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阿福投資週報(2024/04/04) - ETF總內扣成本比較

更新 發佈閱讀 5 分鐘
投資理財內容聲明

阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫,透過方格子訂閱專題每週發佈,提供投資朋友參考。

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❶ 投資洞察:ETF總內扣成本比較

投信收取的基金管理費用包括交易直接成本(手續費、證交稅、基金申購買回交易費),加上會計認列支出費用(經理費、保管費、保證費及其他項目費用),這些費用會從 ETF 的淨值中扣除,稱為內扣成本。其中會計認列的費用是每天從淨值扣除,不是一季或一年扣一次,也就是持股時間越長、費用越高,對績效的影響越大,若是沒注意或忽略內扣成本,長期下來會是一筆很可觀的支出,影響投資績效


① 查詢臺灣 ETF 內扣費用

臺灣投信業者發行的 ETF,可在中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站(https://www.sitca.org.tw/)上查詢內扣費用,查詢路徑為(1)統計資料;(2)境內基金各項資料;(3)明細資料。

進入頁面後,在「基金資料彙總」項目下點選: 各項費用比率(月、季、年),

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② 查詢2023年整年度費用比例

在查詢頁面裡,依順序選擇年分;計算區間(月/季/年);ETF 發行公司;ETF 標

的。下方即會出現完整的內扣項目及比例,總內扣比例會顯示在最右邊。交易直接成本 A = 手續費( a1 ) + 交易稅( a2 ) -股票ETF及指數型基金申購/買回交易費( a3 ),會計帳列之費用 B = 經理費( b1 ) + 保管費( b2 ) + 保證費( b3 ) + 其他項費用( b4 ) ,總內扣比例合計( = A + B )。

以阿福的ETF投資組合為例,按照ETF類別區分為市場型ETF,高股息ETF,債券型ETF,我們可以列出手續費及交易稅等直接成本比例,和經理費、保管費及其他項目費用比例,再加總為總內扣成本比例。

  • 市場型ETF:元大台灣 50和富邦台 50同樣追蹤臺灣 50 指數,績效理應相同,但從低管理成本的角度來選擇時,富邦台50會優於元大台灣 50
  • 高股息ETF:投資組合選擇3檔季配息高股息ETF,以領月月配息為目的。這三檔的追蹤指數不同,總內扣成本比例不同,以低內扣成本考慮,國泰永續高股息比較好。
  • 債券型ETF:投資組合選擇3檔季配息債券ETF,以領月月配息為目的。這三檔的追蹤指數不同,總內扣成本比例不同,以低內扣成本考慮,元大美債20年比較好。
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❷ 投資組合分析

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我是阿福,一名馬拉松跑者,也熱愛投資,於48歲(2020年)時實現財富自由,擁抱「FIRE」(financial independence, retire early)——亦即「經濟獨立,早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製,但可以傳承,讓你少走一些冤枉路。
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