CVS Health Corporation (美股代碼: CVS )
CVS Health Corporation (美股代碼: CVS )
(若不喜歡看文字多的,可用視頻看,連結如下 : https://www.youtube.com/watch?v=V4PpGXZaPQ4&t=35s )
★重點結論:
• 美股代碼: CVS
• 又大: 全美最大藥妝店
• 又好: 營運、財務指標不好
• 又便宜: 價格低檔區
• Jay 買入均價為 55.41
★主角: CVS Health Corporation
• 美國: 最大連鎖藥妝店
• 營收分布：產品: 69%、保單: 26%、服務: 3%
• 產品和服務: 1 藥物販售
2 醫療保險
3 保健服務
★改革進步
• 商店+診所
• 同時: 醫師、藥師、社工、護理師
• 預防到治療，一據點滿足全方位需求
• 跳脫產業遊戲規則
★藥物服務 營收45%
• 處方藥物提供、藥房藥物零售
• 郵寄藥物服務
• 特殊藥物提供
• 行政服務:診所管理、藥物支出管理
★零售與長照服務 營收29%
• 零售:處方藥物、保健產品
• 診所:診斷檢測、打疫苗、藥物諮詢
• 線上零售藥物平台
• 管理: 20億件(30天處方籤) (2021資料)
★醫療保險 營收24%
• 醫療、藥物、牙科…等保健專案
• 聯邦醫療保險應用方案
• 客戶群:勞工團體、大學生、自己投保者、以及政府單位等族群
★又大 (產業地位)
• 美國最大的藥妝店
• 店面: 9,900 間
• 診所: 1,200 間
• 會員: 1 億
★CVS 為何下跌? Q1財報慘
• EPS 1.31 < 1.69 (預期)
• 收入 884 < 892 (預期)
• 財測調降 8.3 à 7 (保險醫療成本增加)
★為何還買CVS?
• 夠大: 全美最大
• 夠好: 股息增長
• 夠便宜: 5年低點
★ 好不好:
• 缺點：EPS 降、三率(毛淨)降、ROE/ROA降
• 優點：營收升、負債比可、現金回升 (P/S、P/B低)、正自由現金流量、
保倍健康、存周天數降
• 便不便宜: ：P/S、P/B低、配息可、相對低
★總結論: 知行合一
• 賣藥的 CVS 可看看
• 又大、不算好、算便宜
• 買來打算賺他個 50%
• 就讓時間來看看結果啦~
• Jay買入均價為 55.41
★KQJ 全球投資頻道
• 中心思想: 風險控管
• 擅長: 又大、又好、又便宜的公司
• 推廣兩重點: (相信)
1. 沒有 50% 獲利空間，不要投入
2. 習慣獲利 100%
★KQJ Jay 祝大家投資愉快
(以上為中長期投資，短線誤入，易受傷，警語:投資絕對有風險，以上為個人觀點，非投資建議，不能構成投資判斷的依據，大家投資時需要獨立思考判斷的)
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