2022年的蹲點能否再複製？國巨（2327）
更新於 2024/02/22閱讀時間約 2 分鐘
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稍微回顧一下：
上一次的發文在22 年的年末，升息啟動後市場氛圍其為低迷
https://vocus.cc/article/6375f34efd89780001c6b42f
當初發這篇文紀錄是覺得伺服器總是需要更新換代（無論傳統伺服or AI），也剛好產業循環在低谷中，無法精準的抓住低點就姑且買有護城河也具有十足競爭力及展望的公司，選擇了嘉澤（3533）以及川湖（2059），23年碰上AI浪潮我自認為有點運氣，但運氣成分是加速了股價推進的進程罷了。
今天想紀錄的主角
標題的開頭：蹲點是否能複製？國巨（2327）
被動元件族群其實在2021年百花齊放後漸漸式微，到目前為止族群的漲勢不一，因為最主要的還是消費性電子市場並沒有大改變，沒有新的應用刺激消費，庫存依舊堆積，庫存去化進度一延再延。
目前市場的共識：
商品化被動元件經過五個季度以上的庫存調整，庫存水位已經降至正常水位
高階被動元件市場產能利用率將從 2024 年第二季開始回升
關於資本支出：將產品分散
- 2019年宣布以16.4億美元（約台幣500億元）收購美商被動元件大廠基美（Kemet）
- 2022年宣布以 7,940 萬歐元（約台幣 24.8 億元），收購賀利氏工業集團高階溫度感測器事業部
- 2022年宣布以新台幣214億元現金收購法國施耐德高階工業感測器事業部Telemecanique Sensors
簡評與想法：
國巨的野心在大環境好與不好的年份還是勇於資本支出（併購＆擴廠）除了觀察合併營收外，併購後毛利率是一個觀察的重點
市場的應用上包含了電動車、高階智慧手機MLCC、傳統伺服器更新、AI伺服器上的TLVR電感 ，在政策或應用環境帶動下相信會有成長。
產業類似自行車產業、成衣製鞋由谷底走向復甦，甚至在還沒開出復甦成績單前股價已經先行動作。
23年eps約為41元
上圖為各家外資以及本土券商預測24、25年EPS統計，雖然後續可能有下修或上修
但可證實在市場的角度是一致認同產業走向復甦甚至更好。
目前國巨的股價在24年預測的10~11倍，對比整個被動族群以及18000點的大盤來說位階相當低，市場資金目前在追逐虧轉盈以及AI伺服器，不受青睞跟正在復甦中的產業我認為是可以慢慢佈局，再逐步驗證市場復甦狀況、營收、季報數字至Q2。
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
2019年的突如其來的全球大疫情的擴散，美國政府史無前例的寬鬆政策『無限QE』快速又有效的維持了全球的經濟與股市，但相對造成的後遺症也是很龐大的。
2022年迎接到的2大挑戰-通膨及升息，一旦水庫一般的資金要回收的時候，是否還能持盈保泰，相信是每一位投資人今年的重大課題。
走進平安神宮的應天門，就可以看到大極殿前有兩棵植物，因為是冬天、又下了大雪看不太出來，不過他們分別是左近之櫻與右近之橘（這樣的配置呢，在京都御所的紫宸殿也是一樣哩！）
其實我覺得滿特別的，難得可以看到橘子樹被包起來的樣子。
大家知道京都的東北邊有兩座鼎鼎大名的靈山，鞍馬山跟比叡山嗎？
那大家應該知道富奸的《幽遊白書》，其中兩位主角，跟這兩座山有個巧合嗎？
「我決定明年再拼生小孩了，因為我屬兔子、我們家都是草食動物ヾ(๑╹◡╹)ﾉ"，但今年是虎年啊⋯⋯」
你知道子、丑、寅、卯⋯⋯十二地支是有相對應的方位的嗎？
「齁～～～～到底什麼時候才能出國啦！」身為此刻在台灣的我，真心覺得這繪馬有聲音啊！
如果是正在等過年的上班族朋友們，聽到的應該是：「齁～～～到底什麼時候才放假啦！」
今年下鴨神社的大繪馬，我實在是太喜歡了！
京都，總有一天我們會相見！
大家遺留在日本的緣分是什麼呢？ 是與櫻花的一期一會、永遠買不完的戰利品、在新幹線上吃的便當，還是溫暖和善的民宿回憶？
2022年，給自己的三個任務：
1. 更嚴格的自律自己（毅力）
2. 不做設限的去學習（高度）
3. 更專研與反覆練習（深度）
#加油_距離2023年還有357天
生活精彩．工作才會更精采
#學習與應用_就是我的生活
改變身分認同＝Why〈內心對身分的渴望〉
顯而易見的提示＝How〈外顯〉
對自身有吸引力＝How〈內尋〉
輕而易舉的行動=What〈Action〉
立即的獎賞=What〈自動化下一個習慣〉
展望新的一年，影響國際局勢的脈絡有三件大事：第一個是疫情，看看疫情的進展，看看是不是能緩和下來，是不是可以解封；第二個是中國，看看中國經濟下行的程度，包括債務危機與財政壓力的展開，如何影響到中共二十大，以及美中關係；第三個是金融，看看美國聯準會的量化寬鬆退場操作如何影響各國股市～
展望新的一年，影響國際局勢的脈絡有三件大事：第一個是疫情，看看疫情的進展，看看是不是能緩和下來，是不是可以解封；第二個是中國，看看中國經濟下行的程度，包括債務危機與財政壓力的展開，如何影響到中共二十大，以及美中關係；第三個是金融，看看美國聯準會的量化寬鬆退場如何影響國際股市。這裡有簡單的預估～
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
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剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
2019年的突如其來的全球大疫情的擴散，美國政府史無前例的寬鬆政策『無限QE』快速又有效的維持了全球的經濟與股市，但相對造成的後遺症也是很龐大的。
2022年迎接到的2大挑戰-通膨及升息，一旦水庫一般的資金要回收的時候，是否還能持盈保泰，相信是每一位投資人今年的重大課題。
走進平安神宮的應天門，就可以看到大極殿前有兩棵植物，因為是冬天、又下了大雪看不太出來，不過他們分別是左近之櫻與右近之橘（這樣的配置呢，在京都御所的紫宸殿也是一樣哩！）
其實我覺得滿特別的，難得可以看到橘子樹被包起來的樣子。
大家知道京都的東北邊有兩座鼎鼎大名的靈山，鞍馬山跟比叡山嗎？
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