投資隨記195_39歲退休老杯杯給女兒的理財叮嚀
（接上篇）
．確認風險承受能力
今天講的比較多，大家上個廁所，喝個水，回來坐好後，我繼續說道：
「所有的旅程，都會有風險，不同的行程、不同的年紀，不同的職業、不同的狀況…所能夠承受的風險都不同，財務的旅程，也是一樣。」
「在理財的旅途上，我們現在釐清了目標，也知道自己在哪裡後。下一步，我們要來好好思考，這段旅程上，我們可以冒的風險，也就是我們可以承受風險的能力為何。確認了這個，才不會做出超出自己能耐，發生像是只有爬象山的能力，結果跑去爬聖母峰，讓自己斷手斷腳，甚至喪命的憾事。」
「那麼，妳們認為，風險是什麼?」
小女兒歪著頭，說道：「是…受傷嗎? 」
我答道：「對，如果是外出旅行，可能會讓你受傷的，就是風險。那如果是理財的旅程，可能會讓錢受傷，也就是會造成賠錢結果的，就是風險。」
「我自己在理財上，對風險的認知會是：『風險，就是你可以接受的最大損失。』，也就是，在這條理財的旅程中，要隨時問問自己，最多妳可以賠多少? 」
「這個，每個人的狀況都不一樣。年薪、年紀、家中狀況、是否有負債、面對債務的心態…沒有兩個人是相同的，一個一人飽全家飽，就算賠光了都可以重新再來的小伙子，與一個人撐全家，發生個什麼萬一妻小就準備吃土的受薪階級，在理財的旅程中，所能夠承受的風險，是完全不同的。」
「舉個例子好了，問問妳們，妳們現在有多少零用錢?」
大女兒答道：「我存了大概快4000。」
我看了看小女兒，比較愛買東西的小女兒不好意思的答道：「我現在有1000元吧!」
我說道：「好，現在如果姐姐有4000元，妹妹有1000元。明天，把拔拿妳們的零用錢去投資…舉例，只是舉例啦~~妳們覺得，妳們可以忍受賠多少錢? 」
比較率性的小女兒先答道：「我全部賠光也沒關係，再存就好了。」
視錢如命的姐姐搖搖頭答道：「我花那麼多時間才存到4000元，賠了400元我就會哭了吧…」
我笑了一下，說道：「妳們剛剛回答的，就是妳們的風險承受能力。妹妹的風險承受能力是100%，因為她覺得她可以從頭開始，所以妹妹找的資產，可以試著用較高的風險換來較高的報酬，反正大不了從頭再存就好。」
「姐姐的風險承受能力只有400元，所以當姐姐在找資產時，就要找那些最大損失只會賠400元，或是在賠到400元之前就要出場的資產。這樣懂了嗎?」
兩個女兒們點了點頭，我繼續說道：
「而如果未來，給妳們一個人10萬元去投資，妳覺得妳可以賠多少? 」
大女兒答道：「我應該還是會希望能夠找到不會讓我賠太多的資產去投資吧…」
我點頭說道：「嗯，所以妳還是一樣希望雖然賺少一點，但冒的風險也低一點，對嗎?」
大女兒點了點頭。我接著轉頭問小女兒：「那妹妹妳呢? 妳也是一樣，10萬元全部賠光也沒關係嗎? 」
小女兒搖搖頭說道：「才不要勒，之前1千元，賠光了花一點時間就可以存到。但10萬元我要存好久，我可能只能接受賠5千元吧…還是少一點，2千元好了…」
我笑了笑，問道：「所以妳之前可以接受100%的損失，但當投入的資金變大後，妳的風險承受能力做了改變，對嗎? 」
小女兒想了一下，點了點頭。
我說道：「所以，原本妳只有1千元時，那賠光了也沒關係的心態，是不是在投入10萬元時，要做個修正呢? 」
小女兒再次點了點頭。
我看著兩個女兒們，說道：
「每個人的風險承受能力不是固定不變的，會因為很多要素而改變，像是我們剛剛所提到那投入的資金。當妳投入1千元，可以接受的損失，跟投入10萬元，100萬元甚至是1000萬元時，都將會完全不同。」
「記得，一定要隨時確認，並調整自己的風險承受能力。」
「先搞清楚，自已在每個時間或每個狀態下，能夠承受多大的風險，才能夠知道，自己的極限所在。除了可以量力而為，以防在前往財務自由的旅程中，發生跌倒一次就再也無法爬起來那種一次畢業的慘劇之外。也才能夠在資金與交易上，想辦法進而控制住風險，以及盡力做好，當風險發生時的準備…注意喔，這邊講的是『盡力』，而不是做好『所有』的準備。」
姐姐問道：「這兩個有什麼差別嗎?」
我答道：「妳們知道地震這種天然災害嗎? 沒有預警，不知道何時會發生，不知道強度，不知道規模，對嗎?」
兩個女兒點了點頭。
我續道：「風險，其實就跟地震一樣。」
「我們永遠無法預知風險何時會發生，我們也無法預測風險發生時的規模與傷害。就像星爺電影中的那句『那麼容易被你猜到，我就不叫食神了』一樣，能夠被預知與預測的，就不叫做風險了…」
「正因無法預測風險會何時發生與發生規模，所以，我們無法針對它做好『所有』的準備，只能夠『盡力』的做好能做的事，以在風險發生時，降低它所造成的傷害…如何做好準備，這個我們後面會再聊。」
我喝了一口茶，續道：「在風險的部分，現在妳們只要知道：一定要隨時確認與調整自己的風險承受能力，並盡力為那不知何時會發生的風險做好準備。這樣就好。明白嗎? 」
兩個女兒點了點頭。
（接下篇）
