投資隨記234_39歲退休老杯杯給女兒的理財叮嚀_4.4 建立一套「務實的投機策略」，有效擴大資產(1)

4.4 建立一套「務實的投機策略」，有效擴大資產（1）

「當及早開始，開始學習並建立與磨練策略，同時努力存錢並把錢投入資產，也已經知道自己人生的目標需要多少多少資產才能滿足需求。知道了目前的狀態，也知道了目標，下一步，就是要開始努力，慢慢的拉近這兩者的距離。」

我喝了一口茶，搖搖頭，苦笑說道：「但在這一步，其實把拔自己在一開始，這條路走的並不是太順利。」

兩個女兒可能因為比較少聽到我講失敗的經驗，有點驚訝的看著我。

我續道：「當初，沒有任何人跟把拔講過這些觀念，當年也沒有網路，可以收集到現在這麼多的資訊。所以在一開始，自己悶著頭學與悶著頭做，那些散戶該遇到的狀況，把拔差不多該遇到的也都遇到了…什麼按下滑鼠就7位數消失的啦，放假在外面玩被營業員急扣繳保證金的啦，跟老師學習還遇到學生革命叫老師騙子，或是老師真的是騙子跑路到國外的…講起來，真的是血淚班班。」

看著女兒們有點傻眼的表情，我續道：「這也是為什麼跟妳們說這些的原因，因為真的不希望妳們再走一次把拔走過的路。從開始到現在，跟妳們所說的一切，都是我整理後，覺得如果再來一次，我會使用的方法。」

兩個女兒點了點頭。

我續道：「在走過了跌跌撞撞的10幾年後，終於找到了，在有效擴大資產上，適合把拔的有效方法。那時就把存了12、13年的基金贖回，開始了務實的投機操作。」

小女兒充滿興趣的問道：「那你是怎麼做的呢?」

「前面提過，如果是做價差，要建立一套『務實的投機策略』，還記得這句話的定義嗎： 『在能接受的風險之下，有紀律的照著適合自己的有效方法，所做出的投機行為。』」

「在這樣的原則之下，我所使用的方法，是選擇以績優權值股做為標的，用箱型的方式，做進可以攻股價，退可以守股利的操作。」

看著兩個女兒疑慮的臉…我微笑道：「妳們看，光『績優權值股』、『箱型』、『攻股價』、『守股利』都聽不太懂，就算別人告訴妳們策略，妳們也聽不懂，這個就是學習的重要性。有些事，真的需要要有足夠的財商，才能夠有知識與力量去掌握喔…」

「我先把我策略列出來，妳們先聽，不懂的，未來在妳們學習越來越多的時候，就會慢慢懂了，好嗎?」

兩個女兒點了點頭。

我拿出了一張白紙，寫下了我的策略：

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．前提：

用一定時期的走勢，除掉一些極端的狀況，向前找出最近一次的最高點與最低點，把最高價與最低價找出來。並用最高價-5%與最低價+5%做為箱頂與箱底的價位。

．選股：

大型權值股，只選最大與次大的。

．進場：

當股價跌破箱底時，手上資金全數投入。

．沒有加碼/減碼策略。

．出場：

--停利：股價漲破箱頂價後出場。

--停損：如果公司有狀況，無法再配發出前十年的平均股利時，就出場。但如果沒有什麼狀況，那就在漲到箱頂的價位前，放著領股利。

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寫完後，我看著兩個女兒，說道：「這就是我當初的策略。」

「首先，我會選定台灣市值第一或第二大的公司，至於為什麼選擇最大或第二大的公司呢?，因為它比較不會倒。」

小女兒問道：「市值是什麼?」

「…阿? 市值是什麼…嗯…簡單來說就是用公司的資本去衡量公司的大小，擁有越多資本的公司代表公司越大。」

「舉個例子來說，巷口傳統雜貨店的市值大概20萬，但那四處都看的到的7-11市值應該破2000億吧…」

兩個女兒發出了「哇…」的驚嘆聲…

我續道：「這邊補充一下，較大的企業不是不會倒喔，沒有絕對不會倒的企業，而是因為它的市值較大，相對起來『比較』不會倒。所以我選擇市值第一或第二大的，相對來說，是相對而不是絕對喔」

「接著，我往前一定時期的走勢，我自己通常是看三年的週線，我們假設股價都在60-80之間上上下下，最高不會破80，最低不會破60。接下來我會設定箱頂價76，箱底價為63，並在其間操作。」

「只要跌破63元，就買進，漲破76元，就賣出。如果沒漲破76元，就放著領股利，直到它再漲破76元止。」

大女兒說道：「阿? 這麼簡單?」

我回應道：「對，我用的方法就這麼簡單，一年只需1-2次的操作，等待股價到我的目標時，就做買進賣出的動作，就這樣。只是當時我在買進賣出時，並未嚴格執行箱頂與箱底價，有時仍是用感覺，只要在箱頂與箱底左右，就會進場與出場…妳們看，要撇開人性真的應該機械化操作，說起來簡單，但做起來真的難，還好，因為是中長期投資，所以沒有嚴格的遵守策略，並沒有被怎麼修理到…但現在想想，仍是不可取的行為就是了。」

「不過，這個操作法有一個最大的缺點：無聊，真的很無聊，一年有大半的時間都是在等待，等待那一年只會出現一、兩次的進場點與出場點出現而已，沒有什麼殺進殺出的快感。但還好我有『生活要有趣，投資要無聊』的信念，讓我平安順利的按計畫有效擴大資產。」

「於此同時，我遇上了前十年的大多頭，知道之前的策略需要做調整，於是我慢慢的再把原本的箱頂箱底往上調，再一路把資產擴大到我的目標後，全數出場，轉投資到能夠帶給我『長期穩定現金流入』的標的，建立足以支付掉我所有支出的被動收入系統，達成財務自由。」

兩個女兒露出了羨慕的眼神。

（接下篇）