【ETF狂潮!】ETF vs 共同基金

00940首發時募了1752億台幣。

Jp Valery on Unsplash

全台灣是不是剩我沒有錢很多

這是什麼概念呢?

台灣第一檔上市的ETF 0050，從2003年6月發行開始，花了近20年的時間才成長到1752億的規模大小。可以想像00940就像是個新生嬰兒，才剛呱呱墜地，其體型就等同一個20歲的青年了，超級瓜張。

在大家瘋ETF的同時，其實還有一個被遺忘的一般共同基金似乎沒有搭上這波資金狂潮，其規模成長幅度遠不及ETF這麼兇悍。

但為什麼台灣投資人都偏好投資ETF，而不是共同基金呢? 難道是共同基金表現真的比較差嗎? 可以比較一下就知道了。

先來排名一下台灣ETF的績效王，從今天(2024/04/04)往回看5年績效，並排除掉槓桿型的商品，排前五名的話可以得到以下結果。

00733 富邦台灣中小 341.66%

00757 統一FANG+ 265.55%

0052 富邦科技 255.42%

0051 元大中型100 191.82%

00762 元大全球AI 158.57%

前5名ETF平均5年報酬率為242.60%

資料來源：點閱人氣排行 - ETF排行榜 - MoneyDJ理財網

同時來排名看看共同基金的5年回測績效，一樣排除槓桿型的商品，結果如下。

富邦臺灣中小A級動能50ETF基金 340.29%

野村優質基金-累積類型新臺幣計價 339.24%

統一奔騰基金 333.67%

野村高科技基金 325.30%

野村成長基金 321.00%

前5名共同基金平均5年報酬率為331.90%

資料來源：基金搜尋 | Anue鉅亨 (cnyes.com)

這樣看下來，其實優秀的共同基金會比起優秀的ETF帶來更多的長期報酬率，至少以過去的回測紀錄來看是這樣。

很多人可能是認為共同基金申購麻煩，申購有手續費，且基金本身也會收取更高的管理費，相較之下有股票帳戶就能交易的ETF可能簡單許多。不過其實現在申購基金都挺方便的，有很多免手續費平台，有些還提供手機APP操作，也是點點手指就能下單申購。

另外關於管理費用，也稍微來比一下，簡單乘以5年再用上面列出的5年績效扣除，就知道整體來說會影響多少長期報酬率了，當然這只是很簡略的算法。

ETF的5年報酬率，扣掉總費用率的實際報酬率比較如下，數字來源我也都加上連結。

00733 富邦台灣中小 341.66%-(2.13%*5)=331.01%

00757 統一FANG+ 265.55%-(1.16%*5)=259.75%

0052 富邦科技 255.42%-(0.24%*5)=254.22%

0051 元大中型100 191.82%-(0.69%*5)=188.37%

00762 元大全球AI 158.57%-(1.1%*5)=153.07%

前5名ETF扣除費用後5年平均報酬率為237.28%

共同基金的5年報酬率，扣掉總費用率的實際報酬率比較如下。

富邦臺灣中小A級動能50ETF基金 340.29%-(0.4%*5)=338.29%

野村優質基金-累積類型新臺幣計價 339.24%-(1.5%*5)=331.74%

統一奔騰基金 333.67%​-(1.6%*5)=325.67%

野村高科技基金 325.30%-(1.6%*5)=317.30%

野村成長基金 321.00%-(1.6%*5)=313.00%

前5名共同基金扣除費用後5年平均報酬率為325.20%

總之寫到這裡，夥伴們有想法的可以自己去做點功課啦!

以上純粹學術性統計，沒有要推薦任何ETF或基金的意圖，只是希望可以給大家不同的思考方向，用數字與歷史紀錄來驗證自己的想法。