美債TLT, 美國國債龍頭ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ,T-Bonds，美股

美債ETF (美股代碼: TLT )

 (若不喜歡看文字多的,可用視頻看的,如 連結如下  https://youtu.be/T9wLHAik6QU )  

美國國債是什麼?  

•      美國政府為籌錢而向債主發行的債券

•      也就是借據、欠條

•      美國政府對有債券的人要還本金和利息

發行國債的原因

1.籌措資金：支付開支(國防、社福、教育、基建、健保)。發債(借錢)就有錢，不必增稅或減少支出。

2.維護流動性：政府在金融危機時需要大量錢來穩定經濟，國債可以提供這種快速的資金來源。

3.資本支出：政府修建道路、橋樑、機場、港口，能源等基設。國債支出可分散到未來幾十年。

4.調整市場利率：增減國債，可調整市場利率，來應對通貨膨脹或讓經濟增長。

5.提供安全選擇：美國國債信用風險非常低，為保值或作為風險對沖工具。

美國國債主要類型

1.短期國債（Treasury Bills，T-Bills）：

•      期限一年以下 (3個月、6個月或12個月)

•      不付利息，打折賣你，到期日收回面值

•      政府短期資金管理

2.中期國債（Treasury Notes，T-Notes）

•      期限2年到10年(2年、3年、5年、7年或10年)

•      每半年支付一次利息，並在到期日支付面值

•      固定利息支付，適用於長期投資者

3.長期國債（Treasury Bonds，T-Bonds）：

•      期限通常為20年或30年

•      半年支付一次利息，並在到期日還本金

•      提供相對高的利息收入，適合長期投資

4.通脹保值國債（Treasury Inflation-Protected Securities，TIPS）：

•      TIPS的本金會隨著通脹變化而調整

•      TIPS的利息也會隨著通脹變化而調整

•      適用於擔心通脹的投資者

5.債券分期（Treasury STRIPS）：

•      10年期、面值1,000，利息50 ，到期歸還1,000本金

•      債券分成兩部分： 1. 本金：1,000       2. 利息：50    

•      可以單獨買下本金或只買利息，不必買下整張債券

投資國債優點

1. 安全性：國債是較安全的投資，因為由政府發行
2. 穩定的收益：固定的利息收益，穩定現金流
3. 流動性：市場上容易買賣，快速轉換現金
4. 分散風險：平衡整個投資組合的風險
5. 避險工具：對抗股市下跌時，可以增加國債持有量

購買國債時須知事項

1.期限和利率：2年和30年的利率、風險必不同

•      正常利率: 30年i > 2年i  (30年久,風險大,利率高)

•      殖利率倒掛: 30年I < 2年i  (Now: 4.7 < 5.1)

2.市場利率：市場利率升，國債價格降

•      現在:買一張100、舊國債利率3%

•      明年:市場利率升成9%，新國債利率變成10%

•      3% vs 10% ，誰都想賺10%,就會賣掉 3%(舊的)

•      別人不是阿呆,不會買舊國債，舊國債必跌

3.稅務考慮：國債利息免所得稅 (有錢人)

4.投資組合多樣性: 風險管理

5.匯率風險：賺了利息，可能輸了本金(匯損)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF     (美股代碼: TLT)

•      TLT基金追蹤指數衡量剩餘期限(大於或等於)二十年美國公債履行情況。至少90%的資產投資於追蹤指數的美國國債。

•      20年時間長，利率風險很高，如果利率快速上升會大幅的下跌

•      通膨時期，FED主導利率上升導致大跌

•      幾乎全部投資長期債券，較高的報酬率 (但是利率倒掛中)

•      月配息

•      Fed放鷹，美國20年期公債價格直落，成為殖利率逼近5%的長天期公債，相關ETF也引爆大逃殺。TLT，26日收88.87，創2011/2/10以來收盤新低，較歷史最高峰拉回超過50%。

•      TLT過去三年來跌跌不休，投資人卻不斷投入這檔基金，打賭利率可能即將滑落

•      聯邦公開市場委員會(FOMC)9月20日清楚傳達了高利率將延長實施。

•      FOMC重繪「利率預期點陣圖」，暗示2024年只會降兩次息至5.1%左右(非四次)。點陣圖並暗示Fed今年底前還可能再升最後一次息。

結論:

美國債的 TLT可看看，

又大、不好、但便宜

買了打算賺他個 50%  

就讓時間來看看結果啦~

Jay買入均價為 89.11

KQJ Jay 祝大家投資愉快

(以上為中長期投資，短線誤入，易受傷，警語:投資絕對有風險，以上為個人觀點，非投資建議，不能構成投資判斷的依據 ，大家投資時需要獨立思考判斷的)