沒事讀點書-巨人思維(作者 巨人傑)-第3部- 24.04.14

*藉由技術分析，知道市場上其他人在想什麼，觀察市場的共識。

*市場共識: 大戶、券商、投信、外資等大咖，認定一檔目前10倍本益比的股票，未來本益比可以到20倍，這個共識會讓買盤進場推升股價。

--另外一個例子，當市場普遍認為台股大盤的萬點是高位階，只要達到萬點、市場都會盯著看，

市場共識=萬點有整數關卡壓力。

*市場都在看均線，所以會形成市場共識。

股價回檔到季線附近止跌，讓市場形成季線有支撐的共識，於是市場資金進場布局，這些買盤讓季線更難跌破了。

*我們要做的事是，猜其他人在想什麼，推測市場在什麼狀況下會形成共識。

*股價大漲或大跌的原因為 市場資訊不對稱，尤其在台股特別明顯。凡事有人先知道。

--驅動股價變化的不會是技術指標，而是這些領先的資訊。

*想靠領先的資訊賺錢的人，分為研究派 與消息派。

--研究派，會拜訪公司、詢問公司發言人，進行產業研究，很花時間。

--消息派，專注在經營人脈，資訊交流、資訊互換。

*我們沒有內線也沒有消息，能就的事情就是觀察股價(使用技術分析觀察)，在股價出現異常波動時，去尋找個股資訊、新聞、研究報告、自結營收或損益。

雖然此時股價已經上漲不少了，但只要不是最後一批上車的交易者，就有賺錢的機會。

*產業展覽、以及重要首長(總統、副總統)參訪公司，通常都是該產業或公司的利多消息。

*如何停損?

不主張固定%數或固定金額的停損，

而是在買進理由消失時、進場後的發展符合預期(=我看錯了)，為停損時機。

--關注的重點在於"看錯"，思考的是 “我要賠到多少錢，才代表我這次交易做錯了”。

--所以要在進場前，就先清楚什麼樣的情況是看對、什麼樣是看錯。

*每一筆都要分開看待，停損之後，如果再度出現進場機會，這兩次進場完全是獨立的兩件事。

*以歷史資料進行回測時，我們都會傾向找對自己有利的資料來支持自己的策略，

因此在回測時，與其找賺錢的機會，不如觀察賠錢的風險(可能會賠掉多少錢)。