【理財對決筆記24】獲得一筆大筆資金來買市值型ETF，應該要單筆投入還是定期定額？

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前篇講到投資高股息ETF，這篇來討論如果是有一大筆資金要買市值型ETF，比較起來狀況會不會有所不同呢？

單筆投入（Lump-Sum Investment）

優點

• 市場上升期的潛在收益較高：如果市場處於上升趨勢，單筆投入可以最大化收益。
• 提早進入市場：市場整體來說是上漲的，越進入就越早開始收益。

缺點

• 風險較高：萬一不小心買在高點，投資價值可能會大幅縮水。
• 市場時機難以把握：單筆投入要求能精確把握市場時機，對大部分投資者來說非常困難。

定期定額（Dollar-Cost Averaging, DCA）

優點

• 分散風險：可以降低單次市場波動對投資組合的影響，分散風險。
• 平滑市場波動：在市場波動較大時，可以以平均價格購買資產，避免在高點一次投入。
• 心理壓力小：能減少對市場時機的壓力，讓投資更穩健。
• 手續費低：現在很多台股都推出定期定額1$的手續費，可以降低購買成本。

缺點

• 收益滯後：如果市場持續上漲，定期定額的總體收益可能不如單筆投入。
• 管理較為複雜：需要持續跟進投資進度，相對單筆投入，管理上更為複雜。

結論

大致上來說，如果市場是上漲的，單筆投入比定期定額好，而如果市場跌落，單筆投資也可以以較低的價格買入較大部位的股票，報酬率更高。而指數型ETF的投資大多都是上漲的，因為大盤會一直往上，所以與高股息ETF不同，如果是要購買指數型ETF的投資，建議單筆投入，越早進入市場越好。

其實稍微比較過就知道如果手上有大批資金，不管是投資高股息ETF還是指數型ETF，都是越早進去越好，雖然風險較高，但越早進入市場的原則是不會錯的。只是高股息市場股價波動不大，所以晚一點進去也沒關係，換算成指數型ETF的話可就差很多了。所以建議還是盡量投入現有的資金部位，而定期定額可以作為每月薪水入帳的投資分配工具來使用。