就是說每一口的要付出的成本是181 * 50 = 9050，那買方如何獲利呢?第一是結算，假如結算日時加權指數的收盤家高於16700+181點時，就能夠產生價差，而價差將由賣方賠給你，第二是價差，就跟期貨有點像，假如加權指數隔天上漲200點，那麼這口合約的價值也會跟著上升，那就能夠賣給別人賺取價差(買Put其實也一樣 只是變成下跌獲利)
而賣方就是賣出合約並糗收取權利金當作獲利，繼續以剛剛的Call為例，假設賣方一開倉的權利金就是181點，那在16881點之前他都是賺的，但假如突然上漲到17881點，那就是要賠1000點，也就是5萬塊。
總結來說，選擇權買方最多賠掉權利金而已，不會有負債，不過獲利可以無限增加，但是勝率比較低(如果要參加結算ˋ的話)，選擇權賣方有點像莊家，最多就賺到權利金，但是賠錢可以無限加下去，但是勝率高很多，不過有可能輸到負債之類的。
今天內容有點難所以不寫太多，然後關於選擇權報價一班都是用T字報價表，有興趣可以自己去研究歐!
11會員
69內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Hi 大家好，我是Ethan😊
相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本，也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布，還是在旅途中面對各種氣候變化，保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水，還能提升後續保養品的吸收效率。
曾經，我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
我將分享兩套策略，教給無法盯盤的人與可以盯盤的人，這樣連上班族都有機會交易。
首先，是無法盯盤的人怎麼辦？先把一些前置作業在開盤前做好，就可以省去許多步驟。我們的標準作業流程精簡如下，共四個步驟，前置作業按照順序來就可以：
第一、資金配置與挑選履約價：在開盤之前，先把資金配置切成四等份（本金越多當然
講實在話，正常的股民都無法透過自己的選股，找到飆股或者讓你遇到一根漲停板，根本是運氣問題跟籌碼分佈問題。但是選擇權無論當天波動再小，當天大盤行情可能只有上下各自25點的空間，也就是高低差距50點的距離，用雙週選擇權就會出現超過10%的利潤了，更不用說高手在高點放空buy put，或者在低點做多buy
不管從事任何投機活動，我們都要關心期望值，同時，我們找出正的期望值後，如何利用正確的下注比來讓長期資本增加，我們可以用凱利下注比來思考。申言之，凱利下注比要能適用在賣方，要先保證期望值要是正的，所以賣方一定要先建構可以獲利正的期望值的策略。假設這個世上只有Put(看跌期權)，沒有Call(看漲期權)
當賣方的風險不大，巴非特這個人你聽過吧，他當家的波克夏公司就常常股價指數的Put，當然他的對手是投資銀行，是OTC的商品，但本質上一樣，都是賣Put。我比較不解的是，波克夏公司本身的持股已經很多，是做多的一方，還賣Put，這樣風險是不是太高了，所以巴非特可能也認知到這種雙重危險，他回補了不少部位。
我從2003年4月30日開始進場操作選擇權，不消說，我是一位沙場老將，只剩下老王賣瓜的價值。今天，我們就來聊聊選擇權賣方如何安身立命?
答案很簡單，最重要的就是總量管制，總量愈小愈好，但小到多小呢?
1.買進買權(BC):看好行情往上，希望數字變大，1000元內就可操作
2.買進賣權(BP):看好行情往下，希望數字變大，1000元內就可操作
現在你知道買權和賣權，看漲買買權，看跌買賣權，看不跌賣賣權，看不漲賣買權。除此之外，我還要提醒你，當你覺得未來的波動率會比現在隱含波動率高的話，則你最好不要現在當賣方，要等到波動率起來的時候再當賣方。所以，操作選擇權的二個重要的面向，一個是看漲跌，一個是看波動率的漲跌，這二個面向一定要同時兼俱，漲
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格字裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念，同時也
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格子裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念。
先不論代操合不合法，也不論民間代操的操盤人如何自保，我們要看看賣方幫民間人士代操的下場，結果是都十分不好。民間有個笑話，玩期貨九個人會影響18個人，因為這九個人都跟別人借錢，也都還不錢，當然這是個笑話，卻也反應出從事期貨或選擇權生存率很低很低的事實。
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Hi 大家好，我是Ethan😊
相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本，也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布，還是在旅途中面對各種氣候變化，保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水，還能提升後續保養品的吸收效率。
曾經，我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
我將分享兩套策略，教給無法盯盤的人與可以盯盤的人，這樣連上班族都有機會交易。
首先，是無法盯盤的人怎麼辦？先把一些前置作業在開盤前做好，就可以省去許多步驟。我們的標準作業流程精簡如下，共四個步驟，前置作業按照順序來就可以：
第一、資金配置與挑選履約價：在開盤之前，先把資金配置切成四等份（本金越多當然
講實在話，正常的股民都無法透過自己的選股，找到飆股或者讓你遇到一根漲停板，根本是運氣問題跟籌碼分佈問題。但是選擇權無論當天波動再小，當天大盤行情可能只有上下各自25點的空間，也就是高低差距50點的距離，用雙週選擇權就會出現超過10%的利潤了，更不用說高手在高點放空buy put，或者在低點做多buy
不管從事任何投機活動，我們都要關心期望值，同時，我們找出正的期望值後，如何利用正確的下注比來讓長期資本增加，我們可以用凱利下注比來思考。申言之，凱利下注比要能適用在賣方，要先保證期望值要是正的，所以賣方一定要先建構可以獲利正的期望值的策略。假設這個世上只有Put(看跌期權)，沒有Call(看漲期權)
當賣方的風險不大，巴非特這個人你聽過吧，他當家的波克夏公司就常常股價指數的Put，當然他的對手是投資銀行，是OTC的商品，但本質上一樣，都是賣Put。我比較不解的是，波克夏公司本身的持股已經很多，是做多的一方，還賣Put，這樣風險是不是太高了，所以巴非特可能也認知到這種雙重危險，他回補了不少部位。
我從2003年4月30日開始進場操作選擇權，不消說，我是一位沙場老將，只剩下老王賣瓜的價值。今天，我們就來聊聊選擇權賣方如何安身立命?
答案很簡單，最重要的就是總量管制，總量愈小愈好，但小到多小呢?
1.買進買權(BC):看好行情往上，希望數字變大，1000元內就可操作
2.買進賣權(BP):看好行情往下，希望數字變大，1000元內就可操作
現在你知道買權和賣權，看漲買買權，看跌買賣權，看不跌賣賣權，看不漲賣買權。除此之外，我還要提醒你，當你覺得未來的波動率會比現在隱含波動率高的話，則你最好不要現在當賣方，要等到波動率起來的時候再當賣方。所以，操作選擇權的二個重要的面向，一個是看漲跌，一個是看波動率的漲跌，這二個面向一定要同時兼俱，漲
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格字裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念，同時也
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格子裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念。
先不論代操合不合法，也不論民間代操的操盤人如何自保，我們要看看賣方幫民間人士代操的下場，結果是都十分不好。民間有個笑話，玩期貨九個人會影響18個人，因為這九個人都跟別人借錢，也都還不錢，當然這是個笑話，卻也反應出從事期貨或選擇權生存率很低很低的事實。