筆記-股癌-現階段的操作、ASIC產業-24.04.13

*從Embedded World看到，AI在工業領域的發展，會比原本預期再慢一點。

*目前在消費端、服務端，例如顧問業者、客服、buy now pay later等業務，有很多AI功能、LLM模型導入。

--初階的碼農容易被AI取代。

*工業端，最早是PLC編程，到IPC，未來在IPC裡面 會有更多GPU元件，做到即時的模型訓練反饋，不過現階段不會太快看到大量應用。

--目前在AI視覺辨識來做檢測，算是相對容易導入的領域，但還沒有大幅的進展。

*戰爭風險，美國警告要注意伊朗對可能會對以色列發動飛彈攻擊，

美國的警報，從過往歷史來看都滿準，包括烏俄戰爭、以及近期的俄羅斯被恐攻。

*目前黃金價格持續上漲，來自幣險情緒，以及中國的去美化、一直買黃金。

*散戶最好的避險就是減碼。

*主委的操作與應對:

目前不會馬上因為戰爭風險的消息 就把部位砍掉，

會先看型態變化，再決定要如何處理手上的部位。 

--目前的美股持股為全滿狀態，只是沒有槓桿，

過去持續調節，並加碼輝達供應鏈概念股、每天加碼特斯拉(每天兩萬美)。

*對特斯拉的操作:

目前特斯拉的價格區間，有可能會突破頸線，

如果跌破前波低點 就不再加碼(也不會賣掉)，或是加碼到預計要買滿的上限，

如果突破頸線，會再做額外的加碼。

*現在反而會看七大科技巨頭的特斯拉、蘋果。

過去特斯拉、蘋果因為型態很差，所以不想買，但如果現在大盤進入盤整，這些股價在低檔的東西，會是注意的重點。

*蘋果，M系列晶片預期會把AI功能包進去，

目前在供應鏈有看到蘋果有在詢問AI伺服器，雖然訂單進來時間還要再觀察，但早晚會看到。

*之前蘋果被看壞，Vision Pro的下一代要到2026年中~年末才會出現，目前為新產品的空窗期。

*蘋果的產品體驗很好，很難想像蘋果會完全衰敗，頂多是變成成長力不足的價值股，之後AI推出後，就比較有機會。

*Google的新CPU Axion(ARM架構)終於出來了，

是之前押注MRVL的主因，有掌握到消息，目前產品推出了、但是股價沒有動，很意外，

市場上關於MRVL的報告，主要都在講MRVL有機會拿下Google的TPU訂單。

--MRVL買了一年多，會再等一下，但最終還是要跟市場對答案。

但如果之後股價型態還是差，就表示市場不認同這個題材，就會尊重市場，開始減碼，不要壓那麼重。

*價格陷阱: 自己覺得很好的題材，但市場不認同，所以即使EPS有成長，但是PE無法提升，股價也難有好表現。

*Google的新款CPU 跟META的MTIA 2的推出，打臉市場之前說ASIC已經不行了，

ASIC整個產業還是很OK，

ASIC會持續發展下去，因為可以有價格優勢，CSP自己來做ASIC晶片、來跟NVDA競爭，才有降成本的條件。

*IP ASIC股票的風險:  股價估值可能無法再那麼高，

MRVL提到，毛利率可能不容易維持高檔， 因為同業競爭開始加大、價格競爭加大。

*AISC IP股 營收可以看到持續成長，但毛利率可能不如預期，PE可能難再創高。

--之後會以技術面為主來操作，

股市就是買進之後，期望有人可以把股價推更高，如果市場的氣氛差、沒有人要繼續推升股價，那就要先退場。